Una notevole quantità di attenzione è stata generata da un recente annuncio che i consulenti finanziari del Regno Unito e dell'Australia saranno legalmente obbligati a smettere di commissioni di addebito e ad adottare un modello di servizio a pagamento. Questa transizione è stata addirittura definita "il cambiamento più significativo che si svolge nell'industria dei servizi finanziari globali".

Con due nazioni sofisticate sviluppate e adottate una posizione così resistente contro le commissioni, sono sorte domande sul fatto che l'Unione Gli Stati dovrebbero seguire e adottare una legislazione simile. Quello che molte notizie non menzionano è che gli Stati Uniti hanno esplorato la compensazione a tasso e, per alcuni conti, i regolatori hanno effettivamente deciso di vietare questo metodo di compensazione a favore delle commissioni. , la decisione non ha influenzato tutte le relazioni a tariffa e la pensione, la verità è che gli investitori negli Stati Uniti hanno avuto la possibilità di entrare in rapporti di tassazione per decenni. Tuttavia, oggi né gli investitori né i regolatori sembrano inclini a eliminare le relazioni basate sulle commissioni.

Modelli di servizio diversi per esigenze diverse
L'argomento popolare di massa-media di tariffe rispetto alla commissione è un overl y valutazione semplificata di un argomento complesso. I professionisti finanziari forniscono un servizio ai loro clienti; in cambio, sono pagati per quel servizio. Vi sono varie modalità di pagamento potenziale: una commissione di vendita può essere addebitata su ciascun prodotto venduto o una tassa oraria può essere addebitata per ogni ora di servizio. A volte la compensazione viene calcolata mediante una tassa forfettaria basata su una percentuale del patrimonio gestito; una combinazione di commissioni e commissioni è un'altra opzione.

La stampa popolare presenta spesso la compensazione commissionata come pratica non etica che premia i consiglieri per impegnare i propri clienti in attività di negoziazione, anche se questo stile di investimento non è " t adatto a tali clienti. L'argomento si basa sull'idea che i broker di investimento aumentino le loro commissioni incoraggiando gli investitori a fare commerci inutili ed eccessivi. Questa pratica, nota come churning, è immorale perché l'eccessivo acquisto e la vendita mantiene un portafoglio costantemente in flusso, con lo scopo primario di rivestire le tasche del consulente. La compensazione basata sui diritti viene pubblicata come una migliore soluzione perché il broker guadagna una tassa per fornire consulenza agli investimenti e pertanto non è motivata dalla frequenza dei mestieri di un cliente.

Sulla superficie, l'argomento suona nobile; tuttavia, se si guarda oltre la superficie, l'argomento perde la sua forza. Innanzitutto, l'argomento presuppone che gli investitori siano completamente indifesi.Questi investitori sono presumibilmente disposti a fidarsi ciecamente di un broker in quanto il broker scoraggia il suo conto, guadagnando commissioni senza generare alcun profitto per l'investitore. In realtà, anche gli investitori meno intelligenti potrebbero notare un portafoglio in continua evoluzione che non fa mai alcun denaro.
È interessante notare che i contratti di intermediazione a pagamento sono stati venduti negli Stati Uniti prima dell'ottobre del 2010. Essi sono stati progettati come antidoto per la cottura, perché gli investitori potrebbero effettuare quanti più commerci hanno voluto senza pagare commissioni. Gli Stati Uniti hanno bandito questi conti, costringendo l'industria dei servizi finanziari a chiuderli. La sentenza si basava su definizioni tecniche di "consulenza" e una varietà di fattori analoghi che molti sostengono non abbiano poco a che fare con le realtà pratiche di investimento.

