Sommario:
Nelle statistiche, l'analisi di regressione è una tecnica ampiamente utilizzata per scoprire le relazioni tra le variabili e determinare se sono negativamente o positivamente dipendenti l'uno dall'altro. La regressione lineare è spesso utilizzata dai professionisti finanziari e da altri professionisti per valutare come una metrica finanziaria influenza l'altra, come il prezzo delle azioni e i tassi di interesse. Quando si esegue una regressione lineare, i prezzi delle azioni sono una variabile dipendente e i tassi di interesse sono una variabile esplicativa, l'utente ottiene in genere i coefficienti per il termine di intercettazione e il tasso di interesse, nonché la metrica R-squared. La correlazione tra i prezzi delle azioni e i tassi di interesse è uguale alla radice quadrata del valore R-squared.
Regressione lineare
La regressione lineare è uno strumento indispensabile per scoprire le relazioni tra le varie metriche in finanza. Il maggior beneficio dell'analisi della regressione deriva dalla sua capacità di controllare i diversi fattori e di trovare il legame statistico più plausibile tra le variabili e come influenzano l'altro. La regressione lineare si adatta a una linea lineare ai dati osservati minimizzando il quadrato dei termini di errore derivati dalla differenza tra i punti di dati osservati e il valore montato dalla regressione.
Coefficiente di Correlazione
Il coefficiente di correlazione tra il prezzo di borsa e il tasso di interesse mostra il grado in cui queste due variabili sono lineariamente associate tra loro. La correlazione può essere positiva, zero o negativa e varia da -1 a 1. Un valore di correlazione negativa indica che le due variabili si muovono in direzioni opposte, mentre la correlazione positiva indica le due variabili co-move.
Risultati di correlazione e di regressione
La regressione del prezzo e del tasso di borsa produce risultati che mostrano i coefficienti per il termine di intercettazione e il tasso di interesse. Mentre il coefficiente di regressione del tasso di interesse è utile nella stima di come un cambio di 1 per cento nel tasso di interesse influenza il prezzo delle azioni, la metrica R-squared è la misura più utile per determinare la correlazione tra le due variabili. Prendendo una radice quadrata del coefficiente R-quadrato, l'utente ottiene la correlazione tra il prezzo di borsa e il tasso di interesse.
Se gli swap sui tassi d'interesse si basano su diverse prospettive di due società sui tassi di interesse, possono essere reciprocamente vantaggiosi?
Vedere come due società possono scambiare i pagamenti dei tassi di interesse e beneficiare reciprocamente. Scopri come questi scambiano le differenze di arbitraggio nei costi di opportunità di prestito.
Qual è la differenza tra la regressione lineare e la regressione multipla?
Imparare la differenza tra la regressione lineare e la regressione multipla e come la regressione multipla comprende non solo le regressioni lineari ma anche non lineari.
Qual è la correlazione tra la struttura dei tassi di interesse e le recessioni?
Scoprire l'importanza della struttura di termini dei tassi di interesse, conosciuta anche come curva dei rendimenti e il suo potere predittivo per le recessioni in arrivo.