L'investimento in fondi comuni non è difficile, ma non è proprio come investire in fondi scambiati in borsa (ETF) o in titoli. A causa della loro struttura unica, ci sono alcuni aspetti del trading di fondi comuni che possono non essere intuitivi per l'investitore di prima volta. A causa degli abusi passati, molti fondi comuni di investimento impongono limitazioni o multe a determinati tipi di attività commerciali.

Prima di iniziare a investire in fondi comuni di investimento, prendere in considerazione le seguenti direttive commerciali. Una comprensione fondamentale delle operazioni di scambio di fondi comuni può aiutare a navigare senza problemi e ottenere il massimo dal tuo investimento.

Acquisto di azioni di fondi comuni

L'acquisto di azioni di fondi comuni è abbastanza semplice. Mentre i fondi comuni non vengono scambiati liberamente sul mercato aperto, come gli stock e gli ETF, è facile acquistare direttamente dal fondo o tramite un broker autorizzato, spesso attraverso una piattaforma online.

Prima di acquistare quote in un fondo comune, capisci quale tipo di fondo si sta investendo e le condizioni specifiche di investimento. Molti fondi richiedono un contributo minimo, spesso tra $ 1 000 e $ 10 000. Tuttavia, non tutti i fondi hanno minimo.

Ricerca le partecipazioni del fondo, il suo rapporto di spesa e il track record del gestore del fondo. Se si tratta di un fondo indicizzato, controllare il suo errore di tracciamento storico. Come ogni investimento, dovresti sapere cosa stai per entrare.

Quote di azioni del fondo di investimento

È possibile acquistare azioni di fondi comuni solo alla fine della giornata. A differenza dei titoli negoziati in borsa, il valore delle azioni di fondi comuni non varia in tutto il giorno. Al contrario, il fondo calcola il valore netto di tutte le attività del suo portafoglio, denominato valore patrimoniale netto (NAV), quando il mercato si chiude ogni giorno. Il mercato si chiude a 4 p. m. Ora orientale e fondi comuni di investimento tipicamente pubblicano i propri NAV attuali per 6 p. m.

Se si desidera acquistare azioni, il tuo ordine verrà soddisfatto dopo che il NAV del giorno è stato calcolato. Per esempio, se vuoi investire $ 1 000, puoi ordinare il tuo ordine in qualsiasi momento, ma non saprai quanto pagherai per azione finché non viene inviato il NAV del giorno. Se il NAV di un giorno è di $ 50, allora l'investimento da $ 1 000 comprerà 20 azioni.

I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare azioni frazionate. Se il NAV nell'esempio precedente è di $ 51, i tuoi $ 1 000 acquisteranno 19.6 azioni.

Tasse

Guarda i costi associati al tuo investimento prima di acquistarlo. I fondi comuni di investimento hanno rapporti annuali di spesa uguale a una percentuale del tuo investimento, e ci sono un certo numero di altre commissioni che un fondo comune può addebitare.

Alcuni fondi di mutuo comportano cariche di carico, che sono essenzialmente commissioni. Queste tasse non vanno al fondo; compensano gli intermediari che vendono azioni del fondo agli investitori.Non tutti i fondi comuni di investimento hanno tuttavia tasse di carico anticipate. Invece di una tariffa tradizionale di carico, alcuni fondi addebitano le tasse di carico indietro se si desidera riscattare le proprie azioni prima che siano trascorsi un determinato numero di anni. Ciò è a volte chiamato una tariffa di vendita contingente differita (CDSC).

