La nuova regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro (DOL) si avvicina alla fine della sua fase proposta e diventerà presto legge. Questa regola avrà un impatto estensivo sulle pratiche commerciali e commerciali dei pianificatori finanziari e dei consulenti. Coloro che lavorano con piani di pensione e conti saranno opportuni per iniziare ad adattarsi alle prossime modifiche che questa legislazione porterà al più presto. Coloro che sono pronti per questa nuova era quando arriveranno sperimenteranno un livello più basso di frustrazione e speriamo di poter minimizzare il livello di perturbazione che porterà alle loro pratiche.

Disposizioni della regola

Ci sono diverse aree in cui la regola DOL può influenzare la tua pratica. Al centro della legislazione risiede una revisione della definizione del fiduciario che l'industria ha precedentemente seguito dal passaggio di ERISA nel 1974. La nuova regola definisce qualsiasi professionista finanziario che lavora con ira o piani pensionistici qualificati come fiduciari. Chiunque fornisce consigli o suggerimenti riguardanti i rollover di IRA è anche un fiduciario, indipendentemente dal fatto che il consulente effettua effettivamente le attività o meno e irrilevante di come vengono pagati. (Per ulteriori informazioni, vedere: Cosa significa la politica fiduciaria del DoL per i consulenti .)

La regola fornisce ai consulenti un modo per continuare a guadagnare commissioni nell'ambito dell'esclusione del contratto di migliori interessi (BICE). BICE richiede ai consulenti di firmare una dichiarazione vincolante con il cliente che descrive chiaramente tutte le possibili fonti di compensazione di terzi (come ad esempio le società di fondi comuni e le compagnie di rendita) e tutti i possibili conflitti di interesse. Le disposizioni esatte di questo contratto non sono state rilasciate, ma sarà una divulgazione sostanzialmente più chiara e più completa del risarcimento ricevuto dal consulente rispetto a qualsiasi documento precedentemente impiegato nell'industria finanziaria.

Come preparare la maggior parte della legislazione governativa, le disposizioni del nuovo atto richiederanno un sostanziale aumento della quantità di documenti e procedure necessari per restare conformi. I consulenti che vogliono rimanere davanti alla curva possono adottare le seguenti misure per garantire il massimo livello possibile di preparazione quando la versione finale della regola diventa legge. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Proposte di DoL: come influenzeranno i consulenti finanziari

.) Avviare l'analisi dell'impatto finanziario della regola. Se lavori principalmente sulla commissione, potresti essere saggio per iniziare a esplorare una struttura a tariffa o almeno un'alternativa a pagamento sulla tua piattaforma attuale. Sarai comunque in grado di guadagnare commissioni nell'ambito dell'esenzione BIC, ma i tuoi guadagni potrebbero diminuire sostanzialmente quando i tuoi clienti vedono quanto guadagni rispetto ai servizi forniti.Ora è il momento di pianificare ciò che potrebbe essere una crisi drastica dei ricavi nel prossimo futuro. Prendi un'occhiata iniziale ottenendo una ripartizione concisa di esattamente quanti ricavi ricevete dai vostri clienti di pensione e da dove proviene. È inoltre possibile ottenere una chiara ripartizione dei tipi di prodotti e servizi che si fornisce a loro. Ciò può aiutare a vedere esattamente come la modifica della regola potrebbe influenzare il flusso di entrate. Se si fornisce qualsiasi tipo di consulenza in materia di pianificazione del pensionamento, allora è necessario modificare il calendario delle tasse per includere questo se non è già presente. Inoltre, dovrai aggiornare tutti i tuoi materiali e vie di marketing, quali brochure aziendali e materiali pubblicitari, il sito web della tua azienda e qualsiasi tipo di accordo in materia di consulenza e / o gestione degli investimenti. È anche possibile caricare tutte le dichiarazioni di negoziazione e di intermediazione in linea in modo che i clienti e le autorità di regolamentazione possano rapidamente vedere quali spese vengono addebitate, nonché qualsiasi altra forma di risarcimento che si possa ricevere.

• Aggiorna tutti i tuoi documenti federali e statali ufficiali che hai depositato, ad esempio il tuo modulo ADV, per dimostrare di fornire consulenza individuale per gli investimenti per IRA (per ulteriori informazioni:
• Riunione della responsabilità fiduciaria .) e conti di piano qualificati. Crea un archivio centrale online per tutti i documenti e le cartelle della tua azienda. Ciò darà a voi e ad altri soggetti interessati e ai regolatori un facile accesso a tutti i documenti della vostra azienda.
• Impara il tuo personale tecnico per creare e implementare un nuovo programma di conformità che segnala automaticamente qualsiasi trading o altre attività finanziarie che potrebbero essere soggette alla regola DOL. Una volta rilasciata la nuova regola nella sua forma definitiva, è possibile apportare ulteriori modifiche o aggiunte necessarie.
• Vai oltre le pratiche commerciali e le procedure aziendali. Se sei abituato a comunicare pienamente tutti i risarcimenti che tu e / o il tuo personale riceve per i servizi resi, allora dovresti essere in buona forma in questo settore. Se non lo sei, allora è il momento di iniziare a includerlo. La divulgazione completa diventerà un modo di vivere sotto la nuova regola, quindi è il momento di iniziare a apportare modifiche in questo settore. (Per ulteriori informazioni, vedere:
• Denominazioni fiduciarie per i consulenti finanziari
• .) Considerare nuovi o diversi modelli di business o metodi di segmentazione del cliente. Se la nuova regola ti costringerà a modificare il modello di business, non aspettare di iniziare a esplorare il modello che funziona meglio per te. Puoi decidere di rompere il tuo modello di business in sottocategorie per poter servire vari tipi di client, come i clienti per la pensione ei clienti commerciali. La nuova regola influenzerà diversi tipi di clienti e transazioni in modi diversi, in modo da poter finire per farsi male con un unico approccio a larga spazzola. Ottenere aiuto esperto. Questo ultimo e più evidente suggerimento può risparmiare molto tempo, sforzo e frustrazione mentre cerchi di adattare la tua azienda alle regole in vigore. Gli avvocati finanziari e gli esperti del settore del pensionamento hanno già le orecchie a terra per il cambiamento di regola e potresti essere in grado di ottenere informazioni da loro più rapidamente che in qualsiasi altro luogo.
• La linea inferiore
• Nonostante i grandi cambiamenti siano chiaramente all'angolo della comunità di pianificazione pensionistica, alcuni consiglieri stanno tenendo conto di apportare modifiche e di prendere un approccio "wait-and-see". Questa è una proposta rischiosa a questo punto, data la grande probabilità che almeno il 75% delle disposizioni della regola proposta apparirà nella sua forma definitiva. I consulenti che vogliono stare al di sopra della curva dovrebbero iniziare a pianificare ora con una valutazione approfondita di tutte le facce delle loro pratiche. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Cosa significa la proposta fiduciaria per le rendite

.)