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Le deroghe, i rimborsi e i recuperi possono inizialmente servire a mantenere il rapporto di spesa del fondo inferiore a quello che sarebbe altrimenti. Tuttavia, quando le spese di rimborso o di rimborso vengono dovute, allora il risultato può essere rapporti di spesa più elevati fino a quando i rimborsi sono completati.

Il rapporto di spesa di un fondo comune è la tassa addebitata per finanziare gli investitori per coprire i costi amministrativi e amministrativi in ​​percentuale del patrimonio complessivo del fondo. Non comprende i costi sostenuti dalle commissioni di intermediazione o dai carichi di vendita. I rapporti di spesa sono un'importanza importante per gli investitori dei fondi, perché anche una differenza relativamente piccola della percentuale influisce in modo significativo sul rendimento netto dell'investimento per gli investitori del fondo.

Quando un fondo sta appena iniziando ad operare, una delle cose che l'azienda che offre il fondo a volte per mantenere il rapporto di spesa verso il basso è quello di stipulare un accordo di rinuncia e rimborso con il gestore del fondo. Il gestore del fondo accetta di rinunciare ad una parte della sua commissione di gestione per un certo periodo di tempo (di solito non più di due o tre anni) per contribuire a mantenere le spese del fondo a un livello inferiore. Al termine del periodo concordato, egli recupera i proventi temporaneamente rinunciati al fondo. Mentre un tale piano è vantaggioso per gli investitori iniziali del fondo, può comportare la circostanza di azionisti di fondi che investono in fondi in seguito in sostanza di pagare parte del conto dovuto per le spese di spesa ridotte che sono state godute da investitori anteriori.