I commercianti non specializzati si affollano in mercati di slancio come le falene a una fiamma. L'impulso di acquistare alto e vendere più in alto quando una rampa di sicurezza da un livello all'altro è irresistibile. Ma può causare enormi perdite perché tali ambienti specializzati richiedono regole di gestione del rischio altamente difensive, spesso ignorate poiché i partecipanti sono accecati dalla paura che mancheranno la mossa mentre tutti gli altri fanno perdere profitti. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, vedere: Momentum Trading With Discipline ).

Quindi, cosa ci vuole per prosperare con le strategie di impulso e come facilmente possiamo incorporare le tecniche di gestione del rischio che dobbiamo tenere fuori dal male? Quali tipi di titoli funzionano meglio nei mercati di impulso e quali indicatori tecnici consentono i segnali di ingresso e di uscita più affidabili? Infine, quale rischio dovremmo prendere e quanto tempo dovremmo impegnarci in un rally verticale o di vendere prima di allontanarci con il nostro profitto o la nostra perdita?

La maggior parte dei partecipanti cade nel momento in cui si scambiano le loro carriere e non provano mai nient'altro perché mostrano il maggior potenziale di creazione rapida di ricchezza. Tuttavia, l'occhio avido si forma in modo ordinario, vedendo cento modi che le posizioni immaginarie fanno soldi ignorando tutte le fruste, gli inversioni e le incursioni che scuotono la maggior parte delle mani deboli. Questo rischio deve essere considerato seriamente, altrimenti anche la strategia più promettente è probabile che non riesca. (Per le relative letture, vedere:

Tecniche di gestione dei rischi per i commercianti attivi ).

Scegli il gioco giusto

Quando usate le strategie di momentum, attaccate con strumenti liquidi. Evitare ETF leveraged perché il movimento dei prezzi non traccia con precisione gli strumenti sottostanti, spesso lampeggiano i falsi segnali tecnici al più presto possibile. Gli ETF regolari lavorano bene come gioca ma mostrano raramente l'intensità emotiva dei singoli titoli che reagiscono agli shock di notizie che inducono tutti i tipi di giocatori di mercato a rischiare.

La liquidità è tutto quando si gioca allo slancio, quindi cerchi i titoli che vendono più di 5 milioni di azioni al giorno quando possibile. Questo è un numero difficile perché le problematiche illiquide possono trasformare piccole galleggianti decine di volte al giorno nelle giuste condizioni. Trovare questi giochi analizzando gli stock che commercializzano almeno il 75% del loro volume giornaliero medio nella prima ora o, se non trovati durante le ore di mercato, le scorte che hanno scambiato almeno cinque volte il loro volume medio giornaliero in quella sessione.

I commercianti di Momentum amano il "sapore del giorno",

, se le sue telecamere di stampa 3D o montabili, ma le migliori prestazioni provengono da cambi di paradigma in aziende ben consolidate.Questi possono essere nuovi prodotti che catturano l'immaginazione o le acquisizioni del pubblico che costringono gli analisti a buttare via i loro fogli di calcolo e ricalcolare le stime dei profitti. Le biotecnologie emettono un'offerta quasi infinita di questi "shock di aspettativa", facendoli scelte ideali per il gioco di momentum. Guarda il tuo tempo

Le strategie di Momentum richiedono tempi precisi e controllo rigoroso emotivo. (Per saperne di più, leggere:

L'importanza della psicologia e della disciplina commerciale ). Queste possono essere gestite attraverso la comprensione di come questi giochi si evolvono attraverso tre fasi: New Impulse

• - Un colpo di shock di notizie, innescando un rapido movimento da un livello di prezzo ad un altro. I primi giocatori di momentaneo vedono l'azione, saltano in e vengono premiati con profitti immediati. L'impulso maturo
• - La crescente offerta di commercianti di momentum innesca pullbacks e arresti che scuotono mani deboli. Climax Impulse
• - La fornitura di commercianti di impulsi colpisce un estremo, innescando le fruste a volatili volatili e una grande inversione. Questa progressione ci dice che le prime posizioni offrono la più grande ricompensa con il minimo rischio, mentre le tendenze estese dovrebbero essere evitate a tutti i costi. Tuttavia, questo è esattamente l'opposto di quello che accade nel mondo reale, con l'ultima fase di stampa del volume più alto perché a) i commercianti non vedono il gioco fino a tardi il ciclo o b) non agiscono fino a quando tutti non salti In entrambi i casi, le posizioni tardive presentano routine perdite importanti perché sono allineate con la folla che è mirata da mani più forti.

