Senza dubbio, una delle cose più difficili da capire per la maggior parte degli investitori riguarda la compensazione ricevuta per l'assistenza di un conto di un investitore. "Quali sono le tasse?" "Come si paga?" Queste sono due delle domande che viene richiesto a questo consulente finanziario, in genere in ogni riunione di "conoscerti". Se sei un investitore prudente, la tua diligenza è necessaria per comprendere non solo la commissione o la commissione, ma quello che stai pagando e come confronta con la media dell'industria. Scomponiamo questo problema sensibile e guardiamo ai pilastri che supportano il tuo portafoglio.

Il tuo obiettivo

Il denaro d'investimento dovrebbe avere uno scopo. Gli obiettivi non sono compiuti solo per caso. Se sei intenzionale circa lo scopo del tuo denaro, questo è un ottimo inizio. Date un'opportunità di sedersi con un consulente e spiegare, nel modo più chiaro possibile, quali sono le tue intenzioni con questo particolare bene. Sii specifico. Essere intenzionale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Scelta di un consulente: idoneità o standard fiduciario .)

La Guida

Il tuo consulente dovrebbe essere qualcuno che ti fidi di più di ogni altra cosa. Ti aiuta anche a loro. Il tuo consulente dovrebbe essere qualificato per aiutarti con i tuoi obiettivi. Se non sono abilitati e registrati correttamente, dovresti continuare. Niente dice "charlatan" più di un controllo non registrato e non qualificato che sollecita il controllo delle proprie attività finanziarie. Controllare sempre il tuo professionista d'investimento sul brokercheck. FINRA. org. Se il tuo consulente "finanziario" non è qui, potresti trattare con un poseur. I consulenti possono essere concessi in licenza in molti modi, ma i più comuni sono i seguenti: Serie 7, Serie 6, Serie 63, Serie 65 e Serie 66. Ciascuna di queste licenze consente a un consulente di prelevare la quota per servizio o commissione. Quale è quale? (Per ulteriori informazioni, vedere: Guida alla scelta del migliore Robo-Advisor .)

Serie 7 - Licenza di titoli generici che consente ad un consulente di effettuare la vendita di titoli registrati che vanno da titoli azionari, obbligazioni, titoli emessi da governi, programmi di partecipazione diretta e società di investimento. Queste operazioni pagano una commissione, di solito da 1. 5% a 10% per alcuni programmi di partecipazione diretta.

Serie 6 - Consente ad un consulente di effettuare transazioni di società di investimento e contratti variabili o fondi comuni di investimento, trust di investimento unitario e rendite variabili. Queste operazioni pagano una commissione, di solito da 1. 5% a 5. 75%.

Serie 63 - Uniform Securities Law exam progettato per testare i candidati di conoscenza generale delle leggi sui titoli statali. Questa licenza è tenuta in combinazione con la serie 6 e la serie 7.

Serie 65 - Consulente di investimento uniforme esame di diritto rappresentativo progettato per testare la conoscenza dei candidati delle leggi associate e relative a quegli individui che pagano una tassa per il servizio.

Serie 66 - Esame combinato di diritto di titoli statali combinati. Questo esame combina le serie 63 e 65. Consente ad un consulente di pagare una tassa per il servizio.

Commissione per commissioni e commissioni

Non sorprende che i consulenti finanziari non forniscano un servizio gratuito. Quanto raccogliere la compensazione è, a mio avviso, complessa. Prima di scoprire come i consulenti sono compensati, gli investitori devono capire che i concessionari di broker effettuano transazioni di titoli per una commissione e consiglieri di investimento registrati o, più comunemente, i RIA, addebitano una tassa per il servizio. La RIA è spesso erroneamente interpretata come individuo, ma è l'organizzazione stessa. I rapporti registrati lavorano per un commerciante di broker e rappresentanti di consulenti d'investimento per i RIA. Confuso? Bene, continuiamo.

.) I veicoli di investimento vengono in tutte le forme, dimensioni e ognuno con una spesa correlata che la società emittente o lo sponsor ha a che fare designata sulla base di una corretta determinazione della marketability e del potenziale ritorno. Gli investimenti conservatori hanno generalmente tassi leggermente più bassi in modo che l'investitore possa ricevere la loro quota equa del potenziale ritorno. Senza definire un menu di investimenti e la spesa media corrispondente, diciamo solo che la maggior parte degli investimenti sono disponibili per il tuo portafoglio anche se un'operazione o una commissione commissionata per il conto di servizio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Pagare il consulente per gli investimenti - Commissioni o commissioni?

