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Un investitore può trarre vantaggio da una caduta nel settore delle sostanze chimiche grazie alla vendita di titoli chimici a corto raggio e ai fondi scambiati in borsa (ETF) e all'acquisto di contratti future e opzioni di vendita. Ognuno di questi metodi è classificato come speculazione; l'investitore sta facendo una previsione sulla direzione del mercato e impiegando strategie per capitalizzare tale previsione.

Tre segmenti individuali compongono il settore chimico: chimica chimica, specialità chimiche e chimica diversificata. Ogni segmento mantiene un rapporto leggermente diverso con il mercato più ampio. Tutti loro correlano positivamente con il mercato nel suo complesso, ma con diversi gradi di volatilità. Con una beta di 0,94, la base chimica esprime la minima volatilità nel settore delle sostanze chimiche, seguita da specialità chimiche (1. 03) e chimiche diversificate (1. 17).

La beta positiva di ogni segmento indica che si muove nella stessa direzione del mercato più ampio - verso l'alto quando l'economia si sta espandendo, in discesa quando l'economia sta contraendo. Pertanto, i metodi di speculazione, come le opzioni di vendita a corto, futures e put, progettati per capitalizzare un declino del settore, dovrebbero essere impiegati quando il ciclo economico raggiunge la sua fase di picco. Dopo un picco è un periodo di contrazione.

La vendita di corti è il contrario della tipica metodologia di negoziazione di azioni di buy low e poi di vendita alta. Il venditore corto di successo vende innanzitutto l'alto con il prestito in prestito e poi acquista basso in una data successiva per ricostituire quello che ha preso in prestito. Ad esempio, supponiamo che la società Chemical Company ABC sia in negoziazione per $ 100 per azione. Un investitore prevede un calo del settore, quindi prende in prestito 50 azioni e li vende immediatamente per 100 dollari ciascuno, generando $ 5 000 in entrate. Ora, ha 50 azioni in debito, quindi attende fino a quando il titolo cada a $ 80 per azione e poi acquista quelle 50 azioni per pagare quello che deve. Il prezzo di acquisto è di $ 4 000. La differenza di $ 1, 000 tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto rappresenta il suo profitto.

Il rischio con la vendita di corto è che il prezzo delle azioni aumenta invece di diminuire. In questo scenario, l'investitore deve ancora pagare quello che deve. Il suo prezzo di acquisto è più di quello che ha fatto sulla vendita di titoli in prestito, per cui perde soldi.

I contratti futures e le opzioni put consentono agli investitori di trarre profitto da un calo dando loro il diritto di vendere azioni in futuro ad un prezzo concordato oggi. Se il prezzo concordato è di $ 100 e le azioni scendono a $ 80 entro la data di scadenza, l'investitore guadagna $ 20 per azione sulla vendita.

La differenza tra un contratto futures e un'opzione put è che un contratto a termine richiede all'investitore di vendere alla data di scadenza, mentre un'opzione put gli dà la possibilità di vendere o non vendere.Poiché l'opzione put è meno rischiosa, l'investitore può semplicemente lasciare scadere se i prezzi aumentano - costa un premio superiore rispetto al contratto futures.