La media convergenza-divergenza media (MACD) offre uno strumento utile per individuare l'entrata e l'uscita della moto. (Per ulteriori informazioni, leggere:

Trading The MACD Divergence ). Advent Software (ADVS) segnala più in alto, sollevando l'indicatore sopra la linea di segnale orizzontale a gennaio e entra in un'onda di rally che si accelera a metà mese, aggiungendo più di sette punti. I picchi del MACD con il trend di rialzo e il rolls nel primo giorno che i posti di prezzo sono inferiori rispetto alla sessione precedente. Questa recessione, in combinazione con la sicurezza che tira dalla banda superiore Bollinger, innalza una bandiera rossa che dice agli operatori di momentum di prendere profitti o di stringere fermi. Momentum Entry and Management

Scala in posizioni di momentum, aggiungendo una metà o un terzo dopo che il pezzo precedente si fa in un profitto. Muovi la tua sosta per rompersi allo stesso tempo, aggiustandola con ogni tranche fino a quando sei seduto in un libero scambio. Questa è una strategia più dura da eseguire di quanto si possa pensare per due motivi. In primo luogo, i momenti di gioco mostrano spesso diffusioni larghe / domanda, che richiedono un maggiore movimento a tuo favore per raggiungere la redditività. In secondo luogo, si frantumano attraverso grandi intervalli intraday, esponendo fermi anche quando i tecnici sembrano perfettamente bene. Affrontare questa volatilità aspettando scale fino a quando il prezzo si muove abbastanza che smettere di correre è meno probabile.

Il rischio aumenta più a lungo rimarrete posizionati in questi mestieri, quindi scegli il tuo periodo di partecipazione con saggezza. Molte strategie di slancio sono perfettamente adatte al trading giornaliero, saltando durante la prima ora, guidando la tendenza verso la metà del giorno e prendendo i profitti nei minuti di chiusura, mentre altri giocatori stanno trovando la configurazione e pagando troppo per tenerlo durante la notte.Se scegli di mantenere più sessioni, ridurre le dimensioni della posizione per consentire un maggiore movimento e il posizionamento delle fermate più lontano dall'azione corrente. (Per la lettura relativa, vedere:

Trading Is Timing ). Uscite Opportune

Le uscite migliori del momento si verificano in tempi dinamici, quando il prezzo si muove rapidamente in uno stato tecnico esteso, spesso identificato da una serie di barre verticali nel grafico di 60 minuti. Prendere profitti o stringere fermi ogni volta che il prezzo penetra la quarta deviazione standard di una banda superiore o inferiore di 20 giorni Bollinger. Si consideri un'uscita cieca quando vengono colpite le barriere tecniche a lungo termine, come la linea di tendenza creata da una serie di alti in aumento. Gestire le transazioni di posizioni multidays utilizzando un indicatore di resistenza relativo, come Stochastics o RSI di Wilder, uscire o stringere si arresta ogniqualvolta un crossover segnala una modifica del potere da parte degli acquirenti ai venditori o viceversa. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Indice di resistenza relativa e punti di rottura ). Array Pharmaceuticals (ARRY

ARRYArray Biopharma Inc11. 13 + 2. 68% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è andato verticale dopo aver raggiunto un accordo di distribuzione con un importante produttore di droga, del 75% in sette sessioni. L'impulso di impulso ha attraversato la deviazione standard 4 th ^{nel giorno 5} th ^{dell'avvio, segnalando cautela che richiede un'uscita rapida o una ferma trailing stop. Il rally termina nelle prossime due sessioni, producendo una gamma di trading estesa. Notate come questa impostazione utile del banda segnala anche la fine di un breakout di dicembre.} Bottom Line

I mercati di Momentum generano ambienti ad alto rischio ad alto rendimento che confondono i commercianti finché non utilizzano pratiche specifiche di gestione dei rischi, tra cui una selezione accurata, una tempistica ideale e opportune uscite. Una volta masterizzato, i commercianti godranno di un margine di vita per una folla inquieta che senza problemi getta soldi in questi mercati, sperando per il grande punteggio. (Per la lettura relativa, vedere:

Quando la paura e l'avidità assumono ).