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Un fondo di prestito senza carico non ha una tassa di vendita chiamata "carico" nel gergo di investimento, ma non significa che non abbia tasse. Tutti i fondi comuni hanno costi integrati che vanno verso gli stipendi dei consulenti d'investimento del fondo. Queste cosiddette "spese di trasporto" hanno l'effetto pratico di ridurre i rendimenti netti dell'investitore.

Non tutte le spese di trasporto sono uguali. Alcuni fondi comuni di prestito senza carico hanno spese di gestione inferiori allo 0,5%, mentre altre possono essere 2,5% o più. Gli investitori che utilizzano un consulente finanziario a pagamento per l'acquisto di fondi senza carico possono anche vedere una tassa sulla base dell'attivo totale investito.

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Come i fondi monetari fanno soldi

I fondi comuni non si basano su carichi o oneri di vendita per il finanziamento. I carichi vengono pagati agli intermediari finanziari, quali consulenti o broker di investimento, per compensarli per i loro servizi. I prestatori di fondi comuni sono in gran parte indifferenti al tipo di carichi, se presenti, che vengono valutati sui loro prodotti.

Ogni fondo comune è gestito da un gestore di investimenti professionali e dal suo team. È il compito del gestore degli investimenti di acquistare e vendere titoli in conformità agli obiettivi dichiarati del fondo. Il gestore del fondo riceve una piccola tassa sulla base della crescita del fondo. In altre parole, fa soldi quando il fondo fa soldi.

Un modo semplice per un gestore di fondi per sopravvivere a meno tasse è quello di ridurre il fatturato nel portafoglio del fondo. I gestori degli investimenti devono ancora pagare le tasse quando acquistano e vendono azioni o obbligazioni nel mercato secondario. Poiché queste tasse aumentano, così fanno anche le spese di trasporto che vengono con il fondo. A seconda del tipo di fondo e del modo in cui gli investitori lo acquistano, possono essere valutate altre spese che non dipendono dalle performance del fondo.