Gli investitori di fondi comuni sono spesso alla ricerca di qualsiasi vantaggio possibile per scegliere i migliori investimenti per i loro portafogli. Molti investitori vanno agli strumenti di screening dei fondi comuni per limitare la vasta lista di scelte fino ad un numero più gestibile in base ai criteri che sono importanti per loro. Con letteralmente migliaia di fondi disponibili, non è sorprendente che la scelta del diritto possa rapidamente diventare schiacciante.

Non aiutare la causa è il fatto che ci sono decine di strumenti di screener di fondi comuni disponibili online. Alcuni forniscono criteri molto basilari, mentre altri possono essere molto sofisticati. Non esiste una dimensione adatta a tutti i fondi comuni, ma esistono diversi criteri di selezione che appartengono ad uno screener che lo rendono una buona opzione.

Criteri di selezione che dovrebbero essere disponibili

Forse la parte più importante di qualsiasi comparto di fondi comuni è la capacità di esaminare la struttura dei diritti di un fondo. Ciò include lo screening per i rapporti di spesa, carichi e spese di rimborso. Limitare la spesa di un fondo comune è uno dei fattori migliori e più controllabili per massimizzare i rendimenti nel tempo. In linea generale, gli investitori devono essere in grado di filtrare i fondi che contengono carichi o rapporti di spesa superiori. I fondi di indice sono tra le opzioni di fondi comuni più convenienti disponibili e probabilmente dovrebbero essere visualizzate in molte proiezioni.

L'obiettivo del fondo dovrebbe anche essere una considerazione primaria. Gli investitori scelgono fondi diversi a seconda degli obiettivi o degli obiettivi degli investimenti. Esempi di obiettivi potrebbero essere la crescita del capitale o della conservazione del capitale. Alcuni filtri consentono anche la filtrazione per tipi di investimenti quali la crescita a cappello oi legami di investimento. Sapere esattamente qual è l'obiettivo è prendere un pensiero o una ricerca ma essere in grado di eliminare scelte inadeguate aiuta a raggiungere il successo.

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Criteri di selezione che sono belli

Alcuni tipi di rating di fondi comuni sono di solito una cosa bella da fare quando restringono le scelte del fondo. Gli investitori dovrebbero cercare un rating di Morningstar, Inc. o Zacks Investment Research nello screener. Queste società sviluppano valutazioni per fondi comuni in base al livello di performance e rischio dei pari con obiettivi simili del fondo. Ad esempio, misurano i fondi di crescita a piccoli capi contro altri fondi di crescita a piccoli capi per vedere quali hanno superato la performance su base adeguata al rischio. Semplicemente misurare un fondo di ritorno contro un altro potrebbe essere la comparazione di mele alle arance, e queste valutazioni aiutano a livellare il campo di gioco.

Essere in grado di esaminare il livello di attività in gestione (AUM) può essere un elemento importante di informazioni per avere fondi gestiti attivamente. I fondi di indice non sono necessariamente impegnati in questa preoccupazione perché semplicemente cercano di replicare un indice, ma l'AUM di un fondo gestito attivamente potrebbe suggerire come il fondo sembra andare avanti.La quantità di denaro gestita non influisce direttamente sulla performance di un fondo, ma una grande quantità di denaro gestita potrebbe inibire la capacità del fondo di raggiungere il suo obiettivo. Non è una parte necessaria di uno schermo, ma è qualcosa da considerare per il futuro.

Gli investitori che cercano un prodotto a pagamento dividendo dovrebbero essere in grado di controllare il rendimento che il fondo sta producendo. Mentre può essere tentato di scegliere semplicemente un fondo con il rendimento più elevato, il rendimento può anche suggerire il livello complessivo di rischio del fondo. I fondi obbligazionari con rendimenti superiori alla media possono essere investiti in obbligazioni più a lungo termine o inferiori a quelle di investimento per ottenere elevati rendimenti. Questi tipi di titoli possono diventare rischiosi durante un mercato volatile e potrebbero non produrre i rendimenti attesi. Alti rendimenti di dividendi sui fondi azionari potrebbero suggerire anche un maggior rischio. Maggiore rendimento dei dividendi potrebbe provenire da azioni i cui prezzi sono diminuiti di recente, o potrebbero provenire da un'attività più rischiosa come una partnership controllata (MLP). Un rendimento insolitamente elevato dovrebbe innescare un avvertimento.

Essere in grado di schermare per livello di rischio può essere un po 'più complicato, ma potrebbe essere un utile pezzo di informazioni da fare per scopi di investimento. Gli investitori di fondi comuni possono consentire a una persona di filtrare da cose come la beta o la deviazione standard. Questi fattori possono non essere intuitivi a molti investitori, ma possono essere utili a coloro che li comprendono. Beta è semplicemente una misura della rischiosità dell'investimento rispetto ad altri prodotti simili. Un valore inferiore a 1 significa che l'investimento è meno rischioso della media. I livelli di rischio come beta e deviazione standard non sono perfetti, ma possono essere corretti per aiutare a scoraggiare scelte di investimento meno adeguate.

Criteri di selezione che non sono importanti

Anche se i rendimenti annuali medi storici possono essere tra i criteri di selezione più diffusi, non dovrebbero necessariamente essere un criterio importante in molte schermate. Mentre i rendimenti storici possono aiutare a indicare se un gestore di fondi attivi ha dimostrato la capacità di sovraperformare un indice nel tempo, l'utilizzo dei rendimenti come criterio porta spesso a inseguire i rendimenti passati. Gli individui che selezionano fondi basati sui rendimenti passati finiscono per scegliere quelli che non sono adeguati al rischio o all'obiettivo. Come dice il disclaimer popolare, "la performance passata non prevede risultati futuri".

La data di creazione del fondo si presenta su alcuni screeners, ma non è un criterio necessario o addirittura importante. L'età di un fondo non ha quasi alcun effetto sul potenziale di ritorno o sull'adeguatezza di un fondo. Più importante potrebbe essere la gestione del manager e le prestazioni. Un manager che è stato al comando di un fondo per un lungo periodo di tempo fornisce un record di lungo periodo da utilizzare per cercare di giudicare la sua efficacia. Se il gestore accade di lasciare il fondo, il track record del fondo va in sostanza con lui. Se ciò accade, il record storico di un fondo e la sua durata nel business diventano quasi inutili.

Gli investitori di fondi comuni possono essere strumenti molto utili per gli investitori interessati a ridurre un numero elevato di scelte di investimento fino ad un numero più gestibile.Non sono progettati per produrre un investimento perfetto, ma sono progettati per creare un elenco delle scelte di fondi comuni più adeguate agli obiettivi e agli obiettivi di investimento di una persona.