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Il settore retail è suddiviso in sette segmenti, che conferiscono un maggior rischio rispetto al mercato più ampio. I titoli al dettaglio tendono a tenere traccia del mercato nel suo complesso, ma con un maggiore grado di volatilità, con conseguente guadagni più forti durante i mercati del toro, ma maggiori perdite durante i mercati dei mercati. Per questo motivo, gli investitori esperti coprono l'esposizione al settore retail investendo nei settori non ciclici o controriclici che superano il mercato più ampio nei periodi di declino.

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Misurare il rischio al dettaglio

La misura più precisa per misurare un rischio di settore rispetto a quello del mercato più ampio è il coefficiente beta. Il mercato più ampio porta una beta di 1. I settori con betas più alti conferiscono rischi maggiori, mentre i settori con betas inferiori offrono maggiore stabilità durante i downturn.

Sette segmenti discreti compongono il settore retail. Di questi segmenti, la più stabile porta una beta di 1. 03 e la più volatile porta una beta di 1. 44. A seconda del segmento, la vendita al dettaglio mostra ovunque dal 3% al 44% una maggiore volatilità rispetto al mercato più ampio.

Utilizzando la rotazione settoriale

Gli investitori esperti utilizzano la rotazione del settore per capitalizzare il potente potenziale di crescita del settore retail, proteggendosi dal rischio. Durante la fase espansiva del ciclo economico, quando il retail supera il mercato più ampio, gli investitori si spostano in questo e in altri settori volatili, godendo dei vantaggi che offrono finché l'economia raggiunge un picco. A quel punto, spostano i loro soldi dalla vendita al dettaglio e in settori più stabili, come i servizi pubblici, che mantengono il loro valore migliore durante la fase contrattuale. Quando il mercato smette di contrarre, gli investitori tornano al dettaglio in tempo per il prossimo periodo di espansione.