Discutendo l'introduzione di una nuova regola su come i consulenti gestiscono i conti dei pensionati dei clienti Martedì, il segretario del Lavoro Thomas Perez ha detto ai giornalisti: "Questa è una grande vittoria per la classe media". la nuova "regola fiduciaria", che il Dipartimento del Lavoro ha annunciato mercoledì, offre prove per sostenere questa richiesta, affermando che la regola potrebbe salvare gli americani con IRA e 401 (k) circa 17 miliardi di dollari all'anno. Gli oppositori contendono che aumenterebbe l'onere di conformità ai consiglieri, costringendoli a caricare i loro clienti tasse più alte e mettere consigli fuori dalla portata per i clienti più piccoli. La regola comincerà ad entrare in vigore nell'aprile del 2017, e sarà pienamente in vigore all'inizio del 2018.

Se cerchi un consiglio per un conto pensionistico a favore dell'imposta, è importante capire come questa regola possa influenzare voi, sia in termini di consulenza che di pagamento e di pagamenti.

Qual è la regola fiduciaria?

Il termine si riferisce allo "standard fiduciario della cura", un requisito per fornire ai clienti consulenza che sia nel loro migliore interesse finanziario. Questo può sembrare un dato, ma attualmente solo un sottoinsieme di consulenti finanziari sono tenuti a un tale standard.

I consiglieri di investimento registrati sono attualmente tenuti in una forma dello standard fiduciario dalla Securities and Exchange Commission (SEC), ma la maggior parte degli altri professionisti finanziari sono tenuti ad un "standard di idoneità", il che significa che possono raccomandare anche se costano i loro clienti in misura maggiore.

In alcuni casi, i fornitori di questi titoli offrono al consulente una commissione per la loro vendita. Mentre la nuova regola probabilmente permetterà che la pratica in determinati casi approvati - come fa la norma SEC - il nuovo standard mira a ridurre drasticamente la sua frequenza. (Per le relative letture, vedere:

Come SEC e DOL fiduciari standard potrebbero differenziare .)

Salvare miliardi di lavoratori?

L'amministrazione Obama e altri sostengono che l'attuale sistema genera conflitti d'interesse. Il Consiglio dei consulenti economici della Casa Bianca ha stimato nel febbraio 2015 che i consensi in conflitto nell'ambito dello standard di idoneità costano i risparmiatori di pensione U. S. a 17 miliardi di dollari all'anno.

Ad esempio, un 45-year-old che si aggiudica un conto 401 (k) ad un IRA potrebbe vedere i suoi rendimenti depressi del 17% in 20 anni a causa di consigli che la mette in un fondo con tasse più elevate, secondo uno scenario presentato nella relazione del Consiglio. Sotto la nuova regola, i consulenti probabilmente non saranno in grado di consigliare un rollover se le tasse risultanti sarebbero superiori ai costi esistenti dei clienti. (Vedi anche,

Questi fondi comuni a basso costo hanno i migliori rendimenti. ) Oppure aumentare le loro tariffe?

Ma alcuni nel settore hanno contravvenuto che le commissioni guadagnate da raccomandare determinati investimenti riducono i costi che i consiglieri devono caricare i loro clienti. Inoltre, la nuova regola, stabilita dal Dipartimento del Lavoro, differisce dallo standard fiduciario SEC esistente, che richiede che alcuni consiglieri contemporaneamente rispettino entrambi i regimi - e compilano entrambi i set di documenti.

Tra maggiori costi di conformità e la perdita di commissioni, alcune aziende stanno già avvertendo che potrebbero dover pagare tariffe più elevate. A seconda del livello delle commissioni, i clienti di classe media potrebbero vedere se stessi spinti dal mercato per consigli di investimento e potenzialmente nelle mani dei robo-consultori. (Vedi anche,

L'impatto della regola fiduciaria: Come sta già sentendo. ) Robot al salvataggio?

Non tutti sono venduti sull'idea che la nuova regola farà aumentare le tasse ei clienti di classe media. Ma se accade, i risparmiatori non saranno completamente a proprio carico. Un'industria crescente di robo-advisors offre agli investitori una gestione depletonalizzata a buon mercato. Questi servizi basati su algoritmi hanno dimostrato il loro appello agli investitori che cercano un modo a basso costo per mantenere un conto pensionistico diversificato senza fronzoli, come la pianificazione della proprietà e giri del golf.

) La linea inferiore Se si presume che il tuo consulente fosse sempre obbligato a fornirvi raccomandazioni nel tuo interesse, buona notizia (vedi anche,

Come agire la fiduciaria regola di Robo-Advisors? - questo sarà presto, almeno per quanto riguarda i conti pensionistici. Secondo i proponenti della nuova regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro, che richiede ai consiglieri di raccomandare l'opzione più economica per i propri clienti, salverà miliardi di lavoratori americani.

D'altra parte, c'è la possibilità che i consiglieri delle commissioni guadagnino da raccomandare determinati investimenti stanno mantenendo tasse basse e che i nixing percepiti conflitti di interesse faranno risparmiare qualche risparmiatore al mercato di consulenza (umana). Anche se questo è il caso, però, c'è una discreta alternativa disponibile sotto forma di robo-consulenti. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Che cosa significa "regola fiduciaria" per gli investitori .)