L'investimento basato sugli obiettivi sembra una tattica evidente. Dopo tutto, non tutti gli investitori hanno obiettivi? Ma molti investitori hanno solo una vaga idea di quali sono i loro obiettivi, tanto meno come realizzarli.

L'approccio tradizionale

L'approccio tradizionale all'investimento, utilizzato dalla maggior parte degli investitori del piano di pensione 401 (k), inizia con il tuo orizzonte temporale e la tolleranza al rischio. Questo è spesso valutato da un breve "quiz di rischio" che chiede la tua disponibilità a sostenere una perdita del 10%, una perdita del 20% ecc. E quanti anni devi raggiungere il tuo obiettivo.

Dopo aver risposto a poche domande, siete diretti a scegliere investimenti da un elenco di fondi comuni. Da lì, si deposita denaro nel tuo piano 401 (k) con ogni paycheck e spero che, nel tempo, avrai abbastanza soldi per sostenerti quando ti ritiri.

Per molti investitori, i "target-date funds" sono il veicolo di scelta per il risparmio di pensione. Devi semplicemente corrispondere alla data del tuo pensionamento con la data sul fondo e hai finito. Tuttavia, questo approccio tradizionale definisce semplicemente l'obiettivo come "pensionamento", facendo poco sforzo per identificare quanti soldi avrete effettivamente bisogno quando si arriva. (Per ulteriori informazioni, leggere: Investire con scopo: i fondi della data di destinazione )

Una tattica leggermente più avanzata utilizza una stima "indietro della busta" che avrà bisogno del 70% -80% del tuo reddito anticipato per vivere, che richiede un uovo di nido di 10 volte il tuo stipendio finale. Mentre questo è un approccio leggermente migliore, è ancora piuttosto impreciso quando si considera l'importanza dell'obiettivo.

Un approccio diverso

L'investimento basato sugli obiettivi richiede un approccio molto più specifico. Ad esempio, piuttosto che elencare "pensione" come obiettivo, puoi scegliere "andare in pensione all'età di 55" come obiettivo.

Nella valutazione di tale obiettivo, si determina che le fatture (casa, utilities, sanità, cibo, una piacevole vacanza ogni anno, un piccolo ammortizzatore di risparmio ogni mese) verranno a $ 3 000 al mese . Potresti vivere a 100, quindi dovrai generare $ 3,000 al mese per 45 anni.

A 67 anni, il tuo reddito sarà integrato dalla previdenza sociale e la tua copertura sanitaria si convertierà in Medicare, quindi hai bisogno di $ 3,000 per 12½ anni (67 ½ minus 45). Dopo di che, le spese mediche dovrebbero crollare e il tuo reddito dovrebbe aumentare, contribuendo a compensare l'inflazione, che si prevede di correre a circa il 2,5% all'anno.

Sulla base di queste proiezioni, si determina che il tuo obiettivo di reddito è adeguato e che si ha la possibilità di spostarsi in una casa più piccola in una città meno costosa se il denaro ottiene stretto.

Ora, inizia la vera pianificazione. Guardando l'età e il reddito attuali, determinate quanti soldi hai bisogno per risparmiare ogni mese - e quanto grande sarà il rendimento necessario per i tuoi investimenti - per produrre il reddito mensile desiderato quando si passa.Questo non ha niente a che fare con la tolleranza al rischio o la data di destinazione e più in relazione alla realtà del tuo reddito corrente, l'importo che puoi permetterti di investire e le aspettative realistiche per il rendimento del mercato.

Se sei un avversario al rischio e scegli un veicolo di investimento conservativo, le tue probabilità di raggiungere il tuo obiettivo possono essere zero. Allo stesso tempo, se si prendono rischi selettivi sul mercato con un piano di investimento aggressivo, le probabilità possono essere ancora zero.

In questo caso, valutando il tuo stile di vita corrente, lo stile di vita che vuoi avere in pensione, la tua capacità di risparmiare e il ritorno probabile del tuo investimento, potrebbe essere necessario ripensare al tuo obiettivo. Ciò potrebbe comportare ritardare la data di pensionamento, risparmiare di più, passare immediatamente a casa più piccola, ridurre le spese, continuare a lavorare durante la pensione o una combinazione di queste scelte. (

. ) Altri obiettivi oltre al pensionamento Mentre il pensionamento è un obiettivo popolare per gli investitori, la pianificazione basata su obiettivi ha altri utilizza.

La maggior parte delle persone ha obiettivi multipli e la pianificazione per tutti loro allo stesso tempo può essere fondamentale per il loro raggiungimento. Questi obiettivi possono includere il risparmio per acquistare una seconda casa, finanziando un'istruzione del bambino o facendo entrambi mentre si risparmia ancora per il pensionamento.

Anche qui, i dettagli vale la pena considerare. Guardando al finanziamento universitario, ad esempio, piuttosto che impostare il tuo obiettivo come "salva $ 80.000 per college", un approccio basato sugli obiettivi avrebbe un aspetto più granulare. Il vero obiettivo può essere quello di "finanziare otto semestri di insegnamento a 10.000 dollari ogni 20 anni da oggi. "

Guardato in questo modo, non hai bisogno di 80.000 dollari in contanti 20 anni da ora. In realtà hai 24 anni per completare l'obiettivo di finanziamento. Gli altri quattro anni e il finanziamento parziale diffuso in molti anni potrebbero cambiare il modo in cui persegui l'obiettivo.

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Misura diversa del successo Il metodo tradizionale di misurazione del successo è confrontare i rendimenti di investimento contro un benchmark passivo come l'indice Standard & Poor's 500. Se hai battuto il benchmark, sei giudicato riuscito. Anche se questo è utile quando i mercati sono in aumento, pochi investitori trovano sollievo nel 1% "outperformance" di un portafoglio che è "solo" in calo del 29% quando il mercato scende del 30%. Allo stesso modo, un portafoglio che aumenta del 2% quando il mercato è aumentato dell'1% non è veramente rilevante se non hai abbastanza soldi per finanziare i tuoi obiettivi.

Utilizzando una metrica basata sugli obiettivi, la misura reale del successo è se sei sulla buona strada per soddisfare i tuoi obiettivi di finanziamento. Il rischio non è che i vostri investimenti siano più aggressivi del tuo livello di comfort ma che non risparmiate abbastanza soldi per soddisfare le vostre esigenze.

La linea di fondo

L'investimento basato su obiettivi è più preciso, dettagliato e sfumato rispetto al più tradizionale "salva quanto più possibile". Richiede una serie di pianificazioni. Ma sviluppare una vera comprensione di ciò che speri di ottenere ti permetterà di apportare le modifiche necessarie per raggiungere il tuo obiettivo.