Il fondo iShares MSCI United Kingdom (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è uno scambio (ETF), che fornisce agli investitori l'accesso a un mercato azionario selezionato, monitorando il rendimento totale dell'indice MSCI United Kingdom come suo benchmark di riferimento. L'indice MSCI United Kingdom Index è composto da 111 titoli azionari di grandi e medie capitale che rappresentano quasi l'85% della capitalizzazione totale di mercato regolata liberamente del flottante del Regno Unito. L'Indice utilizza gli stessi standard e la metodologia degli indici di mercato MSCI Global Investable che tenta di coprire un'ampia gamma di settori regionali, di capitalizzazione di mercato, settore e stile dei mercati azionari internazionali. L'EWU segue gli stessi standard del suo indice di riferimento. A partire da agosto 2015, l'EWU ha fornito agli investitori un rendimento complessivo annuo del 5,9% a partire dall'inizio del fondo nel 1996.

I gestori di fondi dell'EWU utilizzano un approccio di replica per monitorare efficacemente il rendimento totale dell'indice di riferimento del fondo. Ogni posizione azionaria detenuta nell'ambito dell'ETF segue le stesse linee guida dello screening come il benchmark e la maggioranza delle 111 partecipazioni del fondo hanno la stessa ponderazione dell'indice sottostante. I gestori dei fondi sono tenuti a investire un minimo del 90% delle attività del fondo in titoli o titoli depositari di titoli che si trovano nell'ambito del benchmark, mentre il restante 10% può essere utilizzato per contratti specifici futures, swap e opzioni o disponibilità liquide discrezione del gestore del fondo. A partire da agosto 2015, la performance di EWU è in ritardo rispetto all'indice di riferimento per mezzo di una differenza di tracciamento mediano di 12 mesi pari a 0,49%, quasi equivalente al rapporto lordo dei costi dell'ETF.

AD:

Mentre EWU ha un focus stretto in termini di localizzazione geografica e capitalizzazione di mercato, il fondo diversifica le attività degli investitori su una vasta gamma di settori di attività. Il settore pesante più pesante nell'ambito dell'ETF è il settore finanziario con l'esposizione del 23,27%. Il settore dei consumatori rappresenta il 17, 11% del patrimonio del fondo, seguito dal settore energetico al 13,3%, il settore discrezionale del consumo a 10,57%, il settore sanitario al 9,65% e il settore industriale a 6 9%. Inoltre, l'EWU fornisce agli investitori l'accesso ai settori dei materiali, delle telecomunicazioni, delle utilities e delle tecnologie dell'informazione, ognuna con un'esposizione inferiore al 6,5%.

Le società principali di EWU includono HSBC Holdings PLC al 6,21%, Royal Dutch Shell PLC al 4,9%, BP PLC al 4,7%, British American Tobacco PLC al 4,33% e GlaxoSmithKline PLC a 4. 02%.

Gestione

L'iShares MSCI United Kingdom ETF è gestito professionalmente e messo a disposizione degli investitori attraverso la società madre del brand, BlackRock, Inc.In qualità di fornitore leader di efficienti ETF a basso costo, iShares, con il supporto di BlackRock, gestisce più di 1 trilione di investitori e offre oltre 700 ETF che coprono titoli azionari nazionali e internazionali, obbligazioni e investimenti sul mercato monetario. Nell'ambito della famiglia iShares di ETF, l'EWU rappresenta uno dei 38 fondi ETF monomarca e uno dei tre fondi focalizzati esclusivamente sull'U.K

Caratteristiche

I gestori di fondi dell'EWU attuano un approccio di investimento passivo di gestione quando assegnano risorse dell'investitore nell'ETF. Lo scopo della gestione passiva è quello di individuare semplicemente la performance di un indice o di un benchmark sottostante, al contrario di sovraperformare il mercato globale come avviene per gli investimenti gestiti in modo attivo. Poiché l'EWU è gestito in maniera passiva, il rapporto di spesa lorda del fondo del 0. 48% è considerato basso dagli standard del settore. Mentre il rapporto di spesa dell'EWU è leggermente inferiore al rapporto medio di spesa di 0. 60% per tutti gli ETF, è superiore al rapporto di spesa media di 0,47%.

