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Il prezzo delle opzioni è influenzato dal valore intrinseco, che è il prezzo del titolo sottostante e il valore estrinseco, che è costituito da un fattore di valore temporale e influenzato dalla volatilità. Le bande di Bollinger aiutano i commercianti a misurare la volatilità, e quindi l'utilizzo delle bande di Bollinger nel trading delle opzioni è abbastanza prezioso per definire il valore estrinseco. Guardare le bande di Bollinger sul titolo sottostante può anche aiutare i commercianti a riconoscere gli inversioni e le modifiche di tendenza che influenzano i valori intrinseci del contratto.

Uso delle bande di Bollinger per identificare la volatilità

Le bande di Bollinger possono aiutare un trader a identificare un'opportunità basata sulla volatilità. Un fattore in un premio del contratto di opzione è la volatilità implicita, definita anche da vega. Vega riflette quanto il prezzo del contratto di opzione si muove in risposta ad una mossa dell'1% nel prezzo del titolo sottostante. Quando la sicurezza sottostante sperimenta una maggiore volatilità, anche i vega per i contratti di opzione associati alla sicurezza aumentano. Come commercianti di tendenza e analisti tecnici sanno, le bande di Bollinger sono utili per identificare i cambiamenti di volatilità. Poiché la distanza tra la fascia superiore e quella inferiore rispetto alla fascia media, nota come larghezza di banda, si restringe, significa abbassare la volatilità. La storia ha dimostrato che periodi di bassa volatilità sono seguiti da periodi di elevata volatilità, il che significa che un restringimento delle bande di Bollinger indica un'elevata volatilità. Quando la strettazza raggiunge un basso livello di sei mesi, si conosce come un Squeeze.

Allo stesso modo, i commercianti possono identificare i cambiamenti di volatilità e cambiare le tendenze dei prezzi in una sicurezza per rendere l'opzione di scambio di conseguenza. Ad esempio, dal 16 giugno al 19 giugno 2014, le bande di Bollinger sul grafico per Google (GOOG) si sono ridotte, indicando una diminuzione della volatilità. I commercianti esperti hanno visto questo, sapendo che una maggiore volatilità sarebbe arrivata presto. Il giorno seguente ha raddoppiato il volume e lo stock chiuso a $ 556. 36. Un commerciante avrebbe potuto utilizzare questa opportunità per comprare le chiamate con uno sciopero di $ 580, che in quel momento sarebbe costato vicino a niente. In soli pochi giorni, il 25 giugno, lo stock ha chiuso a $ 578. 65, e il commerciante avrebbe potuto chiudere la propria posizione opzionale apprezzata con un buon profitto.

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Vantaggi per i Bull or Bear Markets

Un trader può anche fare un movimento basato su una forte volatilità, con le aspettative che la volatilità diminuirà. Il vantaggio per il trading delle opzioni è che è facile da guadagnare in qualsiasi mercato. Un mercato del toro non è necessario per i commercianti di opzioni, e alcuni solo giocano il lato negativo. Una strategia di opzione di base per un mercato ribassista è vendere opzioni di put. Se un commerciante vuole possedere Apple (AAPL) ad un ottimo prezzo, vendere un put potrebbe dargli la possibilità, e se no, almeno raccoglie il premio.Ancora una volta, utilizzando Bollinger Bands per determinare i tempi di imminente alta volatilità rende questo scenario redditizio per il commerciante.