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Il rischio di investire nel settore delle sostanze chimiche varia tra i suoi tre segmenti, ma complessivamente il settore presenta ugualmente il rischio stesso del mercato più ampio. Il segmento chimico specializzato, il più grande del settore, è circa il 3% più volatile del mercato più ampio, il che significa che, in media, si esegue il 3% in più rispetto al mercato più ampio durante i tempi migliori e il 3% peggiora in tempi negativi. Il segmento successivo più grande, le sostanze chimiche di base, è circa il 6% meno volatile rispetto al mercato più ampio, rendendolo un po 'meno rischioso. Il segmento più piccolo del settore, prodotti chimici diversificati, porta il maggior rischio, con una volatilità maggiore del 17% rispetto al mercato più ampio.

La volatilità di un settore determina il rischio di investire in questo settore. I settori altamente volatili fanno gli investitori un sacco di soldi quando i tempi sono buoni, ma li costa una fortuna se le cose vanno male. I settori stabili non fanno un investitore ricco quasi quanto rapidamente, ma tendono ad essere più isolati dalle grandi perdite quando il mercato torna verso il basso.

Gli investitori misurano la volatilità di ogni settore usando una metrica nota come il beta coefficiente. Questo indicatore rende facile confrontare la volatilità di un settore con quello del mercato più ampio, in quanto il mercato più ampio è rappresentato da una beta di positivo 1. Pertanto, un settore con una beta più elevata è più volatile del mercato più ampio, mentre un settore rappresentato da una beta inferiore è più stabile. Ci sono anche settori con betas negativi; questi settori si muovono nella direzione opposta del mercato più ampio; sono in corso durante i mercati di orso e giù durante i mercati del toro.

Nel settore dei prodotti chimici, la beta media ponderata che tiene conto di tutti e tre i segmenti è 1. 01. Il settore si muove quasi in blocco con il mercato più ampio, con una sola volatilità maggiore del 1%. Poiché il suo rischio rispecchia quello del mercato più ampio, le sostanze chimiche sono un segmento molto popolare tra gli investitori tradizionali che assegnano la maggioranza dei loro portafogli agli investimenti che seguono il mercato più ampio.

Un'altra caratteristica unica del settore chimico è che i suoi segmenti discreti permettono ad un investitore di diversificare e variare i rischi mentre rimane all'interno di un settore individuale. Ad esempio, un investitore di crescita potrebbe dedicare una percentuale significativa del suo portafoglio a prodotti chimici diversificati, sapendo che questo segmento offre rendimenti più forti di quelli forniti in genere dal mercato più ampio. Come copertura, può assegnare un segmento più piccolo a sostanze chimiche di base, che presentano meno volatilità rispetto al mercato più ampio e quindi meno probabilità di subire grandi perdite durante i mercati dei mercati.

Un investitore conservatore potrebbe fare il contrario e assegnare un maggior spazio di portafoglio alle sostanze chimiche di base, godendo dei suoi guadagni lenti e costanti e della tranquillità offerta dal suo rischio inferiore alla media.Potrebbe dare un segmento di portafoglio molto più piccolo a prodotti chimici diversificati, dando così un pezzo del proprio portafoglio l'opportunità di guadagni maggiori ma limitando gravemente la sua esposizione al rischio.