EWU è disponibile per la negoziazione attraverso la Borsa di New York Arca, lo scambio di tutti gli ETF e gli altri titoli selezionati in borsa. Mentre il rapporto di spesa per EWU rappresenta un basso costo di proprietà per gli investitori, le commissioni di negoziazione, le commissioni e le altre spese di transazione possono influenzare il costo totale per l'acquisto e la vendita del fondo. Ciascuna di queste tasse varia a seconda della misura in cui è richiesta l'assistenza del consulente o del broker e la piattaforma di trading utilizzata per eseguire un ordine di acquisto o di vendita per il fondo.

L'idoneità e le raccomandazioni

L'investimento in EWU è appropriato per gli investitori che cercano l'esposizione alle grandi e medie imprese che operano all'interno della Gran Bretagna. La grande capitalizzazione di mercato parla di una reputazione di lunga data della società e la capacità di resistere alle crisi economiche meglio di quelle più piccole organizzazioni. Inoltre, la stabilità finanziaria delle società di grandi e medie imprese spesso porta a un continuo pagamento dei dividendi nel corso del tempo, il che può aumentare il rendimento complessivo all'interno di un conto di un investitore. Mentre la crescita non è tipicamente l'attenzione nei ETF internazionali di grandi e medie dimensioni come l'EWU, è possibile aumentare il prezzo delle azioni e le valutazioni aziendali per un lungo periodo di tempo.

Mentre l'EWU presenta un'opportunità unica per gli investitori che cercano un'esposizione specifica al mercato azionario U. K., il fondo porta con sé un certo grado di rischio. Le grandi e medie imprese situate al di fuori del paesaggio domestico affrontano i rischi inerenti alle operazioni commerciali internazionali, compresi i rischi politici, i disastri naturali e il rischio di cambio. Oltre a queste minacce alla crescita e alla stabilità del prezzo, l'attenzione geografica dell'EWU è stretta, rendendola più sensibile agli spostamenti nei mercati azionari dell'U. K. rispetto ad un fondo più diversificato.

Le metriche di rischio della beta e della deviazione standard parlano chiaramente del potenziale di volatilità delle prestazioni di EWU e del suo indice di riferimento sottostante. L'EWU ha una beta di tragedia quinquennale di 0. 96, il che significa che il fondo ha meno probabilità di muoversi in linea con il mercato interno.Inoltre, la deviazione standard di cinque anni dell'EWU è 15. 54%, il che indica la volatilità complessiva del fondo in base a rendimenti imprevedibili distribuiti su una vasta gamma. A causa di questi fattori di rischio, l'EWU è più adatto per gli investitori con una elevata tolleranza al rischio e una disponibilità a investire a lungo termine.

Come i clienti finanziari possono utilizzare questo ETF

Un consulente finanziario può utilizzare l'EWU come una piccola partecipazione nell'ambito del comparto di allocazione patrimoniale internazionale di un conto clienti diversamente diversificato. Poiché l'EWU detiene titoli internazionali di grandi e medie capitale, i clienti finanziari del consiglio finanziario possono utilizzare l'ETF come una copertura contro altre partecipazioni internazionali o nazionali non direttamente correlate al movimento di mercato del Regno Unito EWU ha anche il potenziale di pagare dividendi costanti agli investitori, che possono aiutare i rendimenti degli investimenti nel tempo. A causa del profilo di rischio del fondo e dell'attenzione stretta, tuttavia, i consulenti finanziari dovrebbero limitare l'esposizione di un cliente evitando di utilizzare l'EWU come un'unica holding internazionale. Invece, l'EWU dovrebbe essere posizionato fra altre azioni e obbligazioni globali, nonché un mix strategico di titoli azionari e obbligazionari nazionali.

Principali concorrenti e alternative

ETFs incentrati in ambito regionale sono comuni tra i grandi distributori di fondi, che creano concorrenza per EWU. Le alternative a EWU includono la First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, che tiene traccia delle prestazioni dell'Indice Nasdaq AlphaDEX United Kingdom e dello SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, che segue le prestazioni dell'Indice MSCI UK Quality Mix A-Series.

The First Trust Regno Unito AlphaDEX ETF comprende 75 aziende e ha un rapporto di spesa di 0,8%, mentre l'ETF di qualità SPDR MSCI United Kingdom comprende 110 aziende e ha un rapporto di spesa dello 0,3%.