) Le commissioni vengono dal tuo principale. Possono essere "caricamento frontale" o una "commissione di vendita contingente differita" e uscire più tardi. Un investimento può anche avere una combinazione dei due. Una commissione è divisa tra le parti interessate. Lo sponsor dell'investimento riceve una quota. Il broker e anche il consulente ricevono una quota. È normale che il consulente riceva almeno il 25% della commissione e il 90% (90% sarebbe molto meno comune). Naturalmente, i consulenti possono essere sia dipendenti che imprenditori privati. I dipendenti avrebbero probabilmente ricevuto l'estremità inferiore della gamma di commissioni e la fine più alta sarebbe andata al contraente privato. Questa percentuale sarebbe grossolana e non netta considerando le spese corrispondenti e l'imposta ordinaria sul reddito. Esempio: L'investitore ha acquistato un investimento di $ 100.000 con una commissione di carico frontale del 5. 75% o $ 5, 750. L'investitore sta effettivamente mettendo a disposizione 94, 250 dollari per il proprio account. Questo è solo un esempio ipotetico e non rappresenta alcun investimento particolare.

I pareri espressi in questo materiale sono destinati esclusivamente a informazioni generali e non sono intese a fornire consigli specifici di investimento o raccomandazioni per qualsiasi individuo. >) Le tasse sono addebitate per consulenza su un investimento / s e anche il servizio fornito. Le tasse sono probabilmente annuali e valutate una volta al quarto. La gamma media di un conto a tasso è 1% -2. 5%. Per un corrispettivo pari al 1,5% addebitato trimestralmente, un investitore avrebbe realizzato una variazione dello 0, 38% in ogni trimestre sul saldo medio di conto per quel trimestre.Esempio: Il rappresentante dell'investitore di investimenti gestisce un conto di vari investimenti per un cliente e addebita una commissione annua del 1. 85%. Il saldo medio di conto per ogni trimestre dell'anno era esattamente $ 100.000. Il cliente ha pagato la tassa trimestrale, per un totale di $ 1, 850 per l'anno. Le tariffe possono essere addebitate anche per i servizi relativi ai tuoi investimenti, come la pianificazione, l'utilizzo di software correlati al cliente, i consigli su un conto esterno come un piano di lavoro corrente. Questo è solo un esempio ipotetico e non rappresenta un particolare investimento. I pareri espressi in questo materiale sono destinati esclusivamente a informazioni generali e non sono intese a fornire consigli specifici per l'investimento o raccomandazioni per qualsiasi singolo

). Qual è la cosa migliore per me? Spesso la domanda sarà: "Qual è la cosa migliore?" Ognuno ha il suo capo. Le commissioni anticipate di solito comportano minori spese in corso. Nel tempo, queste opzioni sono meno costose per l'investitore, ma significa che hai deciso di essere a lungo termine con questo investimento. L'assunzione di un importo annuale è meno costosa all'inizio, ma nel corso del tempo costa più della maggior parte delle quote di carico anteriore dello stesso investimento. Tuttavia, queste opzioni offrono maggiore flessibilità per modificare gli investimenti piuttosto facilmente senza essere addebitati una commissione. Mi è stato chiesto la questione relativa ad un conto multi-milioni di dollari da una società concorrente se la tassa annuale "è stata buona" (competitiva). Sulla base della dimensione del conto, direi che il consulente sta valutando solo il costo e non necessariamente fornire un servizio a valore aggiunto per la riscossione della quota. Questo è un ottimo modo per perdere qualsiasi cliente milionario non è fornire un servizio per la tassa che viene addebitata. Se viene addebitata una tassa annuale, devi ottenere qualcosa di più di un portafoglio di investimenti. Stai pagando qualcosa di tangibile da una prospettiva del servizio - sapere quale differenza c'è. (Per ulteriori informazioni, vedere: Pianificazione finanziaria: puoi farlo?

)

La linea inferiore Quindi, cosa è meglio? Non importa finché l'investitore è consapevole di ogni carica e come se impatti il ​​proprio portafoglio. Se pensi di pagare troppo, contatta il tuo consulente e fai specificare le spese per te. Se non sei ancora soddisfatto, contattare un altro consigliere potrebbe essere l'unico modo per determinare se stai ricevendo quello che stai pagando. (Per ulteriori informazioni, vedere: Consigli per la ricerca del miglior consulente

.)

Questo materiale è solo per informazioni generali e non è destinato a fornire consigli o raccomandazioni specifiche per un individuo. I clienti dovrebbero considerare se sarebbe meglio pagare separatamente per ogni commercio effettuato e ogni prodotto e servizio utilizzato. Poiché questi fattori possono cambiare, i clienti e i consulenti dovrebbero periodicamente riesaminare se l'uso continuo di un programma a tariffa basata sugli asset continua ad essere appropriato per la manutenzione delle esigenze del cliente.