Uno dei principi fondamentali della pianificazione finanziaria è che l'età o la fase di vita di una persona debbano avere una notevole influenza sulla composizione dei portafogli di investimento. Questo principio è basato sul fatto che per l'investitore medio, la capacità di rischiare diminuisce come approcci di pensionamento. Infatti, la maggior parte dei principali gruppi di fondi comuni di investimento offre fondi a vita ciclica che automaticamente prendono cura della decisione di assegnazione degli asset automaticamente per gli investitori, spostando da attività a più alto rischio come le scorte ai titoli a reddito fisso a basso rischio, quando il pensionamento si avvicina.

In pratica, tuttavia, un investitore può o non sempre seguire l'approccio alla fase di vita dell'investimento, in quanto vi sono diversi fattori aggiuntivi che influenzano anche la formazione di un portafoglio di investimenti. Questi includono fattori esterni come lo stato dell'economia e dei mercati finanziari e fattori interni come le tappe personali e le esperienze personali. Per l'investitore medio, le tappe personali e le esperienze personali sono forse tra le più importanti influenze nella definizione dei portafogli di investimento. Poiché le persone si sposano più tardi nella vita e lavorano negli anni '60 (e più tardi), le pietre miliari personali, anziché l'età, continueranno ad essere una delle influenze più significative nel determinare le decisioni e i portafogli d'investimento.

Mentre fattori quali la tolleranza al rischio e le abitudini di risparmio variano da persona a persona, molte persone hanno importanti pietre miliari nella loro vita: avviare una carriera, vivere con un partner , acquistare una casa, avviare una famiglia e così via.

Una tappa personale che si avvicina è forse uno dei motivatori più potenti per un investitore per conoscere un prodotto finanziario o di investimento. Un giovane adulto che ha appena iniziato a lavorare potrebbe non essere incline a spendere tempo e sforzo per imparare a trovare opzioni di alloggio e prodotti ipotecari, ma in pochi anni, quando quella persona ha risparmiato abbastanza soldi per un acconto sul condominio e sta cercando per uno, probabilmente trascorrerà ore trascorse sugli elenchi immobiliari, osservando condomini e conoscendo i pro ei contro di ipoteca a tasso fisso o tasso variabile.

Analogamente, l'acquisto di copertura assicurativa vita diventa un problema urgente quando uno ha un coniuge o inizia una famiglia. Allo stesso modo, quando cresce il proprio pool di risparmio, può essere un maggiore interesse nell'apprendimento di singole azioni, titoli a reddito fisso avanzato e altri prodotti come opzioni e prodotti.

La migliore pratica in questi casi potrebbe essere quella di avviare il processo di istruzione molto prima del tempo, quando una pietra miliare personale è qualche anno prima, piuttosto che dietro l'angolo. A lungo termine, questo approccio è tenuto a pagare dividendi, dato che ci sarà abbastanza tempo per condurre l'analisi e la "due diligence" che dovrebbero essere intraprese prima di prendere una decisione di investimento importante.

Un esempio - i Tuttles vs. l'O'Hares

Ad esempio, considerate il caso di due coppie ipotetiche, i Tuttles e gli O'Hares. I Tuttles piace fare il loro tempo prima di fare un grande acquisto e analizzare i risultati di vari scenari prima di mettere i loro soldi su investimenti significativi. Gli O'Hares, d'altro canto, credono a colpire mentre il ferro è caldo - in altre parole, la loro opinione è che il tempo è dell'essenza quando si fa una decisione di investimento.

I Tuttles risparmiano denaro diligentemente negli anni e in cinque anni, dispongono di fondi sufficienti per effettuare un anticipo significativo verso l'acquisto della loro prima casa. Durante questo periodo, si allontanano da scorte di rischio, preferendo la sicurezza dei certificati di deposito e dei fondi del mercato monetario. Rinviano anche la loro decisione di acquistare una casa per un anno, perché la loro opinione è che i prezzi delle case diminuiranno notevolmente e sono disposti ad aspettare la casa di loro scelta. Nel frattempo, valutano i vari prodotti ipotecari disponibili e hanno deciso di optare per un'ipoteca a tasso fisso, perché i tassi di interesse sono piuttosto bassi e piace il fatto che i loro pagamenti mensili sono fissati.

