Nell'investire, la conoscenza è potere. Per parafrasare i consigli di investimento di Ben Graham, dovresti sforzarsi di sapere cosa stai facendo e perché. Se non capisci il gioco, non gioca. Stai lontano finché non lo farai.

Se stai pensando di costruire un portafoglio di reddito, questo articolo aiuterà a guidarti verso il successo, il che significa ottenere il reddito del portafoglio che prevede le tue esigenze finanziarie molto tempo dopo aver smesso di lavorare. Non stiamo proponendo un piano di get-rich-quick. Infatti, stiamo dicendo che i migliori investimenti vengono con pazienza e buon senso.

Il flagello dell'inflazione

L'inflazione e il rischio di mercato sono due dei principali rischi che devono essere pesati l'uno contro l'altro nell'investimento. Gli investitori si sottoponono sempre a entrambi, in quantità variabili a seconda del loro mix di portafoglio. Questo è al centro del dilemma affrontato dagli investitori di reddito: trovare reddito senza un rischio eccessivo. Al 5%, un portafoglio obbligazionario di 1 milione di dollari assicurerà un investitore con un reddito annuo di 50.000 dollari e proteggerà l'investitore dal rischio di mercato. In 12 anni, tuttavia, l'investitore avrà solo circa 35.000 dollari di potere d'acquisto in dollari di oggi assumendo, un tasso di inflazione del 3%. Aggiungete un'aliquota del 30% e che 50.000 dollari di reddito rettificato prima della tassa e del pre-inflazione diventa meno di 25.000 dollari.

È sufficiente per vivere? Benvenuti nel flagello dell'inflazione.

Perché dividendi?

Un portafoglio azionario ha una propria serie di rischi: dividendi non garantiti e rischi economici. Supponiamo che, invece di investire in un portafoglio di obbligazioni, come nell'esempio precedente, hai investito in titoli salariali a pagamento con un rendimento del 4%. Queste azioni dovrebbero aumentare il loro dividendo pagando almeno il 3% annuo, che coprirà il tasso di inflazione, e probabilmente crescerà al 5% ogni anno attraverso questi dodici anni. Se questo fosse accaduto, il flusso di $ 50.000 guadagno sarebbe cresciuto a quasi 90.000 dollari ogni anno. Nei dollari odierni che stessi $ 90.000 sarebbero validi circa $ 62.000, con lo stesso tasso di inflazione del 3%. Dopo l'imposta del 15% sui dividendi, (anche non garantita in futuro), $ 62.000 vale circa $ 53.000 nei dollari di oggi. Questo è più che raddoppiato del rendimento offerto dal nostro portafoglio di portafoglio di interesse di certificato di depositi e obbligazioni.

Un portafoglio che combina i due metodi ha sia la capacità di sopportare l'inflazione e la capacità di resistere alle fluttuazioni del mercato. Il metodo testato in tempo per mettere metà del vostro portafoglio in azioni e metà in obbligazioni ha un merito e dovrebbe essere considerato. Quando un investitore cresce, il suo orizzonte temporale si riduce e la necessità di battere l'inflazione diminuisce. In questo caso, è più accettabile una ponderazione più pesante, ma per un investitore più giovane con altri 30 o 40 anni prima della pensione, il rischio di inflazione deve essere confrontato o se ne consumerà il potere di guadagno.

Un grande portafoglio di reddito, o qualsiasi portafoglio per quella materia, richiede tempo per costruire. Pertanto, a meno che non troviate scorte in fondo a un mercato di orsi, probabilmente sono disponibili solo una manciata di titoli di reddito degni di essere acquistati in qualsiasi momento. Se ci vogliono cinque anni di shopping per trovare questi vincitori, va bene. Quindi, che cosa è meglio che avere il tuo pensionamento pagato con dividendi da un chip blu con ottimi rendimenti di dividendo? Possedere 10 di queste società o, meglio ancora, possedere 30 società a blue-chip con elevati rendimenti di dividendo!

Motto: Prima sicurezza

Ricorda come la tua mamma ti ha detto di guardare entrambi i modi prima di attraversare la strada? Lo stesso principio si applica qui: il momento più semplice per evitare il rischio di investire è prima di iniziare. Prima di iniziare ad acquistare investimenti, impostare i criteri. Poi, fare i tuoi compiti sulle aziende potenziali e poi aspettare fino al prezzo giusto. Se è in dubbio, aspettate ancora di più. Più problemi sono stati evitati in questo mondo dicendo "no" che tuffandosi dentro. Attendi finché non troverete simpatici chips azzurri con i bilanci proiettili che producono dal 4 al 5% (o più). Non tutti i rischi possono essere evitati, ma si può sicuramente evitare quelli inutili se si scelgono con attenzione gli investimenti.