I fondi comuni possono anche pagare le commissioni di acquisto (al momento dell'investimento) o le commissioni di rimborso (quando vendono azioni al fondo), che vanno a coprire i costi sostenuti dal fondo anziché ai broker in luogo della commissione. La maggior parte dei fondi inoltre addebita 12b-1 tasse, che vanno verso la commercializzazione e la pubblicità del fondo. Molti fondi offrono diverse classi di azioni denominate azioni A, B o C, che offrono diverse strutture a pagamento e spese.

date commerciali e di regolamento

Quando si utilizzano fondi comuni, capire come e quando i tuoi commerci saranno eseguiti. La data in cui ordinate di acquistare o vendere azioni è denominata data di scambio. Tuttavia, l'operazione finanziaria non è finalizzata o risolta finché non è trascorso un certo numero di giorni. La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede transazioni di fondi comuni da risolvere entro tre giorni dalla data di scambio.

Se invece si effettua un ordine per acquistare azioni il venerdì 2 gennaio, ad esempio, un fondo con un periodo di regolamento di tre giorni è necessario per risolvere il tuo ordine entro mercoledì 7 gennaio, poiché i mestieri non possono essere risolti durante il fine settimana.

Ex Dividend and Date Report

Se stai investendo in un fondo comune che paga i dividendi, ma si desidera limitare la vostra passività fiscale, scoprire quando gli azionisti sono idonei a pagare i dividendi. Le distribuzioni di dividendi ricevute aumentano il tuo reddito imponibile per l'anno, quindi se la generazione del reddito dividendo non è il tuo obiettivo primario, non acquistare quote di un fondo che sta per emettere una distribuzione dividendi.

La data ex dividendo è l'ultima data in cui i nuovi azionisti possono essere ammessi ad un prossimo dividendo. A causa del periodo di liquidazione, la data ex-dividendo è tipicamente tre giorni prima della data del rapporto - la data in cui il fondo esamina la sua lista di azionisti che riceveranno la distribuzione.

Se desideri ricevere un pagamento di dividendo imminente, acquista azioni prima della data ex dividendo per assicurarvi che il tuo nome sia elencato come azionista alla data di registrazione. Se si desidera evitare l'impatto fiscale di una distribuzione di dividendi, ritardare l'acquisto fino alla data di registrazione.

Vendere quote di fondi comuni

Proprio come il tuo acquisto originale, riscatta le quote di fondi comuni attraverso il fondo stesso o tramite un broker autorizzato. L'importo che ricevi è uguale al numero di azioni rimborsate moltiplicate per il NAV corrente, escluse le eventuali commissioni o spese dovute.

A seconda di quanto tempo hai tenuto il tuo investimento, potresti essere soggetto a un CDSC. Se desideri vendere le tue azioni molto presto dopo averle acquistate, puoi essere soggetta a ulteriori commissioni per il rimborso anticipato.

Regolamenti di rimborso anticipato

I fondi comuni sono costituiti da investimenti a lungo termine. A differenza delle scorte e degli ETF, la negoziazione a breve termine di azioni di fondi comuni può deteriorare seriamente i rendimenti degli altri azionisti.

Quando riscatti le quote di fondi comuni, il fondo spesso deve liquidare i beni per coprire il rimborso, in quanto i fondi comuni non hanno l'abitudine di tenere in contanti. Ogni volta che un fondo vende un'attività a un profitto, provoca una distribuzione di plusvalenze a tutti gli azionisti, aumentando così i loro redditi imponibili per l'anno e riducendo il valore del portafoglio del fondo. Questo tipo di attività di negoziazione frequente provoca anche un aumento dei costi amministrativi e operativi di un fondo, aumentando il rapporto di spesa.

Per scoraggiare gli scambi eccessivi e proteggere gli interessi degli investitori a lungo termine, i fondi comuni di investimento tengano un occhio attento agli azionisti che vendono azioni entro 30 giorni dall'acquisto - detti negozi di andata e ritorno - o tentano di provare il mercato a trarre vantaggio da cambiamenti a breve termine nel NAV di un fondo. I fondi comuni possono addebitare le commissioni di rimborso anticipato o possono imporre agli azionisti che spesso utilizzano questa tattica per fare i commerci per un certo numero di giorni.