Un aumento del numero di cause giudiziarie e degli accordi di azione di classe che coinvolgono la gestione dei piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro ha esaminato la responsabilità fiduciaria degli sponsor del piano. Ha anche incoraggiato i gruppi di dipendenti in aziende di tutte le dimensioni per affrontare gli sponsor del piano su questioni e pratiche che ritengono nocive ai loro beni di pensione. Per gli sponsor del piano, la loro esposizione alla responsabilità personale non è mai stata superiore.

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Esposizione da responsabilità fiduciaria

In base alla legge sull'assicurazione del reddito da lavoro dipendente (ERISA), chiunque agisce in una capacità fiduciaria nella gestione di un piano di pensionamento qualificato può essere ritenuto personalmente responsabile per una violazione degli obblighi. La legge lancia una rete larga su chiunque all'interno o all'esterno della società che eserciti un'autorità discrezionale nell'amministrazione e nella gestione del piano o nel controllo delle attività del piano. Se si determina che il piano è stato gestito in modo improprio o i dipendenti hanno subito una perdita di prestazioni a causa di informazioni o di orientamento inadeguate, è considerata una violazione dei doveri fiduciari. L'esposizione ai fiduciari inizia con il costo di un'inchiesta sulla violazione e si espande attraverso contenziosi e reclami legali.

Molti datori di lavoro mancano di una copertura adeguata

Fino al punto di contenzioso contro i promotori del piano, molti datori di lavoro non erano a conoscenza della copertura assicurativa di responsabilità fiduciaria. La mancanza di consapevolezza può essere attribuita in parte al fatto che non è mandato da ERISA. Può anche essere attribuito a un malinteso della copertura disponibile attraverso altre politiche di responsabilità, come la copertura di errori e omissioni (E & O) o l'assicurazione di responsabilità per i dipendenti. L'assicurazione E & O copre solo le passività che si verificano con i clienti, non i dipendenti e l'assicurazione di responsabilità per i dipendenti copre solo gli errori amministrativi e non la gestione delle attività del piano. Molti sponsor del progetto credono erroneamente che il loro legame di fedeltà ERISA, che è coperto da mandato, fornisce protezione contro la responsabilità fiduciaria, ma li protegge solo in caso di atti fraudolenti contro il piano.

La funzione di copertura della responsabilità fiduciaria

Solo una politica di assicurazione sulla responsabilità fiduciaria può proteggere i beni dell'azienda e degli individui che agiscono in una funzione fiduciaria nei confronti di crediti legati alla fiduciaria. Gli assicurati sono coperti per spese legali e per eventuali perdite finanziarie del piano a causa della violazione del dovere fiduciario. Ciò può includere la fornitura di pratiche di investimento scadenti o negligenti, la mancata offerta di opportune opzioni di investimento, la riscossione di oneri irragionevoli o qualsiasi azione o decisione ritenuta non nel migliore interesse dei partecipanti al piano. Qualsiasi divergenza dal documento di piano nell'amministrazione o nel gestire il piano potrebbe essere considerata una violazione del dovere fiduciario, così come le comunicazioni inadeguate e la mancanza di orientamenti e servizi educativi.

Copertura estesa per i fiduciari

La copertura assicurativa di responsabilità fiduciaria può essere ampliata per coprire i potenziali costi al di fuori della portata normale della copertura. Ciò potrebbe includere il costo delle indagini da parte dell'U.S Department of Labor (DOL), che ha giurisdizione sui piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro. L'assicurazione sulla responsabilità fiduciaria copre solo il costo della difesa. Tuttavia, gli audit DOL di sponsor di piano sono in aumento e diventano più estesi. La copertura dell'indagine pre-rivendita rimborsa il datore di lavoro per la spesa legale di avere un avvocato presente durante l'audit. La copertura della responsabilità fiduciaria può essere estesa anche per includere il costo delle spese aziendali sostenute quando uno sponsor di piano è tenuto a modificare o modificare il piano al fine di renderlo conforme. Questi tipi di copertura espansa richiedono premi aggiuntivi.

Sponsor piani responsabili di fiduciari esterni

La copertura assicurativa fiduciaria può essere rilasciata per chiunque all'interno della società che si occupa di ruoli fiduciari. I consiglieri esterni oi fornitori che agiscono anche in una capacità fiduciaria per il piano devono garantire la propria copertura. I fiduciari della società devono essere consapevoli che, se una violazione fiduciaria si verifica attraverso un fiduciario esterno, la responsabilità si estende anche a loro. I fiduciari delle società non possono assolvere le proprie responsabilità fiduciarie assumendo i consulenti esterni per svolgere una funzione fiduciaria. Nella migliore delle ipotesi, il consulente esterno condivide la responsabilità fiduciaria dello sponsor del piano.