a :

Il portafoglio divano-patata è una strategia di investimento indicizzante che richiede solo un monitoraggio annuale da parte di un investitore. Un investitore può attuare questa strategia mettere metà del suo denaro in un comune fondo azionario che segue l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) e l'altra metà in un fondo che imita l'indice Aggregate Bond di Lehman US per le obbligazioni intermedie di maturità . All'inizio di ogni nuovo anno, l'investitore ha solo bisogno di dividere il valore totale del portafoglio per due e quindi riequilibrare il portafoglio mettendo metà dei fondi nel S & P 500 e l'altra metà nell'indice Bond.

Vediamo come il modello del divano-patata avrebbe eseguito in relazione all'indice S & P 500 e Bond (basato sull'invio del 50% dei fondi nel S & P 500 e del 50% nel Bond Indice e riequilibrio all'inizio di ogni anno).

Storico Rendimento dei Ritorni (1997-2007)

Anno

S & P 500
Indice Bond
Couch-Potato
1997
33. 4
9. 65
21. 5
1998

28. 6

8. 69
18. 6
1.999
21. 0
-0. 82
10. 1
2000
-9. 1
11. 63
1. 3
2.001
-11. 9
8. 44
-1. 7
2002
-22. 1
10. 26
-5. 9
2003
28. 7
4. 10
16. 4
2004
10. 9
4. 34
7. 6
2.005
4. 9
2. 43
3. 7
2006
15. 8
4. 33
10. 1
2007
5. 5
6. 97
6. 2
medio
9. 61
6. 37
7. 99

Gli investimenti obbligazionari sono stati progettati per essere molto più conservativi delle scorte. Il portafoglio divano-patata è stato progettato per utilizzare il 50% del S & P 500 e il 50% dell'Indice Bond per ridurre la volatilità di un portafoglio a basso costo e un minimo sforzo per l'investitore. Nelle crescenti condizioni del mercato azionario, il S & P 500 supererà in genere gli investimenti obbligazionari, ma con maggiori rendimenti viene una maggiore esposizione al rischio. Durante uno dei periodi più gravi di mercato degli orsi nella storia dell'U., dal 2000 al 2002, la S & P 500 ha perso il 43,1% in generale, mentre il portafoglio di couch-potato ha perso solo il 6,3% nello stesso periodo. Sulla base dello studio di undici anni, un investitore avrebbe rinunciato all'1,62% in un rendimento annuo aggiuntivo (media 9,61 minus 7,99) utilizzando il modello coup-potato.

Gli investitori possono trarre profitto notevolmente attuando una strategia di indicizzazione più sofisticata usando classi di asset multiple e aggiungendo piccole e internazionali azioni per aumentare i rendimenti. Alcuni investitori preferiscono ancora strategie gestionali attive, anche se gli studi hanno dimostrato che l'80% dei gestori non batte l'indice comparabile.La strategia di divano-patata funziona per gli investitori che vogliono un basso costo e una piccola manutenzione in un portafoglio che contiene solo azioni e obbligazioni U. S. Tali investitori dormono bene notturni conoscendo il loro rischio è ridotto non avendo il 100% dei fondi legati nel mercato azionario.

(Per ulteriori informazioni su questo argomento, leggere

Come pigrizia del portafoglio offra e Cinque suggerimenti di ricerca rapidi per gli investitori occupati .) Questa domanda è stata risolta da Steven Merkel.