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Il prezzo di un'attività finanziaria negoziata sul mercato è determinato dalle forze dell'offerta e della domanda. Le scorte appena rilasciate non costituiscono un'eccezione a questa regola - vendono a qualsiasi prezzo che una persona sia disposta a pagare per loro. I migliori analisti sono esperti nella valutazione delle scorte. Hanno capito che cosa un titolo vale, e se lo stock sta scambiandosi ad uno sconto da quello che credono vale, compreranno il titolo e lo tengono finché non possono venderlo per un prezzo vicino o superiore, quello che credono è un prezzo equo per il titolo. Al contrario, se un buon analista trova un trading di azioni per più di lui o lei crede che vale la pena, lui / lei si sposta all'analisi di un'altra società oa corto vendita del titolo overpriced, prevedendo una correzione del mercato nel prezzo delle azioni.

Le offerte pubbliche iniziali (IPO) sono scorte univoche perché vengono rilasciate di recente. Le società che emettono IPO non sono state scambiate in precedenza su uno scambio e sono analizzate in modo meno accurato rispetto a quelle che sono state negoziate per lungo tempo. Alcune persone credono che la mancanza di prestazioni storiche dei prezzi delle azioni costituisce un'opportunità di acquisto, mentre altri ritengono che, poiché gli IPO non sono ancora stati analizzati e controllati dal mercato, sono considerevolmente più rischiose rispetto a quelli che hanno una storia di analisi. Alcuni metodi possono essere utilizzati per analizzare gli IPO, ma perché queste azioni non hanno una dimostrata performance passata, analizzandole usando i mezzi convenzionali diventa un po 'più complicato. (Per ulteriori informazioni, consultate il nostro tutorial IPO e Le acque oscure del mercato IPO .)

Se sei abbastanza fortunato da avere un buon rapporto con il tuo broker, puoi essere in grado di acquistare nuovi numeri sovraccarichi prima di altri clienti. Questi tendono ad apprezzare notevolmente il prezzo non appena diventano disponibili sul mercato: perché la domanda di tali emissioni è superiore all'offerta, il prezzo delle IPO sovradecinati tende ad aumentare fino a quando l'offerta e la domanda entrano in equilibrio. Se sei un investitore che non ha il diritto di acquistare nuove emissioni, c'è ancora un'opportunità per fare soldi, ma comporta una grande quantità di lavoro che analizza le società emittenti. Ecco alcuni punti che dovrebbero essere valutati quando si esamina un nuovo problema:

1. Perché l'azienda ha scelto di andare in pubblico?
2. Cosa farà l'azienda con i soldi sollevati nell'IPO?
3. Qual è il panorama competitivo del mercato dei prodotti o dei servizi aziendali? Qual è la posizione dell'azienda in questo paesaggio?
4. Quali sono le prospettive di crescita della società?
5. Qual è il livello di redditività che l'azienda si aspetta di realizzare?
6. Qual è la gestione come? Le persone coinvolte hanno esperienza precedente che gestiscono una società quotata al pubblico? Hanno una storia di successo nelle imprese? Possono avere esperienza e qualifiche sufficienti per eseguire l'azienda? La gestione stessa possiede azioni in questo settore?
7. Qual è la storia operativa del business, se presente?

Queste informazioni devono essere trovate nell'istruzione S-1 della società, che è richiesta per un analista IPO. Dopo aver letto l'azienda S-1, dovresti avere una buona comprensione delle caratteristiche del business e delle operazioni in azienda. Date queste caratteristiche, scopri cosa pensa sia una valutazione ragionevole per l'azienda. Divide questo numero per il numero di azioni in offerta per scoprire che cosa è un prezzo ragionevole per il titolo. Altre strategie di valutazione potrebbero includere il confronto del nuovo numero con società simili già elencate in uno scambio per determinare se il prezzo dell'IPO è giustificato o meno.