Le scorte sanitarie avevano un anno approssimativo nel 2016 e le loro prestazioni nel 2017 sono state mescolate. Il Healthcare Select SPDR ETF (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 36-0. 31% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è aumentato del 4% nelle prime cinque settimane dell'anno, mentre S & P 500 ha guadagnato solo il 2,5% nello stesso periodo. Nel 2016, il XLV è sceso del 5%, mentre il più ampio S & P 500 è aumentato di circa l'8,5%. Diamo un'occhiata ai componenti di questo ETF per trovare alcune grandi opportunità di investimento nel settore. Cominceremo con l'elenco delle prime dieci aziende in peso XLV.

AD:

Ognuno ha un metodo diverso per trovare valore. Alcuni investitori di reddito, per esempio, preferiscono le aziende con un elevato rendimento del dividendo. Io perseguo una strategia di investitore di crescita. Per l'analisi del nostro settore sanitario, ho raccolto dati da Thomson Reuters e compilato le stime delle entrate e delle entrate per il 2017 e il 2018 e calcolato il rapporto P / E in avanti 2018, il tasso di crescita EPS, il rapporto PEG, la crescita dei ricavi, il prezzo e le vendite qualcosa che io chiamo il tasso di crescita dei prezzi.

Nella prima tabella possiamo vedere che ci sono alcuni tassi di crescita abbastanza anemici là fuori, anche se le valutazioni sugli stock sembrano convincenti, nella maggior parte dei casi. Il P / E stimato in avanti per la maggior parte di questi nomi è nella fascia di adolescenza. Nel frattempo, il tasso previsto di crescita delle EPS è nella fascia a cifre medio-alta. A giudicare da questo e dai rapporti PEG, direi che la maggior parte delle aziende presenti nella nostra lista sono leggermente sovravalorizzate. Il tasso di crescita negativo stimato per Gilead (GILD

GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) riflette le aspettative per una contrazione EPS.

AD:

Tornando alle entrate previste, la maggior parte di questi numeri sembra ragionevole, con un rapporto prezzo / vendite nei tre o quattro ranghi. Allergan (AGN

AGNAllergan PLC174 34-0 33% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Celgene (CELG CELGCelgene Corp101.64 + 1. 60% con Highstock 4. 2. 6 ) sono gli standout, con rapporto P / S vicino a sei. Celgene sembra avere un tasso di crescita del reddito proiettato che supporterà il multiplo più alto, con un fatturato che dovrebbe crescere di quasi il 16% dal 2017 al 2018. Nel frattempo, Allergan è solo proiettato a vedere una crescita del fatturato del 6%. Inoltre, i grandi nomi di pharma hanno piccoli tassi di crescita di due, tre e quattro per cento. AMGN è il più sopravvalutato da un punto di vista dei ricavi, senza crescita e una grande quantità di vendite di 5x. E come con i guadagni, le entrate del GILD dovrebbero concludersi nel 2018. Un metodo molto semplice per visualizzare le aziende che presentano il miglior valore è fornito dal sistema di stand della lega rotisserie utilizzato nei campionati sportivi di fantasia. Nella tabella riportata di seguito, ho importato i dati sui guadagni e le entrate, ordinato ogni colonna dall'alto al più basso, quindi assegnato un valore compreso tra 1 e 10, con uno che è il peggiore e dieci sono i migliori.Con la colonna di rapporto P / E questa classifica è invertita, perché un alto P / E è negativo, quindi il miglior stock P / E ha ottenuto uno. (Vedi anche:

Il miglior valore nello spazio del semiconduttore .) Devo ammettere che sono rimasti sorpresi dai risultati in questa tabella. La mia ipotesi prima di calcolare questi valori era che CELG sarebbe il vincitore. Tuttavia, sembra che il mercato sta già assegnando un'alta valutazione nella colonna prezzo-vendita di CELG. Si potrebbe sostenere che CELG merita una valutazione ancora più elevata a causa del suo tasso di crescita dei ricavi stimolante. Ma proprio come gli sport di fantasia, non si vuole che il ragazzo che colpisce la maggior parte delle corse di casa e sostiene un. 220 media per la stagione. Vuoi che il giocatore ben bilanciato, il ragazzo che ti faccia 100 corse, 25 corse di casa, 100 RBI e colpi. 300. Con i titoli azionari, è tutto sulla consistenza, ed è per questo che AbbVie Inc (ABBV

ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è venuto in prima . Si prevede che la società abbia un tasso di crescita del EPS del 17%, un P / E di 9 anni e un PEG di un anno di circa 0. 5. Nel frattempo, il fatturato dovrebbe crescere del 9% e commercia a rapporto ragionevole tra prezzo e vendite di 3. 25. Il suo rapporto di crescita tra prezzo e vendite è solo 0. 37, che suggerisce che potrebbe essere un'espansione multipla per il rapporto P / S. Ricorda, nell'investire la più grande virtù è la coerenza. È così che vinci il gioco lungo.

I e i Clienti di Mott Capital Management, LLC azioni proprie di Celegene (CELG). Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consigliere investito registrato. Le informazioni presentate sono destinate esclusivamente a scopi didattici e non intendono effettuare offerte o sollecitazioni per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti implicano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurarsi di consultare prima un consulente finanziario e / o un professionista fiscale qualificato prima di attuare qualsiasi strategia discussa qui. Su richiesta il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni fatte durante i dodici mesi scorsi. La performance passata non è indicativa delle prestazioni future.