L'obiettivo primario del trend trader è quello di entrare in un commercio nella direzione della tendenza. La lettura dei segnali direzionali dal prezzo da solo può essere difficile e spesso fuorviante poiché il prezzo normalmente oscilla in entrambe le direzioni e cambia carattere tra periodi di bassa o alta volatilità.

L'indicatore di movimento direzionale (noto anche come indice di movimento direzionale - DMI) è uno strumento prezioso per valutare la direzione e la forza dei prezzi. Questo indicatore è stato creato nel 1978 da J. Welles Wilder, che ha anche creato l'indice di resistenza relativa. DMI ti dice quando essere lungo o corto. È particolarmente utile per le strategie di trading trend, perché differenzia tra forti e deboli tendenze, consentendo al trader di entrare solo le tendenze più forti. DMI funziona in tutti i tempi e può essere applicato a qualsiasi veicolo sottostante (azioni, fondi comuni di investimento, fondi scambiati, futures, commodities e valute). Qui copriamo in dettaglio l'indicatore DMI e mostreremo quali informazioni possono rivelare per aiutarti a ottenere maggiori profitti. (Per la lettura di sfondo, vedere Momentum And The Relative Strength Index .)

Caratteristiche DMI
DMI è una media mobile di espansione di gamma in un determinato periodo (default 14). L'indicatore di movimento direzionale positivo (+ DMI) misura quanto fortemente il prezzo sale verso l'alto; l'indicatore di movimento direzionale negativo (-DMI) misura quanto fortemente il prezzo passa verso il basso. Le due righe riflettono la rispettiva forza dei tori rispetto agli orsi. Ogni DMI è rappresentata da una riga separata (Figura 1). In primo luogo, guarda per vedere quale delle due linee DMI è in cima. Alcuni operatori a breve termine si riferiscono a questo come dominante DMI. Il DMI dominante è più forte e più probabile prevedere la direzione del prezzo. Per gli acquirenti e venditori di cambiare dominanza, le linee devono attraversare.

Un crossover si verifica quando la DMI sul fondo attraversa la dominante DMI in cima. I crossover potrebbero sembrare un segnale evidente per andare a lungo / breve, ma molti operatori a breve termine aspetteranno altri indicatori per confermare i segnali di ingresso o di uscita per aumentare le loro possibilità di fare un commercio redditizio. I crossover delle linee DMI sono spesso inaffidabili perché spesso emettono segnali falsi quando la volatilità è bassa e segnali tardivi quando la volatilità è elevata. Pensate ai crossover come prima indicazione di un cambiamento potenziale in direzione. (Per ulteriori informazioni, leggere il Movimenti Medaglie )

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 1: I + DMI e -DMI sono mostrati come linee separate. Ci sono diversi crossover falsi (punto 1) e uno crossover al punto 2 che porta ad un trend di tendenza con + DMI dominante. Nota: i calcoli per DMI sono complicati e sono fatti riferimento altrove. Inoltre, DMI è normalmente tracciata nella stessa finestra con l'indicatore ADX, che non viene mostrato.

DMI viene utilizzato per confermare l'azione dei prezzi (vedere la Figura 2). Il DMI generalmente si muove in sincronia con il prezzo, il che significa che il + DMI aumenta quando il prezzo sale e cade quando il prezzo cade. È importante notare che il -DMI si comporta in modo opposto e si muove contro-direzionale al prezzo. Il -DMI aumenta quando il prezzo scende e cade quando il prezzo sale. Ci vuole un po 'di abitudini. Basta ricordare che la forza di un movimento di prezzi verso l'alto o verso il basso è sempre registrata da un picco nella rispettiva linea DMI.

La lettura dei segnali direzionali è facile. Quando la + DMI è dominante e crescente, la direzione dei prezzi è aumentata. Quando il -DMI è dominante e in aumento, la direzione dei prezzi è in discesa. Ma anche la forza del prezzo deve essere considerata. La resistenza DMI varia da un minimo di 0 ad un massimo di 100. Più alto è il valore DMI, più forti i prezzi oscillano. I valori di DMI oltre 25 i prezzi medi sono fortemente orientati. I valori di DMI inferiori a 25 i prezzi medi sono sensibilmente orientati.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 2: DMI è debole al punto 1 e il prezzo è sconcertato. Il + DMI sorge fortemente superiore a 25 al punto 2 e segue il rialzo. Nota come + DMI si muove con il prezzo al punto 3 e -DMI muove contro-direzionale al prezzo al punto 4.

DMI Momentum
La grande caratteristica di DMI è la capacità di vedere l'acquisto e la vendita di pressione allo stesso tempo, consentendo di determinare la forza dominante prima di entrare in un commercio. La forza di un high swing (tori) si riflette nel picco + DMI e la forza di un basso swing (orsi) è visto nei picchi di -DMI. La forza relativa dei picchi DMI indica lo slancio del prezzo e fornisce segnali tempestivi per le decisioni commerciali. Quando gli acquirenti sono più forti dei venditori, i picchi + DMI saranno superiori a 25 e i picchi di DMI saranno inferiori a 25. Ciò è visto in una forte tendenza al rialzo. Ma quando i venditori sono più forti degli acquirenti, i picchi di DMI saranno superiori ai 25 ei picchi + DMI saranno inferiori a 25. In questo caso, la tendenza sarà in discesa.

