L'acquisto su margine è simile allo shopping con carta di credito, in quanto consente di spendere più di quello che hai nel tuo portafoglio. L'acquisto su margine è una vecchia tecnica praticata non solo da investitori e commercianti esperti, ma anche da novelli. La prospettiva di essere in grado di acquistare titoli utilizzando più soldi di uno ha invitato molti investitori a provare nuovi prodotti. Ma ricorda, più rischioso lo strumento finanziario, maggiore è la quota quando si sceglie di acquistare il margine. Vediamo come i fondi scambiati (ETF) possono essere acquistati a margine e dove guardare! (Vedi il nostro tutorial, "Margin Trading")

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Tipicamente, gli ETF mirano a rispecchiare le prestazioni di un indice o di un benchmark selezionati (ad esempio S & P 500, Dow Jones, ecc.). Gli ETF sono percepiti come un modo meno rischioso ed economico per investire sui mercati azionari. Ma alcune variazioni degli ETF (noti come ETF non tradizionali) sono più complesse e rischiose rispetto agli ETF tradizionali. Anche se ETF non tradizionali sono elencati e scambiati come ETF regolari, alcune caratteristiche distinte distinguono l'ex da quest'ultima.

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ETF tradizionali

L'obiettivo di questi ETF non è quello di battere l'indice di mercato, ma corrispondere. Questi ETF cercano di replicare il movimento di un indice o di un benchmark su base 1: 1. Tali ETF sono classificati come fondi tradizionali da FINRA e hanno gli stessi requisiti di margine rispetto alle normali partecipazioni. In questi casi, il requisito di margine iniziale è del 50% del prezzo di acquisto, mentre il 25% è richiesto come margine di manutenzione.

ETFs non tradizionali

Fondi ETF

• ETF Leveraged funzionano per moltiplicare le mosse giornaliere di un indice da due a tre volte, magnificando così il rendimento, il rischio e la volatilità dell'indice. Questi fondi utilizzano derivati ​​(principalmente futures e swap) per essere in grado di soddisfare il proprio target giornaliero. Il requisito di manutenzione da parte di FINRA per gli ETF leveraged è del 25% moltiplicato per la quantità di leva (non superare il 100% del valore dell'ETF). Quindi, il requisito di manutenzione per un leverage ETF su un rapporto 2: 1 sarà del 50% (25% x 2) e per un ETF di 3: 1 sarà il 75% (25% x 3). Nel caso di scambi quotidiani, il potere d'acquisto del giorno per un conto sarà ridotto rispettivamente di una metà e di un terzo per ETF da 2: 1 e 3: 1.

ETF inversi

• Come suggerisce il nome, gli ETF inversi sono progettati per fornire l'opposto del movimento di indice sottostante. Quando l'indice mirato diminuisce, questi ETF aumentano e quindi sono una tecnica per sopravvivere nei mercati dei mercati. L'utilizzo di parole come "orso", "inverso" o "corto" si trova in tali fondi. Il requisito del margine di manutenzione è pari al 30% in tali fondi. L'investitore riceverà una richiesta di margini per ulteriori fondi se il suo patrimonio netto in tali fondi scende al di sotto di tale valore.

ETF Invertiti Leveraged

• Questi fondi ETF "leveraged" e "inversa" e ingrandiscono il movimento dell'indice per due o tre volte, ma nella direzione opposta.Quindi, se l'indice di riferimento sottostante si abbassa di 1. 5%, un ETF inverso 2: 1 dovrebbe essere aumentato del 3%. In questi casi, il requisito del margine di manutenzione è del 30% moltiplicato per il livello di leva. Quindi gli ETF a inversa 2: 1 e 3: 1 avranno un requisito di margine di manutenzione rispettivamente del 60% e del 90%.

Indulgare all'acquisto sul margine?

L'acquisto di ETF tradizionali sul margine è una scommessa ragionevole. Ma quando si tratta di ETF non tradizionali, il loro funzionamento deve essere molto chiaro per poter fare profitti.

• Gli ETF non tradizionali riescono a rispettare il loro obiettivo quotidiano (2: 1 o 3: 1), ma dal momento che "riequilibrano" quotidianamente, i risultati a lungo termine possono essere sfrenati. Dire che tu abbia acquistato un ETF a 3: 1 leveraged che obietta tre volte il ritorno dell'indice XY. Paghi 100 dollari per acquistare una quota di ETF quando l'indice di riferimento è a 10 000. Se l'indice XY ingrandisce il 10% il giorno successivo a 11.000, l'ETF leveraged aumenterebbe il 30% a 130 dollari. Adesso, se l'indice scende da 11 000 ritornando a 10 000 il giorno successivo, c'è un declino del 09,9%. L'ETF leva finanziaria che stai detenendo andrebbe tre volte, i. e. da 27. 27%. Ora, anche se l'indice è tornato al punto di partenza, un calo del 27. 27% da $ 130 vi lascerebbe una quota ETF di soli $ 94. 55, i. e. la quota dell'ETF è diminuita del 5, 45%.
• Gli ETF non tradizionali necessitano di un monitoraggio costante e devono essere acquistati in modo rigoroso per un breve periodo, poiché indulgere in più sessioni di negoziazione possono ridurre significativamente i tuoi guadagni.
• Gli investitori che ignorano queste considerazioni non riescono ad uscire al momento giusto o finiscono per l'acquisto nel momento sbagliato, con conseguente perdite.
• Acquistare ETF non tradizionali sul margine dovrebbero essere evitati, in particolare da novizi, in quanto il margine di negoziazione comporta interessi e rischi!
• Clicca qui per leggere l'informativa completa sulla regolamentazione FINRA sugli ETF non tradizionali.

La linea di fondo

La strategia di acquistare ETF sul margine deve essere evitata dai novizi. Per coloro che hanno esperienza con l'acquisto sul margine, può lavorare per amplificare i rendimenti, ma devono essere estremamente attenti quando si tratta di ETF non tradizionali. Questi ETF dovrebbero essere monitorati molto attentamente, dal momento che le loro prestazioni a lungo termine possono significativamente differire dai loro obiettivi "quotidiani". Ricorda che l'acquisto del margine comporta interessi di interesse e quindi può indebolire i tuoi profitti o aggiungere perdite. Assicurati di comprendere gli obiettivi d'investimento, le spese, le spese e il profilo di rischio di un ETF prima di indulgermi, specialmente sul margine!

Ulteriori informazioni: Per informazioni sulle ETF nazionali di acquisto, consultare "I 10 principali fattori per l'acquisto di ETF nazionali"