Inoltre, attenzione alla trappola di resa. Come la trappola di valore, all'inizio la trappola ad alto rendimento sembra buona. Di solito, si vedono le aziende con elevate rese correnti, ma poco per la salute fondamentale. Anche se queste aziende possono tentare gli investitori, non forniscono la stabilità del reddito che si dovrebbe cercare. Una resa corrente del 10% potrebbe sembrare buona ora, ma potrebbe lasciarti in grave pericolo di un dividendo tagliato.

Impostazione del portafoglio

Ecco le sei fasi per guidarvi nella creazione del portafoglio: Diversificare tra almeno 25 e 30 buone azioni

Ricordate che stai investendo per le tue necessità di reddito futuro - non cercando di trasformare i tuoi soldi nella fortuna di Re Salomone; quindi, lasciate la roba del portafoglio ultra-focalizzata ai ragazzi che mangiano e respirano le loro scorte. Ricevere dividendi dovrebbe essere un focus principale - non solo crescita. Non è necessario assumere il rischio aziendale, quindi non farlo. Diversificare tra cinque a sette industrie

Avere 10 imprese petrolifere sembra bello - a meno che l'olio cada a 10 dollari al barile. La stabilità e la crescita del dividendo sono la priorità principale, per cui si desidera evitare un taglio dei dividendi. Se i dividendi si riducono, assicurati che non sia un problema a livello industriale che colpisce immediatamente tutte le tue aziende. Scegli la stabilità finanziaria per la crescita

Avere entrambi è meglio, ma se in dubbio, avere più mezzi finanziari è meglio di avere più crescita nel tuo portafoglio. Ciò può essere misurato dai rating di un'azienda. Inoltre, il Value Line Investment Survey classifica tutti i propri titoli da A ++ a un D. Focus sul 'As' per il minor rischio. Trova aziende con rapporti di pagamento modesti (Dividendi come percentuale di guadagni)

Un rapporto di pagamento del 60% o inferiore è il migliore per consentire una stanza di wiggle in caso di problemi imprevisti. Trova aziende con una lunga storia di aumento del dividendo

Il rendimento del dividendo della Banca d'America era solo 4.2% all'inizio del 1995 quando ha pagato $ 0. 47 per azione. Tuttavia, basato su un acquisto fatto quell'anno a $ 11. 20 per azione e il dividendo del 2006 di $ 2. 12, il rendimento che un investitore avrebbe guadagnato per quell'anno sulla base del prezzo di acquisto originale del titolo sarebbe pari al 18,9% nel 2006! È così che dovrebbe funzionare. I buoni posti per iniziare a cercare i candidati di portafoglio che hanno aumentato i loro dividendi ogni anno sono gli "Aristocratici di dividendo" di S & P (25 anni) e "Dividend Achievers" di Mergent (10 anni). L'indagine sugli investimenti di Value Line è utile anche per identificare le scorte potenziali di dividendi. Le aziende che hanno aumentato costantemente i loro dividendi nel corso del tempo tendono a continuare a farlo in futuro, supponendo che l'attività continua ad essere salutare.

Reinvesta i dividendi

Se si inizia a investire per il reddito ben prima di quando hai bisogno del denaro, reinvesti il ​​dividendo. Questa azione può aggiungere una sorprendente quantità di crescita al tuo portafoglio con uno sforzo minimo. La linea inferiore

Mentre non è perfetta, l'approccio al dividendo ci offre una maggiore possibilità di battere l'inflazione nel tempo, rispetto a un portafoglio obbligazionario. Se hai entrambi, è meglio. L'investitore che si aspetta un sicuro rimborso del 5% senza alcun rischio sta chiedendo l'impossibile. È simile a cercare di trovare una polizza assicurativa che ti protegge, non importa cosa succede - non esiste. Anche il nascondere il denaro nel materasso non funzionerà a causa dell'inflazione bassa ma costante. Gli investitori devono rischiare se lo vogliono o no, perché il rischio di inflazione è già presente, e la crescita è l'unico modo per batterlo.