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Le commissioni di gestione degli investimenti per fondi scambiati in borsa (ETF) e fondi comuni sono detratti dall'ETF o dalla società di fondi e vengono effettuate rettifiche al valore netto d'inventario (NAV) del fondo ogni giorno. Queste commissioni di gestione non sono mai direttamente visibili su qualsiasi dichiarazione degli investitori e vengono gestite in proprio dalla società del fondo.

Quote ETF

Ogni giorno, un'azienda ETF sperimenta spese quali stipendi, spese di utilità e spese di ricerca. Le attività lorde nette di un fondo sono adeguate in diminuzione da queste spese giornaliere per arrivare al NAV. Alcune sistemazioni all'interno dei dipartimenti contabili del fondo possono svolgersi per compensare queste spese nel tempo, ma la tassa generale di gestione degli investimenti dichiarata viene tolto dal NAV in modo più uniforme possibile.

Supponiamo che un ETF abbia un rapporto annuale dichiarato di spesa del 0,75%. Su un investimento di $ 50.000, la spesa prevista per essere pagata nel corso dell'anno è di $ 375. Se l'ETF tornasse precisamente 0% per l'anno, l'investitore avrebbe visto lentamente il suo $ 50.000 sposta a un valore di $ 49.625 nel corso dell'anno. Il rendimento netto che l'investitore riceve dall'ETF si basa sul rendimento totale del fondo effettivamente guadagnato meno il rapporto di spesa indicato. Ad esempio, se l'ETF tiene perfettamente traccia dell'Indice Standard e Poor's 500 e l'indice stesso ha restituito il 15% l'anno scorso, l'investitore avrebbe visto aumentare il suo valore ETF del 14,25%. Questo è il ritorno totale meno il rapporto di spesa dichiarato.