I fondi scambiati (ETF) che forniscono l'esposizione al settore agricolo generalmente includono una serie di titoli azionari agricoli o investono in contratti futures su specifiche commodity. Agricoltura ETF rimuove qualche difficoltà per gli investitori che desiderano ottenere esposizione al settore. Piuttosto che investire e gestire più posizioni di contratti di garanzia azionaria o di contratti futures, gli investitori possono utilizzare ETF per acquistare un paniere di questi tipi di titoli legati all'agricoltura.

Gli investitori che desiderano ottenere un'esposizione al settore agricolo potrebbero voler considerare un investimento nel Fondo di Agricoltura di PowerShares DB (NYSEARCA: DBA) o dall'Undice Fund Index Fund (NYSEARCA: USAG), entrambi di cui tracciano gli indici di agricoltura e detengono vari contratti futures su materie prime.

PowerShares DB Fondo Agricoltura

Il Fondo di Agricoltura di PowerShares DB è stato rilasciato da Invesco PowerShares il 5 gennaio 2007. A partire dal 24 marzo 2016 il fondo aveva un patrimonio netto complessivo di 673 dollari. 2 milioni e ha tenuto 11 contratti futures su commodities agricole, che vanno dal cacao al soia. Questo fondo ha applicato un rapporto medio annuo di spesa netta pari a 0. 71% a partire da marzo 2016, basso rispetto al rapporto medio annuo di spesa del 2,71% nella sua categoria di fondi agricoli delle materie prime.

DBA è un fondo di indice che cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti al DBIQ Diversified Agriculture Indice di Eccesso di Ritorno, il suo indice sottostante, oltre a qualsiasi interesse proveniente dalle partecipazioni del fondo in titoli U.S. Treasury. Per raggiungere il proprio obiettivo d'investimento, il fondo investe principalmente in contratti futures su materie prime agricole incluse nell'indice sottostante. DBA utilizza una metodologia basata sulle regole per riequilibrare i contratti futures quando si avvicinano alla maturità, nel tentativo di ridurre al minimo gli effetti del contango.

A partire dal 29 febbraio 2016, la DBA ha avuto una volatilità media annua, ovvero deviazione standard, del 12,1% su un triennio trascorso, mentre la sua categoria media era 19. 82% . Nello stesso periodo, ha avuto un rendimento medio annuo di 8,88% negativi, mentre la sua categoria ha un rendimento annuale medio negativo dell'11,91%. Al 29 febbraio 2016, la DBA aveva un rapporto di cattura del mercato superiore del 62,33% e un tasso di cattura del mercato pari al 48,75% rispetto al passato periodo di tre anni, misurato in base al Morningstar Long- Solo l'indice di USD Totale Ritorno USD, l'indice standard. Pertanto, ha significativamente sottoperformato nei mercati e ha perso meno dell'indice standard nei down-market.

Anche se il fondo ha storicamente sperimentato un grado di volatilità inferiore alla sua categoria, la natura speculativa dei titoli derivati ​​può causare grandi perdite.Pertanto, l'ETF PowerShares DB Agriculture è adatto a investitori altamente a rischio che comprendono la meccanica dei futures delle materie prime e desiderano ottenere esposizione a DBIQ Diversified Agriculture Index.

Fondo d'indice di agricoltura degli Stati Uniti

Il Fondo d'indice di agricoltura degli Stati Uniti è stato rilasciato il 13 aprile 2012 dagli Stati Uniti Commodity Funds. A partire dal 28 marzo 2016, USAG aveva circa $ 1. 99 milioni nel totale delle attività nette e addebitato un rapporto annuo netto di 0,80% a partire da marzo 2016. L'USAG è simile al Fondo agricolo PowerShares DB e cerca di tenere traccia dei risultati d'investimento corrispondenti al suo indice sottostante e il reddito da interessi guadagnati dalle sue aziende. Tuttavia, l'indice sottostante di USAG è l'indice dinamico di indice di agricoltura di SummerHaven. L'indice sottostante include 14 contratti futures agricoli che vengono selezionati in base all'analisi quantitativa.

A partire dal 28 marzo 2016, USAG detiene contratti futures negoziati su ICE Futures UC, il Board of Trade di Chicago, il Board of Trade di Kansas City, il Chicago Mercantile Exchange e il futuro ICE Canada. I contratti si trovano in 14 prodotti agricoli, che vanno dal bestiame alle canole. Simile a DBA, USAG seleziona le proprie partecipazioni in base alle curve future. Tuttavia, USAG considera anche i segnali di prezzo, l'offerta e la domanda delle sue aziende.

Al 29 febbraio 2016, sulla base dei dati a tre anni, USAG aveva una deviazione standard media annuale del 12,14% e il ritorno del 7,77% negativo. Nello stesso periodo, ha avuto un rapporto di cattura superiore al 36. 51% negativo e un tasso di cattura del mercato del 13. 42%, misurato in base all'indice. Ciò indica che USAG ha avuto ripercussioni negative durante i mercati. Tuttavia, ha perso meno dell'indice standard nei mercati in discesa. USAG ha statistiche e statistiche di volatilità simili a DBA e quindi USAG è adatto a investitori speculativi sofisticati.