Una crisi economica influenza negativamente su un titolo ciclico. Il prezzo azionario diminuisce in quanto i guadagni ei ricavi diminuiscono. Le scorte cicliche sono legate alla crescita economica rispetto agli altri fattori. Sono altamente affidate al ciclo economico.
Esempi di industrie con titoli ciclici sono l'acciaio, la costruzione, la fabbricazione di automobili e gli editori di case. Una volta che la crescita organica in un nuovo settore è esaurita, diventa ciclica e le variazioni delle vendite e degli utili sono dovute a fattori economici piuttosto che ad un mercato in espansione.
Le crisi economiche sono particolarmente brutali per le società cicliche. Tendono ad essere in industrie competitive con margini ridotti, operazioni massicce e pesanti oneri a breve ea lungo termine. Durante le espansioni, aumentano la capacità di domanda e aumentano i prezzi. Quando il boom è finito, essi sono lasciati con una capacità eccessiva e aumentano i costi, in quanto la domanda ei prezzi diminuiscono.
Altrettanto importante, molti dei loro concorrenti si trovano in una situazione simile che porta ad una concorrenza ancora più intensa con tagli di prezzi aggressivi e misure di riduzione dei costi per ridurre le spese. Le aziende che assumono troppi debiti in occasione di espansioni o di quelli con bilanci deboli possono essere a rischio di liquidazione o fallimento se le condizioni economiche sono eccezionalmente deboli per un lungo periodo di tempo.
Dal momento che le azioni cicliche sono così leveraged al ciclo di business, molti analisti li considerano un indicatore principale per l'economia. Quando superano il mercato più ampio, è considerato un segno che l'economia sottostante sta facendo bene. Quando sono underperforming, le strategie opposte al rischio tendono ad esercitare meglio. I commercianti spostano denaro in loro durante le recessioni quando anticipano le condizioni di miglioramento in quanto superano.
Come posso utilizzare i tassi di interesse per indicare il momento giusto per acquistare un titolo ciclico?
Determina il modo migliore per utilizzare i tassi di interesse per calcolare il momento migliore per acquistare un titolo ciclico. Le azioni cicliche sono legate al ciclo economico.
Perché un titolo che paghi un grande dividendo consistente abbia meno volatilità sul mercato rispetto a un titolo che non paghi i dividendi?
Per comprendere le differenze di volatilità comunemente osservate nel mercato azionario, dobbiamo prima guardare chiaramente esattamente quale sia e quale non è lo stock di dividendo. Le società pubbliche e le loro amministrazioni iniziano a distribuire regolarmente i dividendi agli azionisti comuni una volta che le loro aziende abbiano raggiunto una dimensione e un livello di stabilità significative.
Se compro un titolo a $ 45 e metto un limite di stop per vendere a $ 40, mi sarà garantito una vendita una volta che il titolo ha raggiunto questo prezzo?
Non necessariamente. Questo è, purtroppo, uno dei problemi con gli ordini. Se viene stabilito un ordine di arresto, significa che lo stock sarà venduto al di sotto di un certo prezzo. Se possiedi 500 azioni di una società che commercia per $ 45 e hai messo un ordine di arresto a $ 40, potrebbe essere eseguito a $ 40 sul punto, ma se il mercato sta scendendo velocemente, può essere eseguito a $ 38 o una gamma inferiore prezzi in quanto le vostre azioni sono in vendita.