Come abbiamo discusso in precedenza, quando un commerciante va lungo o corto in una posizione, può chiudere la sua posizione prima della scadenza eseguendo una transazione inversa che è esattamente la stessa del suo commercio originale. La casa di compensazione vede il commerciante come una posizione lunga e corta che si contraddistingue, causando la posizione del commerciante a essere piatta. Questo è lo stesso di non avere alcuna posizione.
Esempio: chiusura di una posizione di futures
Nel mese di agosto sei entrato in posizione lunga nel contratto di S & P 250 del 30 dicembre. Vieni settembre, decidi di chiudere la tua posizione prima che scada il contratto. Per realizzare questo, è necessario abbreviare, o vendere il contratto di S & P 250 del 30 dicembre. La casa di compensazione vede la tua posizione piatta perché sei ora e breve la stessa quantità e tipo di contratto.
Close-Out (offset) alla scadenza
- - Se un commerciante detiene una posizione lunga, può abbreviare lo stesso contratto per quanto riguarda i termini del commercio originale e viceversa per il commerciante di posizione breve. I prezzi possono differire a causa delle condizioni di mercato. Consegna
- - Qui la posizione lunga mantiene la posizione aperta al termine della negoziazione alla data di scadenza. Ciò richiede al titolare lungo di accettare la consegna dell'attività sottostante e di pagare la posizione corta il prezzo futuro concordato. Denaro in denaro equivalente
- - Alcuni contratti sono designati come contratti di liquidazione in contanti. A scadenza, il commerciante mantiene la sua posizione aperta. Quando il contratto scade, il conto di margine è marcato sul mercato e il guadagno viene registrato nel conto. La ragione per cui viene inviato un guadagno è che nella maggior parte dei casi il commerciante chiuderebbe la posizione prima della scadenza se è un perdente. Exchange-for-Physical
- - Questi sono usati per i partecipanti futuri. Qui i titolari lunghi e corti organizzano procedure di consegna alternative. Ad esempio, se lo scambio richiede la consegna fisica del bene a Chicago, le parti possono decidere di effettuare l'insediamento al di fuori dell'area richiesta, ad esempio Pittsburgh. Le parti dovranno riferire al consiglio di amministrazione di Chicago che l'operazione è stata risolta al di fuori delle normali procedure. Questo è soddisfacente per lo scambio.
La posizione ottimale della posizione riduce il rischio
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Come può un commerciante futures uscire da una posizione prima della scadenza?
Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere una merce a un prezzo e quantità determinati in una data futura. Sebbene sia simile a un'opzione, in cui il titolare abbia il diritto di acquistare la garanzia sottostante, un contratto futures rende entrambe le parti del contratto obbligate a consegnare i termini del contratto se è tenuto al regolamento.
Come vengono utilizzati i futures per la copertura di una posizione?
I contratti futures sono uno dei derivati più comuni utilizzati per la copertura del rischio. Un contratto futures è come un accordo tra due parti per acquistare o vendere un'attività in un determinato momento in futuro per un determinato prezzo. La ragione principale per cui le società o le società utilizzano contratti futuri è quello di compensare le loro esposizioni al rischio e di limitarsi a qualsiasi fluttuazione del prezzo.