Gli O'Hares, nel frattempo, hanno già acquistato una casa, ma hanno finito per spendere di più di quello che volevano, perché il mercato immobiliare era in piena espansione e non volevano perdere l'opportunità. Il loro debito ipotecario era anche molto più alto del loro livello di comfort, in parte a causa dell'elevato prezzo della casa e anche perché il loro anticipo, investito in titoli speculativi che da allora è diminuito, si è ridotto notevolmente. Hanno anche optato per un'ipoteca a tasso variabile a causa del tasso di interesse interessante, prestando poca attenzione al fatto che è un tasso di teaser che si ripristinerà a livelli significativamente più alti in pochi mesi.
Per un lungo periodo, ad esempio, 10 o 20 anni, è abbastanza probabile che i Tuttles saranno molto più avanti nella loro ricerca di costruire ricchezza rispetto agli O'Hares, dal momento che il loro approccio misurato durante le decisioni di investimento potrebbe consentire loro per individuare i rischi nascosti e le insidie ​​che potrebbero non essere evidenti per l'acquirente affrettato. La lezione è semplice - quando si tratta di un acquisto importante o di un investimento, fare il tuo lavoro, perché poche ore trascorse nell'educazione di te stesso potrebbero risparmiare migliaia di dollari a lungo termine.

Esperienze personali e costruzione del portafoglio

L'esperienza personale è forse il fattore più influente nel determinare la propria tolleranza al rischio e, in linea di principio, la composizione del portafoglio di investimenti di un individuo. Perdere una grande quantità di denaro su una "punta calda" potrebbe condurre un investitore a distruggere azioni speculative e investire solo negli azzurri per anni.

Le esperienze personali nel settore degli investimenti possono essere classificate in esperienze positive - ad esempio, fare soldi su un'idea di stock - e esperienze negative, come fallimento o preclusione su una proprietà.

Esperienze positive
Le esperienze di investimento positive sono grandi quando durano, ma possono avere l'effetto collaterale indesiderato di portare alla compiacenza e alla prudenza indebita.Esistono numerosi esempi di investimenti che si estendono nel mercato azionario o immobiliare perché avevano inizialmente pochi investimenti di successo. La tentazione di sfruttare l'altezza per gli investimenti dovrebbe essere resistita, poiché la leva finanziaria è una spada a doppio taglio che amplifica i ritorni sulla parte anteriore ma anche ingrandisce le perdite sul lato negativo. Inoltre, concentrare gli investimenti in una sola area - siano essi titoli azionari, immobiliari o commodities - falsità di una delle regole cardinali di investimento prudente: la diversificazione.

Esperienze negative

Le esperienze negative, d'altra parte, possono causare notevoli danni alla propria salute finanziaria a breve termine, ma possono contenere lezioni preziose a lungo termine. Come ha notato Oscar Wilde, "l'esperienza è semplicemente il nome che diciamo i nostri errori". Il trascurare di leggere la bella stampa in un contratto di mutuo o di acquistare un magazzino caldo alla spinta del momento senza ricercarlo adeguatamente può finire per essere una lezione molto costosa per l'investitore sfortunato. Ma se può impedire all'investitore di commettere un errore simile o maggiore nel lungo periodo, forse la lezione costosa potrebbe essere valsa la pena.
Esperienze uniche

Le esperienze personali uniche possono influenzare anche le scelte di investimento. Ad esempio, un professionista delle tecnologie dell'informazione può avere una elevata percentuale di titoli tecnologici nel suo portafoglio di investimenti, basandosi sulla nozione che la loro familiarità con il settore offre loro un vantaggio in termini di raccolta delle scorte tecnologiche. Il rischio ovvio è la mancanza di diversificazione. Mentre la tua professione o area di competenza può darti un vantaggio nel riconoscere i vincitori nel tuo settore, assicurati che il portafoglio di investimenti sia adeguatamente diversificato.
Come un altro esempio, un investitore può scegliere di concentrarsi sulle aziende che stanno sviluppando trattamenti per una malattia specifica perché lui o lei, o un familiare, ne soffre. Questo può essere uno sforzo valido dalla prospettiva di ottenere maggiori informazioni sulle potenziali scoperte o nuovi trattamenti. Tuttavia, i meriti d'investimento di tali scorte dovrebbero essere pesati su una base oggettiva e razionale, privi di inganno o speranza. Ciò è particolarmente vero nel caso del settore delle biotecnologie volatili, dove le scorte di negoziazione per le scorte sono abbastanza ampie.

La linea di fondo
Le tappe e le esperienze personali sono tra le più importanti influenze nella definizione dei portafogli e nella tolleranza al rischio. Mentre sono potenti motivatori per conoscere i prodotti finanziari e iniziare a fare investimenti, gli investitori devono proteggersi da effetti indesiderati indesiderati, come l'eccessiva assunzione di rischi e la mancanza di diversificazione. Inoltre, paga fare i compiti prima di effettuare un investimento o un acquisto importanti, poiché l'ignoranza o la conoscenza inadeguata possono costare un investitore a un sacco di soldi nel lungo periodo. Una piccola conoscenza può essere una cosa pericolosa, e questo truism si trova in particolare nel mondo degli investimenti.