iShares MSCI Germany (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0. 96% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un fondo di investimento iniziato da BlackRock Fund Consulenti nel 1996 che investono principalmente in azioni tedesche per monitorare l'andamento dell'Indice MSCI Germany. Le azioni detenute dall'ETF sono principalmente negoziate sulla borsa di Francoforte e includono non solo grandi società tedesche, ma anche medie e piccole. L'EWG ha registrato un rendimento medio annuo del 6,4% a partire dal suo inizio.

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iShares MSCI Germany applica un approccio di investimento passivo simile seguito da molti altri fondi scambiati con scambio di azioni BlackRock (ETF). L'EWG non effettua alcun riequilibrio delle sue posizioni quando i mercati sembrano sottovalutati o sovravalorizzati e semplicemente segue l'indice sottostante.

L'investimento in ETF per il monitoraggio di titoli esteri espone un investitore U. S. ad altri rischi di mercato, inclusi i rischi politici e monetari. L'economia tedesca ha registrato un rallentamento sostanziale alla luce della recente crisi finanziaria, delle tensioni politiche con la Federazione russa sull'Ucraina e delle crisi del debito europeo. Tuttavia, una quota significativa dei ricavi di molte società tedesche è legata ai mercati internazionali e fornisce una copertura contro qualsiasi evoluzione economica negativa in Germania.

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A partire da luglio 2015, EWG ha i suoi fondi investiti in 60 titoli tedeschi. I principali titoli di iShares MSCI Germany comprendono il ciclico dei consumatori con l'allocazione del 22%, i servizi finanziari con assegnazione del 15,7%, assistenza sanitaria con 15. 5% allocazione, materiali di base con 14. allocazione del 2% e industriali con allocazione dell'11%.

Le partecipazioni del fondo sono altamente concentrate con aziende ben note e consolidate, come Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG e Allianz SE, che rappresentano il 37% delle partecipazioni di EWG. Le prime 10 partecipazioni della società rappresentano 57,5% del totale delle attività investite.

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Caratteristiche

iShares MSCI Germany è gestito dal gruppo BlackRock iShares. Il fondo ha un rapporto di spesa di circa il 0, 48%, a parte i costi del broker, rispetto agli ETF simili investendo in titoli esteri. Ciò è dovuto principalmente al suo approccio passivo alla gestione degli investimenti del fondo e all'esposizione allo sviluppo di titoli di mercato.

iShares MSCI Germany è scambiata sulla Borsa di New York e può essere acquistata dagli investitori senza commissioni con alcuni broker di titoli.

Adeguatezza e Raccomandazioni

L'EWG è un fondo non diversificato che dispone di titoli molto concentrati dei maggiori titoli tedeschi e espone gli investitori ai loro rischi idiosincratici e al rischio di mercato della Germania. Inoltre, l'euro ha deprezzato in modo significativo alla luce dell'ambiente economico generale e delle crisi del debito sovrano in Europa, con conseguente riduzione dei rendimenti generati dalla holding di iShares MSCI Germany.Gli investitori che stanno pensando di investire in EWG dovrebbero tenere traccia delle prestazioni economiche non solo della Germania, ma di altri paesi a cui è legata l'attività economica degli stock tedeschi in EWG.

L'EWG è appropriato per gli investitori interessati a una strategia di investimento in valore, a causa dell'investimento del fondo in grandi e ben consolidate società tedesche con una forte presenza di marchi e di lunga storia di successo finanziario. Tuttavia, l'esposizione a società molto grandi rischia di produrre rendimenti inferiori rispetto agli investimenti in piccole e medie imprese a causa di vincoli intrinseci nella crescita del mercato.
Gli investitori avrebbero probabilmente una significativa volatilità dovuta all'alta esposizione di EWG a settori ciclici come i servizi finanziari, i consumatori discrezionali e gli industriali. iShares MSCI Germany ha dimostrato una deviazione standard di dieci anni, pari al 23,9%, un po 'superiore alla 20,1% deviazione standard dell'Indice MSCI Europe. Allo stesso tempo, l'EWG ha prodotto un rendimento medio annuo di dieci anni, pari al 7,55%, leggermente superiore al rendimento comparabile del 5,64% dell'Indice MSCI Europe.

L'ETF ha una beta di cinque anni di 1. 28 e R-squared di 0. 82 contro MSCI Europe Index, che mostra che l'EWG è esposto a una volatilità un po 'più alta. iShares MSCI Germany ha un alfa quinquennale di 1. 24, il che mostra che il fondo ha superato leggermente l'indice MSCI Europe.

iShares MSCI Germany è un ETF non diversificato, più appropriato per gli investitori che vogliono acquisire esposizione a solo titoli tedeschi e possono tollerare una volatilità superiore alla media a causa dell'esposizione del fondo a titoli ciclici.