Sommario:
Il fondo WisdomTree Small Cap Funds Exchange-Traded, o ETF, (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35 22-0 09% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) prende un approccio diverso per investire in azioni di piccole capite. Questo ETF tiene traccia di un indice di azioni a capitale limitato negli Stati Uniti, ponderato dagli utili aziendali dalla sua attività di base. L'indice sottostante, l'indice WisdomTree Small Cap Earnings, è un sottoindice del WisdomTree Earnings Index. La teoria che sta alla scelta di tenere peso in base agli utili piuttosto che a seconda della capitalizzazione di mercato si basa sul fatto che sono redditi, non la capitalizzazione di mercato, che forniscono rendimenti d'investimento. Il fondo investe in diverse centinaia di titoli di piccole e micro capite, senza che una singola società abbia più di un'1% delle partecipazioni totali del fondo. Tra le sue partecipazioni sono Oasis Petroleum Inc., la società St. Joe, PDL BioPharma Inc., Delek U. S. Holdings e The Ryland Group Inc.
Le scorte di piccoli cappellini sono attraenti agli investitori soprattutto per il loro potenziale di crescita superiore alla media. È semplicemente molto più probabile che il prezzo delle azioni di un magazzino di $ 10, rispetto a quello di $ 500, raddoppiare o triplicare il valore. Tuttavia, con un potenziale più elevato di potenza arriva di solito un livello più elevato di rischio downside.
Le scorte di piccole capsule sono definite dalla capitalizzazione di mercato. Le scorte con un capitale di mercato compreso tra 250 milioni e 2 miliardi di dollari si qualificano come titoli di piccola taglia. Le azioni con un capitale di mercato inferiore a 250 milioni di dollari possono anche essere denominate titoli di piccola taglia, ma sono più precisamente identificati come titoli di micro-cap.
Le piccole imprese sono spesso sotto-riconosciute e quindi sottovalutate, rendendole potenzialmente attraenti per valorizzare gli investitori e gli investitori di crescita.
Le piccole aziende, a causa del loro livello di capitale relativamente più basso rispetto alle imprese più grandi e perché in genere non hanno lo stesso livello di accesso ai finanziamenti come imprese più grandi, sono considerate intrinsecamente più rischiose rispetto alle grandi aziende. Sono generalmente più vulnerabili alle crisi del mercato o dell'economia. Anche le scorte di piccole capsule tendono ad avere una maggiore volatilità.
Poiché le aziende con piccole capite hanno generalmente una storia meno consolidata e le prestazioni del mercato, possono essere più difficili da valutare agli investitori. Di solito è molto meno disponibile materiale scritto da analisti di mercato su aziende con piccole dimensioni. La maggior parte degli analisti, a meno che non dispongano di una particolare specialità nelle scorte di piccole capsule, tendono a prestare maggiore attenzione ai titoli di grande cap.
Poiché l'analisi dei singoli stock di piccole capsule può essere impegnativa, molti investitori considerano l'utilizzo di un ETF con un piccolo focus per ottenere un'esposizione a una selezione di titoli di piccole dimensioni.
Caratteristiche
Questo WisdomTree ETF, lanciato nel 2007, ha oltre 400 milioni di dollari di attività in gestione, o AUM. Con un volume medio di negoziazione giornaliero di circa 10.000 azioni, non è liquido come molti altri fondi, ma ha ancora una liquidità adeguata per gli investitori a lungo termine. Il rapporto di spesa del fondo è pari allo 0, 38% e offre un rendimento del dividendo di 1. 16%.
Il rendimento annuo a cinque anni del fondo è del 15,5%. Il capitale medio ponderato di mercato delle azioni nel portafoglio del fondo è di $ 1. 1 miliardo. Il rapporto ponderato tra prezzo e rapporto di bilancio, ovvero il rapporto P / B, è 1. 77. Le partecipazioni del fondo a micro e capo del fondo sono ben diversificate in più di 10 settori di mercato, con la maggiore concentrazione del 25% nei finanziamenti e il 17% nei cicli dei consumatori e un altro 17% delle aziende in titoli industriali.
Adattabilità e Raccomandazioni
Il fondo WisdomTree Small Cap Earnings è ideale per gli investitori che cercano di ottenere l'esposizione ad un'ampia gamma di titoli di piccole capsule e micro capsule provenienti da importanti settori di mercato e che concordano con la posizione del fondo di ponderazione le posizioni di portafoglio basate su guadagni piuttosto che sulla capitalizzazione di mercato.
Inoltre, il fondo è adatto per gli investitori di crescita o speculativi che sono a loro agio con livelli relativamente elevati di rischio. Non è appropriato per gli investitori conservatori, avversi al rischio. Il rapporto P / B relativamente basso del 1.77 del fondo può anche renderlo attraente per valorizzare gli investitori. Il suo basso rendimento del dividendo di poco più dell'1% non lo rende una scelta primaria per gli investitori incentrati sul reddito.
Una beta media del 1. 05 rivela che il fondo è soggetto a una volatilità leggermente superiore alla media; tuttavia, va notato che la beta del fondo è 0. 99, indicando che la maggior parte della volatilità in eccesso del fondo è al rialzo.
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