Gli ETF, brevi per i fondi scambiati in cambio, sono diventati un'opzione di investimento popolare per molti investitori negli ultimi anni. La loro accessibilità e la loro liquidità li rendono un'opzione accattivante per chiunque non favorisca i fondi comuni, progettati per strategie d'investimento a più lungo termine. Come i fondi comuni, tuttavia, gli ETF sono valutati da una serie di società di ricerca per gli investimenti valutando numerosi criteri. Questi rating possono risultare estremamente utili per coloro che richiedono un'analisi più approfondita di un ETF prima di impegnarsi a acquisire. Di seguito sono riportati alcuni fattori primari, misurati per determinare un rating dell'ETF e quindi un'attrattiva. (Vedi relativa: Introduzione ai fondi con Exchange-Traded)

Il rendimento di un ETF è tipicamente il primo fattore che gli investitori vogliono sapere prima di investire in un ETF. Indipendentemente da ciò che investe il fondo, nessuno vuole investire in qualcosa che abbia una scarsa esperienza. Le società di ricerca come Morningstar utilizzano un sistema di stella che classifica gli ETF con altri nella stessa categoria, dove una valutazione di una stella è scarsa e cinque stelle sono favorevoli. Le loro valutazioni sono basate sui rendimenti adattati al rischio per periodi di tre, cinque e dieci anni per questi comparabili ETF. Morningstar classifica anche fondi comuni e le loro valutazioni sono tenute in considerazione da innumerevoli investitori.

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XTF, un'altra società di ricerca, valuta i criteri come i redditi e il rendimento dei dividendi su ETF azionari. Hanno anche dettagli come esaminare il rischio di tasso di interesse in ETF a reddito fisso, che può anche aiutare a determinare se il fondo è significativamente esposto a movimenti di tasso di interesse. Inoltre, XTF riconosce il rischio di concentrazione, affrontando se il fondo ha un adeguato livello di diversificazione.

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Costo

Come importante è la performance, gli investitori non vogliono avere potenziali vantaggi consumati da elevati costi. IQ del capitale di S & P classifica variabili come il rapporto di spesa lordo per determinare se il gestore del fondo mantiene i costi di gestione del fondo al minimo. La diffusione media di offerta / domanda media mobile a cinque giorni è addirittura comparata agli ETF della stessa categoria per analizzare le lacune nell'offerta e chiedere. Idealmente, la differenza tra il prezzo di offerta e quello di domanda dovrebbe essere piccola. Mentre XTF misura il rapporto di spesa, verifica anche l'efficienza fiscale attraverso il monitoraggio delle distribuzioni di plusvalenze da ETF, in quanto devono essere minimizzate.

Struttura

Quanto un ETF tiene traccia di un indice di benchmark sottostante è un elemento che ha utilizzato nella sua valutazione. Per esempio, ETF. com calcola un punteggio di efficienza tenendo in considerazione le spese e il rischio per quantificare se un ETF stia eseguendo attentamente in linea con l'indice che tenta di imitare. Allo stesso modo, XTF utilizza un errore di tracciamento e un calcolo di deviazione standard per verificare se un fondo corrisponde al suo benchmark in modo efficiente, con una stima più bassa che sia più ottimale.

Liquidity

La liquidità è indispensabile per un ETF, rivelando quanto sia facile acquistare o vendere senza influire drasticamente sul prezzo di mercato dell'investimento. Ned Davis Research possiede una metodologia di valutazione della liquidità in cui 1 è l'illiquido e 5 è altamente liquido. I punteggi di tradability sono assegnati all'ETF e alle partecipazioni di portafoglio sottostanti del fondo. Inoltre, i rapporti bid / ask sono calcolati per cercare spread più bassi che suggeriscono una maggiore liquidità.

La linea inferiore

Gli ETF sono un'opzione in rapida crescita per gli investitori che vogliono mettere i propri soldi in qualcosa di ampio come il S & P 500 o come specifico come metalli preziosi. Sapere come questi complessi investimenti sono valutati è un esercizio di ricerca e finalmente decidere se un fondo ha un senso finanziario. Il rendimento, il costo, il trucco dei fondi e la liquidità sono componenti fondamentali spesso misurati da una serie di imprese di ricerca di investimento, perciò state consapevoli delle loro valutazioni. Dotato di questa conoscenza, gli investitori possono acquisire maggiore fiducia nella comprensione di un rating ETF e di prendere decisioni per acquisire o vendere. (Vedi anche: Come sono creati nuovi fondi tradizionali?)