La regola fiduciaria sta creando un agitatore tra i consulenti finanziari. Questa nuova legge, prevista per l'entrata in vigore nell'aprile del 2017, è regolata dal Dipartimento del Lavoro e richiede che i consulenti finanziari possano mettere i propri bisogni ai propri clienti in anticipo. Le politiche di governo fiduciario scoraggiano la promozione di prodotti e servizi di commissione più elevati e includono una serie di altre disposizioni.

Ora come la tecnologia diventa una parte più importante dell'ufficio di consulenza finanziaria e la regola fiduciaria entra in vigore, i consiglieri devono garantire che gli aspetti tecnologici della loro pratica siano conformi. Il primo passo è quello di riesaminare i piani del sistema tecnologico sotto l'obiettivo della regola fiduciaria. Cercare qualsiasi segno che le esigenze del cliente non siano frontali e centrali nelle vostre procedure. Nella maggior parte dei casi, non è necessario ristabilire l'intera piattaforma tecnologica per rimanere conformi alla regola fiduciaria, secondo un recente articolo di InvestmentNews. (Per ulteriori informazioni, vedere: Cosa significa la politica fiduciaria del DoL per i consulenti. )

Ma se i vostri sistemi tecnologici sono dovuti per un aggiornamento, ora è un momento giusto per considerare la modernizzazione. Infatti, un recente sondaggio SS & C Technologies Holdings ha rilevato che l'85% degli operatori di investimento in questione sta prendendo in considerazione nuovi sistemi tecnologici in risposta alla regola fiduciaria. Inoltre, il 33% degli intervistati ha riferito che tra il 10% e il 20% del loro budget attuale potrebbero essere assegnati agli aggiornamenti tecnologici.

Integrazione di pratiche consultive con tecnologia

gli investimenti di commissioni per i portafogli dei clienti. Quando esaminate i vostri sistemi tecnologici, assicurati che siano impostati per offrire i migliori tipi di investimenti e servizi al costo più basso per i clienti ei loro portafogli di investimento.

Per i consiglieri che cercano di orientamento, i fornitori di software e le aziende stanno crescendo per soddisfare le esigenze dei consulenti finanziari che cercano assistenza in conformità alla regola. Pubblicato di recente Best Interest Scout da Money Guide Pro dimostra se gli investimenti dei clienti di un'azienda soddisfano una migliore esenzione per contratto di interesse (BICE) che consente ai consulenti basati sulla commissione di continuare a servire i propri clienti. Questo software funziona senza accompagnare software di pianificazione finanziaria. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché i consulenti dovrebbero abbracciare essere un fiduciario .) Come si adattano i Robo-Advisors?

Recentemente ci sono state domande sull'efficacia dei robo-consultori come soluzioni tecnologiche alla regola fiduciaria. Se i robo-consultori possono soddisfare lo standard fiduciario è una questione ampiamente discussa all'interno del settore della tecnologia e del consiglio finanziario.Le preoccupazioni circa la capacità dei robo-consultori di rispettare la regola provengono da vari organi regolatori. In una recente dichiarazione politica della divisione di sicurezza di Massachusetts, gli amministratori dello stato hanno affermato che, poiché sono attualmente creati, i consulenti di robo potrebbero non essere in grado di mantenere le responsabilità fiduciarie dei consiglieri di investimento dichiarati in stato.

L'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA) e la Securities and Exchange Commission (SEC) stanno esaminando anche come i consulenti possono rispettare la regola fiduciaria. Inoltre, ci sono delle domande che suggeriscano che queste piattaforme di investimenti digitali possano avere ipotesi erronee sulle future condizioni di mercato e le aspettative pre-programmate nei loro sistemi. Se queste domande sono esatte, questo porta a preoccupazioni circa l'accuratezza dei consigli di investimento dei robo-consultori. La domanda di un passo avanza ulteriormente alle domande relative alla capacità dei robo-consultori di mettere in primo luogo le esigenze del cliente in tutti i casi.

D'altra parte, alcuni suggeriscono che i robo-consultori sono ben posizionati per soddisfare la rigorosa regola fiduciaria. Nel libro bianco "L'evoluzione del consiglio: consulenti per gli investimenti digitali come fiduciari" di Jennifer L. Klass e Eric L. Perelman, la società legale Morgan Lewis sostiene che i robo-consultori possono effettivamente rispettare lo standard fiduciario. Il white paper mette anche a disposizione aree di revisione per valutare i sistemi tecnologici della vostra azienda per la conformità.

La best practice per i consulenti finanziari con componenti robo-consultivi è di rivelare l'utilizzo della piattaforma di investimento automatizzata come parte del la pratica della ditta. Una divulgazione completa sul Modulo ADV Parte 2 comprenderebbe modelli, struttura dei diritti, approcci di intermediazione e negoziazione, nonché eventuali potenziali conflitti di interesse. La società di conformità NRS raccomanda di considerare le seguenti problematiche quando esamina l'impatto della regola fiduciaria sulla tecnologia robo-advisor: Le società di consulenza finanziaria dovrebbero valutare le offerte, i minimi, la sicurezza, l'assegnazione degli asset e altro ancora di robo-advisor per assicurarsi che tutti delle opzioni che meglio servono al cliente. Inoltre, per soddisfare al meglio le esigenze del cliente, il robo-advisore dovrebbe fornire un'opzione per il consulente finanziario per regolare i componenti dell'assetazione del patrimonio del cliente, i fondi raccomandati e altro ancora.

Ulteriori aree di revisione includono le tasse e le relazioni esterne. Anche se nella maggior parte dei casi le commissioni di robo-advisory sono ragionevoli, il consulente deve affrontare se, quando aggiunto alle proprie spese, vengono messi a disposizione gli interessi migliori del cliente. Se un robo-advisor con etichette bianche utilizza venditori di terze parti e rapporti di affiliazione, anche questi devono essere rivisti per conformarsi alla regola fiduciaria.

In ultima analisi, i consiglieri potrebbero voler rivisitare l'allerta per gli investitori SEC dell'8 maggio 2015 relativi a prodotti di investitori automatizzati, inclusi i consulenti robo. L'allarme descrive i problemi di due diligence da esaminare e le limitazioni su ciò che la tecnologia può e non può fare.

• La linea inferiore
• I consiglieri finanziari devono approfondire i loro sistemi tecnologici e svolgere due diligence alla luce dell'imminente implementazione del regolamento fiduciario del 2017. Mentre lavora per soddisfare le esigenze degli investitori, il consulente finanziario deve comprendere e rivedere non solo il proprio consiglio personale, ma anche le raccomandazioni e i sistemi presentati attraverso sistemi automatizzati e tecnologici. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Una panoramica di Robo-Advisors e la legge fiduciaria

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