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La correlazione negativa è una misura statistica utilizzata per descrivere una relazione tra due variabili. Quando due variabili sono correlate negativamente, una variabile diminuisce mentre l'altro aumenta e viceversa. Le correlazioni negative tra due investimenti sono utilizzati nella gestione del rischio per diversificare o mitigare il rischio associato ad un portafoglio.

La gestione del rischio è un processo utilizzato nel processo decisionale per identificare e analizzare il rischio associato ad un investimento. Gli investitori, i gestori di portafogli ei gestori dei rischi utilizzano la gestione dei rischi per analizzare e tentare di quantificare il livello delle perdite potenziali associate ad un portafoglio di investimenti e adottare le azioni appropriate tenendo conto degli obiettivi di investimento e della tolleranza al rischio associati al portafoglio.

Le correlazioni negative degli investimenti vengono utilizzate con la gestione dei rischi di un portafoglio per decidere di allocare attività. I gestori di portafogli e gli investitori ritengono che alcuni dei rischi associati al portafoglio sarebbero diversificati se possono montare un portafoglio di asset correlati negativamente. La strategia di assemblare asset correlati negativamente è appropriata se un gestore di portafoglio prevede un crollo del mercato o in tempi di elevata volatilità.

La strategia di un gestore del portafoglio in tempi di elevata volatilità è di gestire correttamente il rischio nel proprio portafoglio e di combinare attività per produrre un portafoglio di bassa volatilità. L'utilizzo di investimenti correlati negativamente nel suo portafoglio contribuisce a ridurre la volatilità complessiva del portafoglio.

Ad esempio, un gestore di portafoglio investe in azioni nel settore petrolifero. Tuttavia, negli ultimi sei mesi gli stock petroliferi sono in calo a causa dell'eccessivo fabbisogno di petrolio greggio, il che implica un calo del 50% del prezzo del petrolio. Egli ritiene che i prezzi del petrolio continueranno a diminuire e potrebbero rompersi a breve termine. Tuttavia, il gestore del portafoglio desidera ancora possedere gli stock per investimenti a lungo termine. Non ha gestito correttamente il rischio e sta ora cercando di assegnare le proprie attività correttamente per diversificare questo rischio. Può utilizzare le correlazioni negative delle attività per diversificare il rischio del portafoglio associato al settore petrolifero. Alcuni settori che sono correlati negativamente con il settore petrolifero sono l'aerospaziale, le compagnie aeree e il gioco del casinò. Il gestore del portafoglio può cercare di vendere una parte dei suoi investimenti nel settore petrolifero e acquistare azioni associate ai settori correlati negativamente.

Il gestore del portafoglio può anche coprire il proprio portafoglio per ridurre il rischio. La copertura riduce il rischio associato ad un investimento oa un portafoglio prendendo le posizioni offset. In questo senso, le correlazioni negative sono utilizzate per coprire il rischio di un investimento. Invece di diversificare il portafoglio, che può utilizzare troppi poteri d'acquisto, il gestore del portafoglio può utilizzare attivi negativamente correlati per attenuare il rischio con il settore petrolifero.Ad esempio, può cercare di vendere opzioni di chiamata contro le sue posizioni azionarie o acquistare opzioni di vendita in azioni petrolifere per proteggere il portafoglio e mitigare il rischio. Poiché queste sono posizioni di compensazione, esse sono considerate attività correlate negativamente.