La capacità del prezzo a tendenza dipende dalla continua forza della DMI dominante. Un forte trend di ripresa mostrerà una serie di picchi di + DMI in salita che rimangono al di sopra del -DMI per lunghi periodi di tempo (Figura 3). Il contrario è vero per forti flessioni. Quando entrambe le linee DMI sono inferiori a 25 e si spostano lateralmente, non esiste una forza dominante e gli scambi di tendenze non sono appropriati. Tuttavia, le tendenze migliori iniziano dopo lunghi periodi in cui le linee DMI attraversano avanti e indietro sotto i 25 livelli. Una configurazione commerciale a basso rischio si verificherà dopo che DMI si espande al di sopra del livello 25 e il prezzo penetra il supporto / resistenza.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 3: Il + DMI attraversa i 25 al punto 1 e rimane al di sopra del -DMI mentre si sviluppa la tendenza al rialzo. Si noti l'assenza di un crossover da -DMI durante il rialzo. Qui gli acquirenti sono forti (+ DMI> 25) ei venditori sono deboli (-DMI <25).

Conferma DMI
Le linee DMI ruotano o cambiano direzione, quando il prezzo cambia direzione. Un concetto importante dei pivotti DMI è che devono correlare con i pivotti strutturali nel prezzo.Quando il prezzo fa un perno alto, la + DMI farà un perno alto. Quando il prezzo fa un basso perno, il -DMI farà un perno alto (ricorda che la DMI si muove contro-direzionale al prezzo).

La correlazione tra i pivots DMI e i pivots dei prezzi è importante per la lettura di un slancio dei prezzi. Molti commercianti di breve durata guardano per il prezzo e l'indicatore per muoversi insieme nella stessa direzione o in momenti di divergenza. Un metodo per confermare la rialzata di un'attività è quello di trovare scenari quando il prezzo fa un nuovo pivot alto e il + DMI fa un nuovo livello. Al contrario, un nuovo perno basso combinato con un nuovo livello sul -DMI viene utilizzato per confermare un downtrend. Questo è generalmente un segnale per scambiare la direzione della tendenza o un breakout di tendenza

Divergenza, d'altra parte quando il DMI e il prezzo non sono d'accordo , oppure non confermano l'un l'altro. Un esempio è quando il prezzo fa un nuovo livello elevato, ma il + DMI rende un livello più basso. La divergenza è generalmente un avvertimento per gestire il rischio perché segnala un cambiamento di forza di rotazione e comunemente precede un retracement o un inversione. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, leggere Divergenze, Momentum And Rate Of Change .)

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 4: Questo è un esempio di quando il prezzo e l'indicatore sono d'accordo 1), dove il prezzo fa un nuovo high e + DMI rende un nuovo alto, segnalando una lunga voce. C'è anche un esempio di divergenza (punto 2), dove il prezzo fa un nuovo alto e il + DMI fa un livello più basso; il risultato è una rettifica di trend al punto 3.

Contrazioni e espansioni DMI
Le linee DMI sono un buon riferimento per la volatilità dei prezzi. Il prezzo passa attraverso ripetuti cicli di volatilità in cui una tendenza entra in un periodo di consolidamento e poi il consolidamento entra in un periodo di tendenza. Quando il prezzo entra nel consolidamento, la volatilità diminuisce. L'acquisto della pressione (domanda) e della pressione di vendita (fornitura) sono relativamente uguali, in modo che gli acquirenti e venditori in genere concordino sul valore dell'attività. Una volta che il prezzo è contratto in una gamma ridotta, esso si espanderà poiché gli acquirenti ei venditori non sono più d'accordo sul prezzo. L'offerta e la domanda non sono più in equilibrio e cambiamenti di consolidamento alla tendenza quando le pause di prezzo inferiori sostengono in un downtrend o superiore la resistenza in un trend di tendenza. La volatilità aumenta mentre il prezzo cerca un nuovo livello di valore concordato.

I cicli di volatilità possono essere identificati confrontando le pendenze delle linee DMI che si muovono in direzioni opposte ogni volta che si verifica un'espansione o una contrazione di gamma (Figura 4). Molti commercianti di breve durata cercheranno periodi in cui le linee DMI si allontanano l'una dall'altra e aumenta la volatilità. Più distano le linee, maggiore è la volatilità. Le contrazioni si verificano quando le linee si muovono verso l'altra e la volatilità diminuisce. Le contrazioni precedono ritratti, consolidamenti o inversioni.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 5: La prima espansione al punto 1 fa parte del downtrend. La successiva contrazione del punto 2 porta ad un inversione che inizia con un'altra espansione al punto 3. La contrazione successiva al punto 4 porta ad un consolidamento del prezzo.

Bulls, Bears and Trend
L'analisi del picco di DMI si adatta bene ai principi di tendenza. Prima di utilizzare qualsiasi indicatore, guardate sempre il prezzo. Il prezzo è in calo quando ci sono alti pivot più alti e bassi più alti. Quando i maggiori alti del prezzo sono accompagnati da alti livelli di + DMI, la tendenza è intatta e i tori stanno diventando più forti. I bassi inferiori del perno e i bassi inferiori del perno rappresentano un downtrend. Quando i picchi -DMI aumentano, gli orsi sono in controllo e la pressione di vendita sta diventando sempre più forte.

In qualsiasi tendenza, guardi alla DMI per la convergenza / divergenza del momento; questo dà a un commerciante la fiducia di stare con la tendenza quando il prezzo e DMI sono d'accordo e gestiscono il rischio quando non sono d'accordo. Le migliori scelte commerciali sono fatte su segnali oggettivi e non emozioni.

Lasciate che il prezzo e la DMI ti dicano se andare a lungo o andare breve o semplicemente stare da parte. È possibile utilizzare DMI per misurare la forza del movimento dei prezzi e vedere i periodi di alta e bassa volatilità. DMI contiene una ricchezza di informazioni che possono identificare la strategia corretta per il profitto se sei un toro o un orso.