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Il capitale circolante è incluso nel calcolo del valore attuale netto (NPV) di una società. NPV è la differenza tra il valore attuale dei flussi di cassa in entrata e il valore attuale dei flussi di cassa in uscita. Il valore NPV indica il valore attuale di una società in base alle sue stime previste meno spese proiettate. Un NPV positivo indica un investimento redditizio, mentre un NPV negativo indica un investimento che produce perdite. Le variazioni di capitale circolante sono un elemento essenziale per calcolare il flusso di cassa netto.

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Capitale di lavoro

Il capitale circolante misura l'efficienza della società e la sua capacità di adempiere agli obblighi a breve termine. Il capitale circolante è calcolato sottraendo le passività correnti dalle attività correnti. Le passività correnti sono le obbligazioni di una società entro un anno. La più rilevante passività corrente è il debito pubblico. I debiti per conto sono denaro dovuto ai fornitori da parte della società per beni o servizi già ricevuti. Le attività correnti sono attività aziendali altamente liquide.

L'attività corrente più importante è la contabilità dei crediti. I crediti verso clienti sono denaro dovuto all'azienda da clienti che hanno ricevuto, ma non pagati, i loro ordini. Le variazioni di questi conti del capitale circolante lavorano per aumentare o diminuire il flusso di cassa. Il flusso di cassa aumenta quando i crediti di conto diminuiscono o i debiti dei conti aumentano. Di conseguenza, il flusso di cassa diminuisce quando i crediti aumentano o i debiti verso clienti diminuiscono. Pertanto, in quanto variazioni di capitale circolante da periodo a periodo, ha un effetto sul flusso di cassa che, a sua volta, ha un effetto sul valore NPV.