Il mercato del toro per gli stock che è iniziato nel marzo 2009 al largo dei minimi della crisi finanziaria è ancora in corso e potrebbe continuare nel 2015 e oltre se credi agli esperti finanziari. Per vari rapporti, però, molti investitori individuali hanno perso tutto o in parte questo torrido torrido.

Fear Still Lingers

Senza dubbio, la maggior parte dei consulenti finanziari può mettere in evidenza i clienti temibili che pensano ancora alla rottura del mercato che si è verificata nel 2008-09. L'Indice S & P 500 ha perso il 37% nel 2008 e molti altri parametri di riferimento e classi di attività sono andate molto peggio. Il dolore è stato particolarmente grande per coloro che si avvicinano al pensionamento. Sorprendentemente molti investitori millenari anche temono il mercato azionario come risultato di guardare i dolori subiti dai loro genitori nel corso del 2008-09. (Per ulteriori informazioni, vedere: Consulenti finanziari necessitano di ricercare questo gruppo NOW .)

In retrospettiva, però, coloro che si sono venduti vicino al fondo e non sono riusciti a tornare sul mercato almeno fino a quando l'attuale mercato del toro non è in pieno svolgimento sono coloro che sono stati maggiormente feriti. Sospetto che molti di questi investitori non stiano lavorando con un consulente finanziario e non avevano nessuno a "parlare fuori dalla sporgenza", per così dire. (Per ulteriori informazioni, vedere:

5 suggerimenti fondamentali per la pianificazione del reddito pensionistico .)

Rischio di equilibrio e ritorno

Determinare la misura in cui gli investitori hanno veramente perso la manifestazione deve essere preso nel contesto appropriato. Non credo che un consulente finanziario razionale suggerisca che la maggior parte dei loro clienti sia investito al 100% in azioni. (Per ulteriori informazioni, vedere:

ETF difensivi per i mercati aggressivi .) Tuttavia, anche i clienti presso o in prossimità della pensione generalmente devono disporre di una parte del portafoglio assegnati alle scorte. Nella misura in cui gli investitori sono sotto assegnati alle scorte per la loro situazione, questo è vero.

Rischio di pensionamento

Mi dico spesso a quelli in pensione o in prossimità che la loro paura più grande dovrebbe sopravvivere al loro denaro. Questo è molto più pericoloso a mio parere che qualsiasi rischio dovuto alle perdite d'investimento. L'inflazione non è morta. Anche una piccola dose di inflazione può avere un impatto devastante sullo standard di vita di un pensionato.

. Un tasso di inflazione del 3% ridurrà il potere d'acquisto a metà per un periodo di 24 anni. (Per ulteriori informazioni, vedere: Chiusura in pensione? Un periodo di pensionamento di 24 anni non è raro oggi, con aspettative di vita che aumentano nel tempo.

Molti investitori nei loro anni '50 o più vecchi temono di subire grandi perdite di investimento da cui potrebbero non avere tempo sufficiente per recuperare. Anche se questo è comprensibile, la loro strategia di investimento deve includere un certo livello di azioni e altri investimenti che sperano di consentire loro di continuare a mantenere l'inflazione e evitare di esaurirsi di denaro.

Convincere i clienti nervosi

È importante per i consulenti finanziari spiegare i rischi, le potenzialità delle perdite e la possibilità molto reale di esaurire i soldi ai clienti in modo che sia comprensibile. Questa spiegazione sarà un po 'diversa per ogni cliente. (Per la lettura correlata, vedere:

Rischio del mercato azionario: spingere i tails .) Inoltre, dovresti aiutare i clienti a dare un'occhiata all'intera immagine di reddito da pensione. Avranno ricevuto la previdenza sociale e se sì quanto al mese? Hanno una pensione? Alcuni sostengono che questi pagamenti in corso possono essere considerati un reddito fisso di una sorta nel calcolare l'assegnazione di un patrimonio di un cliente.

Ha anche senso per i clienti in pensione avere una certa quantità di soldi sul margine per soddisfare le loro esigenze di spesa per un periodo di tempo, ad esempio un paio di anni. Mentre questo è un trascinamento sui rendimenti a lungo termine, permetterà a molti pensionati di rimanere investiti nel mercato azionario se sanno che probabilmente non avranno bisogno di vendere titoli azionari a prezzi bassi di mercato per finanziare le loro spese di vita. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come i consiglieri possono aiutare i clienti Volatilità dello stomaco .) Usare parametri correttivi

Per eliminare i guadagni della S & P 500 e dire che gli investitori che non hanno fatto questo bene hanno soffiato è sciocco e francamente fuorviante. Basta tornare alla prima decade di questo secolo per vedere che la diversificazione paga. I fondi azionari di S & P 500 e di molti capi di capitale sono stati piuttosto scarsi, mentre le azioni medie, le piccole cappelle, le azioni internazionali e quelle dei mercati emergenti hanno fatto relativamente bene. Inoltre, i portafogli diversificati non hanno veramente sofferto del "Lost Decade" che la stampa finanziaria ha diffuso. (Per maggiori informazioni, vedere:

L'importanza della diversificazione .) Un portafoglio adeguatamente diversificato dovrebbe attualmente ritardare l'S & P 500 oggi, quindi il benchmark vero e proprio sarebbe un benchmark misto che comprenda gli indici sottostanti nella loro ponderazione relativa l'allocazione target del portafoglio del cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere:

. La linea di fondo La stampa finanziaria è stata molto affermata e scritta circa l'investitore medio che ha perso gran parte di il mercato del toro dopo le crisi post-finanziarie. Sospetto che questa sia una funzione di timori persistenti dal declino del mercato 2008-09, nonché una diffidenza nei mercati e Wall Street in generale. I pensionati hanno più da temere dal potenziale impatto dell'inflazione sul loro potere di spesa in pensione che fanno dall'inevitabile declino del mercato azionario. La maggior parte degli investitori dovrebbe avere un'assegnazione alle scorte proporzionali alla loro età, alla tolleranza al rischio e alla loro necessità di crescita. Spetta ai consulenti finanziari orientare i propri clienti in questa direzione per la propria salute finanziaria. (Per ulteriori informazioni, vedere:

10 consigli per un pensionamento finanziario sicuro

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