La lettura di un successo di perdita di guerra richiede l'altro giorno, ho notato un altro lettore che commenta cinicamente che "una piccola vecchia signora" è stata assegnata un premio generoso dalla corte. Aveva parlato di separarsi con i suoi risparmi per investire in una seconda casa in Spagna all'altezza del braccio immobiliare. Subito dopo, il disastro ha colpito come il fondo caduto dal mercato e l'investitore è stato assegnato un sostanziale compenso. Mentre era stata consegnata in modo negligente e meritata di essere compensata, mi ha immediatamente colpito che non sono solo le vecchie signore che hanno bisogno di protezione e talvolta possono essere più informate dei grandi giovani.

La piccola vecchia signora, che per definizione è "investitore inesperto" e così ingenuo e ingenuo, è lo stereotipo opposto dell'uomo ben istruito che si aspetta per essere un "investitore esperto", e quindi merita poca simpatia, non importa quale asset o portafoglio è stato venduto.

Anche se è necessario categorizzare le persone in una certa misura per affrontarle, gli stereotipi restano generalizzazioni. Gli stereotipi di investimento possono portare a malintesi, errori di scrittura e ad ingiustizia nei reclami di indennizzo.
Quanto persone capiscono davvero dei loro investimenti dipende da vari fattori, tra cui quanti soldi hanno investito e per quanto tempo, quanto sono stati informati sui loro investimenti e quanto hanno disturbato di educarsi .

È importante non ridurre i problemi successivi agli investimenti a quello che l'investitore ha fatto o non ha saputo. Anche qui, le sovrapplicazioni sono pericolose e ingiuste. È facile per i venditori razionalizzare quasi tutto il resto sulla base che l'investitore sapeva cosa stava entrando.

La natura dell'investimento è altrettanto o addirittura più importante. Non solo gli investimenti sono molto più facili da capire di altri, bisogna verificare se l'investimento sia mai stato effettivamente un bene e se le circostanze sono cambiate nel tempo, cosa succede se il venditore o il broker faccia qualsiasi cosa i cambiamenti?

Una cosa è chiara. Non è più valido supporre che la piccola vecchia signora omonima fosse stata presa per un giro, piuttosto che assumere che un uomo d'affari di 40 anni, con una laurea economica, sapesse che cosa era stato venduto. Una donna anziana può aver avuto un marito che le ha detto di 40 anni per non fidarsi degli agenti di cambio e di fare attenzione a avere troppi soldi in azioni.Al contrario, il laureato maschile può ora lavorare nel campo di marketing, non avendo mai avuto a che fare con le praticità degli investimenti, basandosi su consulenza e gestione continua del venditore.

Ogni situazione è unica e deve essere considerata per i propri meriti

Le generalizzazioni sovradimensionate sono comuni nell'industria, ma non sono una buona base per dare o prendere consigli di investimento o per assegnare danni. Ognuno e ogni situazione hanno caratteristiche uniche, che determinano in larga misura ciò che la gente desidera o ha bisogno e che ha una giusta probabilità di essere un buon investimento.

Al momento dell'investimento, si può certamente generalizzare in una certa misura in linea con il rischio alto, medio e basso, o una preferenza per gli stock americani contro i titoli stranieri, per esempio; ma tale generalizzazione ha i suoi limiti prudenti.

Cosa c'entra allora?
In particolare se qualcosa va storto, bisogna approfondire e scoprire cosa sia veramente accaduto, compreso l'interazione tra ciò che l'investitore dovrebbe aver ricevuto e realmente fatto. I fatti duri sono ciò che conta, non le nozioni semplicistiche basate sull'età, il genere, l'educazione formale o addirittura la presunta esperienza.

La base di un buon investimento, che non è mai cambiato e probabilmente non sarà mai, è che bisogna avere un portafoglio adatto e ben diversificato che viene monitorato e regolato regolarmente. L'idoneità significa il giusto livello di rischio in termini di età, preferenze, guadagni, complessità e così via. Diversificazione significa un mix ragionevole di classi di asset. Sia che questo scenario sia prevalso sia veramente il punto cruciale della materia, molto più dell'età e del genere dell'investitore. Infatti, l'idoneità prenderà in considerazione questi ultimi fattori, ma non dovrebbe essere alcuna simpatia automatica e stereotipata per un gruppo e viceversa.

Quello che è ragionevole supporre è che, indipendentemente dall'età, dal sesso e da altri fattori, nessun investitore normale vuole un investimento inadeguato. Inoltre, a meno che non ci siano forti prove al contrario, è ragionevole supporre che le persone non vogliono prendere grandi punti con molti, se del caso, dei loro soldi. Pertanto, nel trattare con i venditori o con un investitore che ha subito grandi perdite, dovrebbe essere incentrata sulla natura degli investimenti e sui fattori di idoneità oggettiva, piuttosto che su uno stereotipo che potrebbe essere in contrasto con la realtà del particolare situazione.
La Bottom Line

Quando si vendono investimenti, sia per le vecchie signore che per i grandi giovani, è certamente necessario scoprire quanto conoscono gli investimenti in generale e in particolare su quello in questione. Ma è più importante assicurarsi che l'investimento sia adatto per la persona in termini di soliti criteri quali l'età, il livello complessivo di ricchezza, il profilo di rischio e così via.

Dopo che, se le cose vanno male, nulla può essere più inopportuno e ingiusto che saltare a conclusioni stereotipate su ciò che l'investitore sapeva all'epoca e poi sottolineare il significato di tale presunta conoscenza.Non è solo un approccio simplistico in sé, ciò che conta di più in tali situazioni infelice è se l'investimento sia stato in primo luogo un bene e adatto all'investitore.