Nelle settimane di apertura del 2016, l'oro è in movimento in un modo non visto da molto tempo. La settimana dell'8 febbraio ha visto il più grande guadagno di una settimana nel metallo dalla crisi finanziaria del 2008. Gli analisti hanno sottolineato la crescente paura sul mercato azionario, l'economia cinese rallentata e la possibilità di un rimbalzo nei prezzi del petrolio come motivi che hanno portato il prezzo dell'oro al di sopra di $ 1, 200 un oncia, il suo livello più alto dal giugno 2015 Anche il Goldman Sachs Group Inc., 49-0,37% creato con Highstock 4. 2. 6 ), che era stato ribassista sull'oro in tutto 2015, è diventato rialzista per un attimo, e poi è stata bearish solo una settimana dopo. Questo ultimo flip-flop di Goldman Sachs ha molti nel mondo degli investimenti che rotolano gli occhi mentre l'impresa di investimento cerca di vincere su entrambi i lati del mercato.

L'anatomia di un Goldman Sachs Flip Flop

Fin dal momento che l'oro ha raggiunto il valore di oltre 1 800 dollari nel 2012, la sua tendenza al prezzo è scesa con manifestazioni intermittenti. Prima dell'incremento di questo mese, l'ultima volta che l'oro si è riunito è stato l'anno scorso in questo momento in cui è sceso brevemente a meno di $ 1, 300. Subito dopo, l'oro ha raggiunto un picco inferiore a 1 800 dollari nel 2013, Goldman Sachs ha ribaltato sul metallo e, una prospettiva a lungo termine, è rimasta così. Ma, Goldman Sachs fa anche previsioni a breve termine per la direzione dei prezzi dell'oro. Una previsione a breve termine è generalmente per un periodo da tre a sei mesi, durante il quale il prezzo dell'oro può essere previsto per aumentare o diminuire. Queste previsioni a breve termine sono a vantaggio dei commercianti d'oro, di cui Goldman Sachs è uno, che cerca di capitalizzare le fluttuazioni dei prezzi.

Per esempio, nel mese di gennaio del 2015, quando l'oro si è radunato, Goldman Sachs ha aggiornato la sua previsione ad un prezzo medio di $ 1, 262 nel 2015, con l'aspettativa che il suo prezzo aumenterà nel breve periodo. Poco dopo, i prezzi dell'oro diminuivano. A luglio Goldman Sachs ha rilasciato un downgrade che indica che i prezzi dell'oro dovrebbero scendere al di sotto di $ 1 000 entro la fine dell'anno. Subito dopo, l'oro si radunò a metà ottobre. Dopo che il prezzo dell'oro ha cominciato a diminuire, Goldman Sachs ha ribadito il suo declino a novembre. Un mese dopo, il prezzo dell'oro ha cominciato ad aumentare, portando a un aumento di gennaio / febbraio 2016.

Il 10 febbraio 2016, nel bel mezzo di un forte aumento dei prezzi dell'oro, Goldman Sachs ha cambiato la sua previsione a breve termine, affermando: "c'è spazio per il prezzo dell'oro per estendere molto più alti col tempo. "Il giorno dopo, i prezzi dell'oro sono scesi. Ma solo una settimana più tardi, Goldman Sachs ha fatto un'occhiata, dicendo agli investitori che non esiste una vera base per le paure (economia cinese, bassi prezzi petroliferi, rischio bancario a causa di tassi di interesse negativi) che spingono i prezzi dell'oro e che il prezzo dovrebbe diminuire nel breve periodo.I prezzi dell'oro poi procedevano alla manifestazione a seguito di quella previsione. Questo sembrerebbe un cambiamento molto straordinario nel pensiero in un breve periodo di tempo, ma non era niente rispetto all'aprile del 2013, quando ha cambiato la sua previsione quattro volte durante il mese.

Che cosa è dietro i flip flop?

È facile concludere che Goldman Sachs non è molto bravo a previsioni a breve termine. Tuttavia, molti cinici hanno concluso che l'azienda sa esattamente cosa sta facendo. Ricordiamo che Goldman Sachs è una banca d'investimento e un operatore di mercato che commercializza attivamente titoli per conto proprio. La società genera un importo enorme di entrate da questa negoziazione.

Goldman Sachs ha anche un dipartimento di ricerca molto importante che rilascia rapporti di ricerca ai propri clienti, fornendo loro il suo migliore pensiero sulla direzione dei mercati. Queste relazioni, insieme ad altre comunicazioni che includono le previsioni, sono molto influenti con il potenziale di spostare il prezzo di una sicurezza in una direzione o nell'altra. Sarebbe sensato che Goldman Sachs vuole aiutare i suoi clienti a fare soldi nei mercati. Ma i cinici ti ricordano che Goldman Sachs fa soldi sull'attività di trading dei suoi clienti, indipendentemente dal fatto che fanno soldi.

Accanto a quel pensiero è la teoria più sinistre che per Goldman Sachs fare soldi nel suo conto commerciale, i suoi clienti devono perdere soldi. In altre parole, se Goldman Sachs prevede di dirigere i propri clienti in un modo unico, può fare soldi facendo il contrario. Con la grande quantità di scambi che può condurre in una qualsiasi merce, può fare milioni in un breve cambio direzionale quando sa gli investitori si muoveranno in un certo modo. Ad esempio, quando ha modificato la sua previsione diverse volte nell'aprile 2013, entro due settimane dopo la sua ultima previsione che ha ridotto di nuovo l'oro, ha coperto la sua posizione corta.

I critici hanno accusato Goldman Sachs e le altre grandi banche d'investimento di tali signori per un po '. In questo più recente flip-flop, potrebbe essere un caso del braccio destro di Goldman Sachs non sapendo cosa fa il braccio sinistro. Erano gli analisti tecnici di Goldman Sachs che improvvisamente si sono ribaltati a breve termine, e sono stati gli analisti di ricerca delle materie prime che hanno rilasciato il downgrade la prossima settimana. Questo potrebbe spiegare il flip-flop, o forse potrebbe fornire la logica per come i Goldman Sachs commercianti d'oro approfittare.

Che cosa è un investitore d'oro da fare?

Se sei un investitore individuale che ama scambiare oro, puoi pensare di fare il contrario di qualsiasi previsione a breve termine di Goldman Sachs. Tuttavia, se sei investitore a lungo termine in oro, o piani di accumulare oro per il lungo periodo, la tua strategia migliore sarebbe quella di utilizzare il metodo di investimento in dollari-costo medio. Il metodo di mediazione del costo del dollaro sfrutta la fluttuazione dei prezzi per acquistare più azioni (se stai investendo in un fondo scambiato in borsa o ETF) quando il prezzo diminuisce e diminuisce le azioni quando il prezzo aumenta.Nel tempo, se aumenta il prezzo dell'oro, la tua base di costo medio sarà inferiore al prezzo corrente.