Sommario:
I fondi da operazioni (FFO) e il rapporto debito totale sono utilizzati per analisi fondamentali per determinare il rischio finanziario di un'azienda. È possibile utilizzare questo rapporto con le linee guida Standard e Poor per determinare il rischio di un'azienda.
Spiegare i Fondi dalle Operazioni al Total Debt Ratio
Per calcolare i fondi dalle operazioni al rapporto di debito totale o FFO al rapporto di debito totale dividere i fondi della società dalle operazioni per il suo debito totale.
In linea di principio, minore i fondi da operazioni verso il rapporto debito totale, più la società è leva finanziaria. Quindi è più rischioso. Quando il rapporto è elevato, la società ha meno rischi e probabilmente pagherà i suoi debiti dal suo reddito netto di esercizio.
Secondo Standard & Poor's, le aziende con un fondo da operazioni a un rapporto debito totale superiore a 60 hanno un rischio minimo. Un rapporto tra i 45 ei 60 indica che la società ha un rischio moderato. Una società con un rapporto tra i 30 ei 45 ha un livello intermedio di rischio.
Una società con un rapporto di indebitamento totale tra il 20 e il 30 di FFO ha un livello significativo di rischio. Se un'azienda ha un rapporto di indebitamento totale tra il 12 e il 20 febbraio, assume un rischio aggressivo. Una società con un rapporto di indebitamento FFO al di sotto dei 12 porta il più alto livello di rischio.
Ad esempio, assumere la fiducia degli investimenti immobiliari ABC ha FFO di 550 milioni di dollari e un debito totale di 8 milioni di dollari. Per calcolare il suo FFO al rapporto del debito totale dividere 550 milioni di dollari per $ 8 milioni. La fiducia degli investimenti immobiliari, o REIT, ha un rapporto di indebitamento totale del FFO pari a 68,75. Quindi, questo REIT ha un minimo rischio e può guadagnare il rating più alto di Standard & Poor.
Per quale durata devo valutare il rapporto totale del debito di un'azienda con il totale delle attività?
Impara quale durata utilizzare quando analizza il rapporto totale del debito con il totale delle attività in una società e come segue il tempo di una società.
Perchè avrei bisogno di un debito totale per il totale delle attività rappresentato come un rapporto, al contrario di una sottrazione di diritto?
Imparare perché avere il rapporto tra il debito totale di un'azienda e le sue attività totali è più prezioso se espresso come un rapporto che da sottrazione subordinata.
Come posso utilizzare il rapporto debito-capitale per valutare un titolo?
Capire il significato del rapporto debito e capitale della leva finanziaria e imparare come gli investitori e gli analisti utilizzano questa metrica di valutazione del patrimonio netto.