Come consulente finanziario, è importante essere ben versati nei vantaggi e negli svantaggi di molte classi di asset diverse. Mentre mantengono molti degli stessi attributi dei loro predecessori di fondi comuni, vi sono cinque cose sui fondi scambiati in borsa (ETF) che dovresti essere consapevoli per assicurarvi di dare ai tuoi clienti la guida migliore.

L'opzione più economica

Quando si tratta di ridurre al minimo le spese, gli ETF sono spesso un'opzione molto più economica rispetto ai fondi comuni di investimento. Ciò è dovuto alla loro struttura unica e alla natura passiva della maggior parte degli ETF.

Perché gli ETF possono essere acquistati e venduti sul mercato aperto come gli stock, i singoli azionisti possono semplicemente vendere le loro azioni ad un nuovo investitore piuttosto che rimborsarle con il fondo stesso. Gli investitori su larga scala hanno anche la possibilità di rimborsare le azioni in natura. Invece di ricevere contanti, gli investitori istituzionali possono scambiare quote di un ETF per un cesto di azioni singole di azioni pari alle partecipazioni del proprio portafoglio. Ciò significa che gli ETF hanno meno probabilità che i fondi comuni possano liquidare attività per coprire i rimborsi degli azionisti.

Inoltre, gli ETF sono fondi tradizionalmente indicizzati che sono stati progettati per simulare le partecipazioni e i rendimenti di un determinato indice. Poiché gli ETF indicizzati acquistano e vendono azioni solo quando l'indice sottostante aggiunge o li rimuove dal ruolo, il numero di operazioni che questi fondi fanno ogni anno è minimo. Il minor numero di operazioni significa minori oneri a causa del calo del carico di lavoro del gestore del fondo.

Non tutti gli ETF sono creati uguali

Anche se molti ETF seguono lo stesso indice, non tutti gli ETF sono creati uguali. Se il tuo cliente sta cercando un investimento poco costoso che tiene traccia di un indice, un ETF è un'ottima scelta. Fare una piccola ricerca, tuttavia, e si può trovare una vasta variazione nei rapporti di spesa tra fondi che sostanzialmente fanno la stessa cosa.

Sebbene si consiglia di considerare sempre la ponderazione dei beni di diversi fondi quando fornisce raccomandazioni, pagare un rapporto costo elevato solo per investire in un ETF di nome preferito potrebbe non essere nel migliore interesse del tuo cliente. ETF indicizzati sono esposti al pieno rischio del mercato, sia in toro che in orso, e un rapporto costo elevato può compromettere gravemente i rendimenti nel lungo periodo. Se ci sono due ETF che seguono lo stesso indice e che hanno strategie di ponderazione e rendimenti storici simili, il fondo più economico è probabilmente l'opzione migliore per il tuo cliente.

Non solo per gli investitori passivi Altro

Anche se i fondi ETF tradizionalmente sono stati indicizzati fondi, la loro crescente popolarità ha spinto la creazione di molti prodotti diversi. Gli ETF non sono più la scelta di investimento sicura. A seconda delle esigenze del tuo cliente, puoi trovare ETFs specifici per settori specifici, ETF a leverage che utilizzano denaro in prestito per accelerare i fondi di rendimento e arbitraggio che utilizzano inefficienze del mercato per generare minuscoli profitti migliaia di volte all'anno.

Ricercare i costi ei rischi associati a questi prodotti prima di fare una raccomandazione. Alcuni degli ETF più rischiosi, come gli ETF in leva e inversa, non sono realmente adatti per l'investitore medio. Inoltre, la strategia di trading aggressiva di ETF attivamente gestita può portare a rapporti molto più elevati. Se il tuo cliente è un investitore esperto che è a suo agio con una grande quantità di rischio, il mondo degli ETF è il tuo parco giochi.

Costruito per investimenti a breve e lungo termine

A differenza dei fondi comuni, gli ETF sono un grande investimento per investitori a lungo e a breve termine. Gli ETF possono essere scambiati sul mercato aperto e non portano le tasse di carico, di riscatto o di vendita associate alla maggior parte dei fondi comuni, in modo che siano molto più semplici e meno costosi per scambiare frequentemente. Mentre gli scambi ETF sono soggetti a commissioni di intermediazione, molte piattaforme di trading hanno introdotto programmi di trading ETF privi di provvigioni.

Se il tuo cliente vuole un investimento diversificato che può essere scambiato a breve termine per generare guadagni rapidi, ETFs sono una scelta molto più adatta rispetto ai fondi comuni.

Vantaggi fiscali

Poiché ETF tendono ad avere rapporti più bassi di fatturato rispetto ai comparti comparabili come conseguenza della loro attività di negoziazione basata sul mercato e delle caratteristiche di rimborso in natura, tendono ad essere più efficienti dal punto di vista fiscale. Quando un fondo liquida gli attivi per coprire un riscatto di azionisti, può generare una distribuzione di plusvalenze a tutti gli azionisti, aumentando così i loro redditi imponibili. Ecco perché i fondi comuni di investimento a breve termine sono scoraggiati; i frequenti rimborsi degli azionisti influenzano negativamente i rendimenti e la responsabilità fiscale degli altri azionisti.

ETF indicizzati sono altamente efficienti dal punto di vista fiscale perché fanno poche operazioni commerciali ogni anno. Se il tuo cliente sta cercando di investire in un prodotto che possa generare rendimenti moderati nel lungo periodo senza aumentare la sua imposta prima del rimborso, ETF indicizzati sono una scelta eccellente.