"Diversità mirata." Come è per un ossimoro? Ma questo è esattamente quello che i fondi del settore cercano di fornire colmando il divario tra singole azioni e fondi comuni di fondi comuni basati su indici e fondi scambiati in borsa (ETF). Questi fondi ti permettono di scegliere un settore individuale in cui investire e di evitare alcuni dei rischi specifici della società che vengono forniti con la raccolta di singoli titoli. Ma quale settore dovresti scegliere? Questo articolo esaminerà i fondi del settore che investono nell'industria finanziaria ei vantaggi e gli svantaggi che i titoli in questo settore possono presentare agli investitori. (Per cominciare con le basi, vedere Un Introduzione ai Fondi Settori .)

Perché investire nei fondi del settore finanziario? Il settore finanziario è più di prodotti di credito e conti di risparmio. Questo settore comprende investimenti, assicurazioni, ipoteche, banche, derivati, capitale di rischio, contabilità ed è anche intrecciata con immobili. È un settore essenziale per il benessere economico e la forza finanziaria di un paese. (Per ulteriori informazioni su questo settore, vedere L'evoluzione della banca .)

I fondi finanziari offrono una facile partecipazione al mercato per gli investitori i cui portafogli presentano un'esposizione in questo settore. Possono anche offrire una maggiore diversificazione all'interno dell'industria finanziaria rispetto a quanto possa essere altrimenti possibile. Alcuni fondi comuni di investimento finanziario si concentrano su sottosettori specifici dell'industria finanziaria, come banche o ipoteche. Altri riguardano uno spettro più ampio e investono in più o in tutti i sottosettori dell'industria.

Per diversificare in modo più efficiente i pianificatori dovrebbero esaminare con attenzione l'eventuale sovrapposizione tra qualsiasi potenziale settore del fondo e il portafoglio attuale del cliente, in modo che ogni fondo finanziario scelto contenga i minimi possibili titoli già detenuti da altri fondi di proprietà del cliente. Ad esempio, le scorte dei maggiori conglomerati finanziari si trovano spesso in molti fondi di crescita e / o crescita e fondi di reddito, e quindi fondi finanziari più specializzati che investono in sottosettori specifici possono diversificare il cliente in modo più efficiente. Introduzione alla diversificazione .

Performance storiche Il settore finanziario riflette sostanzialmente l'attività economica del resto del mondo. In un certo senso, l'aumento e la caduta di tutti gli altri settori nazionali e internazionali hanno un impatto diretto sulle prestazioni di questo settore. Ciò si riflette sia nell'indice del Fondo dei Servizi Finanziari di Morningstar del 2003-2008 che nel settore finanziario SPDR di Standard & Poor, che ha scambiato dal 1998. La performance storica di entrambi gli indici indica che il settore finanziario generalmente riflette la performance degli indici mainstream come la Dow Jones Industrial Average e la S & P 500.

Sebbene le performance storiche dimostrano che il settore finanziario è stato leggermente più volatile rispetto ai mercati complessivi, è stato molto meno volatile rispetto ad altri settori, quali i settori della tecnologia o dell'energia. Ma in termini di analisi ciclica, i fondi finanziari si sono mossi in gran parte in tangente con l'economia nel suo complesso.

Investimenti di fondi sensibili del settore Come per tutti gli altri settori, gli investitori che cercano esposizione nei fondi del settore finanziario non dovrebbero farlo a meno che non dispongano già di un portafoglio mainstream diversificato. Gli investitori che fanno i fondi finanziari una parte dei loro portafogli dovrebbero anche essere consapevoli del fatto che il timing di specifici settori del mercato può essere più rischioso e più difficile che cercare di tempo il mercato nel suo complesso. I fondi del sottosettore sono ancora più volatili per la natura rispetto ai fondi più ampi, dal momento che la loro attenzione più ristretta li renderà più vulnerabili ai cicli economici che possono influenzare un settore specifico, come banche o ipoteche. Morningstar suggerisce che gli investitori limitino l'esposizione a un dato settore al 5% del loro portafoglio. Si raccomanda anche l'utilizzo di tali strategie di assegnazione di beni come il riequilibrio del portafoglio dei costi del dollaro o di un riequilibrio periodico del portafoglio, sia tra settori specifici o il portafoglio complessivo. Questi metodi possono ridurre efficacemente il livello più elevato di volatilità inerente nei fondi del settore e mantenere i costi di portafoglio al minimo.

Costi e commissioni
Gli investitori di fondi settori dovrebbero seguire da vicino le loro spese in termini di spese di vendita e spese annuali per i fondi di settore che, secondo Morningstar, sono tipicamente superiori ai fondi in categorie più generali. Morningstar afferma che i fondi del settore (in qualsiasi categoria) tendono a costare più di altri fondi perché spesso non dispongono della base di attivi che si trova nei fondi principali, ad esempio una crescita principale o un fondo di reddito. Di conseguenza, non godono dei successivi prezzi di economia su scala che i fondi più grandi possono offrire. Gli investitori che partecipano a strategie di market-timing sarebbero saggi per esplorare il mondo degli SPDR finanziari e degli ETF disponibili, che forniscono la diversificazione all'interno del settore finanziario, ma commerciano come azioni e possono essere acquistati molto più economici rispetto ai fondi aperti tradizionali.

Il bene, il cattivo e il cattivo Come per tutti gli altri tipi di fondi, esistono diversi eccellenti fondi finanziari, nonché alcuni perdenti che dovrebbero essere evitati. La filosofia d'investimento e la gestione del portafoglio di una famiglia di fondi sono fornite agli investitori, con decenni di informazioni. Trovare un adeguato fondo finanziario può essere fatto attraverso una ricerca di fondi d'investimento. Vorresti cercare investimenti che hanno pubblicato una solida performance a lungo termine e confrontano tale performance con altri fondi simili o con indici come il S & P 500. Tieni presente che le prestazioni passate non prevedono il futuro. Cercare anche il ritorno dei fondi finanziari dopo le spese di vendita, che daranno rendimenti reali più realistici. Molte agenzie e siti web per la formazione dei fondi mutualistici voteranno fondi individuali, il che rende più facile agli investitori.L'utilizzo di questi strumenti consentirà di scegliere quale investimento possa essere fatto all'interno del settore finanziario. Conclusioni I fondi del settore finanziario sono appropriati per gli investitori che cercano un'esposizione nell'ambito dell'industria finanziaria come un intero o in una sottosezione specifica. Sebbene le prestazioni del settore finanziario tende a seguire i mercati mainstream, gli investitori dovrebbero prestare attenzione quando cercano di cogliere la parte superiore o inferiore di questo settore o qualsiasi altra. L'eccessiva esposizione a qualsiasi settore del mercato, incluso il settore finanziario, può sottoporre gli investitori a indebiti rischi e volatilità.