Hanno generato un bel reddito per te; hanno anche pagato il tuo consulente finanziario ogni anno 40.000 dollari l'anno, se paghi una tassa dell'1%. Questo è $ 800.000 in tasse nel corso di due decenni. Una relazione basata su commissione avrebbe generato i risultati esatti degli investimenti in una frazione del costo del primo anno. Probabilmente avresti mantenuto la stragrande maggioranza di quella tassa se avessi pagato commissioni o una tassa oraria, anche se ci sono voluti decine di mestieri per costruire il tuo portafoglio.
L'argomento contro le commissioni sconto tutto il valore potenziale che viene fornito con i consigli per fare un commercio. Nelle grandi società di intermediazione, ci sono squadre di analisti che ricercano titoli. I consiglieri di investimento stessi spendono tempo e sforzi per conoscere questi titoli e avere le competenze e l'esperienza per adattarsi agli investitori con opportuni investimenti. In alcune aziende, i consiglieri di investimento stessi ricercano titoli e formulano raccomandazioni.

Prima di scartare questo come il "rossetto" famoso di un maiale, trascorrere qualche tempo a cercare investimenti redditizi per il tuo portafoglio in un ambiente a basso tasso di interesse. Soluzioni come i titoli preferiti, le obbligazioni non garantite, le rendite e le società a responsabilità limitata non è probabile che venga a mente come si scramble per trovare i modi per trasformare il tuo uovo di nido in un flusso di reddito.Questi investimenti sofisticati non sono spesso trovati dagli investitori, sono ricercati da professionisti e generalmente venduti da loro.Con una buona commissione- e per una modesta commissione una volta, il tuo uovo di nido potrebbe essere in grado di fornire il vapore di pagamento che stai cercando.

Vale anche la pena pensare alla quota annuale del 1% che pagherai un broker a pagamento ogni anno per il resto della tua vita per ottenere gli stessi suggerimenti: la sola tassa del primo anno potrebbe essere molte volte più costosa di quella commissione che hai pagato in soli 20 anni, la commissione di $ 250 che hai pagato potrebbe sembrare un accordo di tutta la vita.

Le tasse hanno il loro posto

Tutti quei noti rapporti a tariffa sono la scelta giusta per alcuni investitori.Gli investitori che necessitano di molta assistenza su base continua possono essere perfettamente a proprio agio pagando quel consiglio tramite spese continue. Dopo tutto, vogliono consiglio e il loro consulente ha un incentivo a incrementare le risorse dei propri clienti perché la tassa del consulente aumenterà aumentando il valore del portafoglio.
Basta tenere presente che il risultato finale potrebbe essere un pagamento dell'1% all'anno per 20 anni, nonostante gli scambi zero. Tale disposizione potrebbe essere una completa rip off se non si parla mai con il tuo consulente durante quel tempo. Oppure potrebbe essere un vero affare se le raccomandazioni del vostro consulente sono ciò che ti impedisce di acquistare e vendere a basso mentre genera un uovo di nido abbastanza grande per fornire le tue esigenze di pensionamento.
Un investitore educato rende le decisioni migliori
Gli argomenti a favore dei conti a pagamento sono fantastici per i non informati, ma ci sono due parti di ogni storia e l'investimento è un complesso impegno con una vasta gamma di investitori, ognuno con esigenze uniche. Un sistema di compensazione che sarebbe un grande errore per un investitore potrebbe essere perfetto per un altro.
Come investitore, hai la libertà di decidere quale tipo di rapporto di compensazione è giusto per te. Prima di accettare qualsiasi accordo di pagamento, prendetevi il tempo di considerare attentamente la tua situazione. Pensate alla tua personalità. Sei una persona di tipo "impostare e dimenticarti", oppure vuoi avere discussioni in corso sulle tue esigenze finanziarie e vari modi per affrontare queste esigenze? Corrisponde alle tue esigenze al tipo di consiglio che stai ricevendo. Fai la tua decisione in base alle tue esigenze personali, non alla retorica, e tu probabilmente sarai molto più soddisfatto dell'organizzazione e del piano dei costi conseguenti. A sua volta, è più probabile che si attenga al piano d'investimento risultante, aumentando così le probabilità di raggiungere i vostri obiettivi finanziari.