Potresti aver sentito parlare di approcci di investimento dall'alto verso l'alto e dall'alto, ma capisci davvero come funzionano effettivamente questi approcci o strategie di investimento? Se no, leggere per scoprirlo.

Bottom-Up

Gli investimenti bottom-up e top-down sono strategie che gli investitori utilizzano per decidere quali società investire come parte del loro portafoglio complessivo di titoli. Utilizzando un approccio di investimento bottom-up, un gestore di denaro esaminerà attentamente i fondamenti di uno stock. Essi cercheranno le aziende che credono si esibiranno nel tempo, basandosi su fattori determinanti come il team di gestione della società, i rapporti di prezzo a basso reddito (P / E) e il potenziale di crescita dei guadagni. Se la società sembra essere forte, questi investitori ritengono che continuerà a funzionare nel tempo, indipendentemente dal modo in cui il mercato globale può fare. Presteranno poca attenzione alle condizioni di mercato o ai fondamentali dell'industria, e piuttosto concentrarsi su come una società in un settore si esegue rispetto ad un altro, per scegliere il titolo che credono è più probabile che aumenti del prezzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Qual è la differenza tra investimenti "Top-Down" e "Bottom-Up" )

Se seguite milioni di persone in questo settore? ) Invece un investitore top-down esaminerà diversi fattori economici per vedere come questi fattori possono influenzare il mercato globale e quindi il titolo di cui sono interessati a investire. analizzare il prodotto interno lordo (PIL) l'abbassamento o l'aumento dei tassi di interesse, l'inflazione e il prezzo delle materie prime per vedere dove il mercato azionario può essere diretto. Esamineranno anche le prestazioni del settore o dell'industria complessiva che un stock è in. Questi investitori credono che se il settore sta facendo bene, è probabile che le scorte che stanno esaminando faranno anche bene e portino i rendimenti. Questi investitori possono esaminare come i fattori esterni, come l'aumento dei prezzi del petrolio o delle materie prime o le variazioni dei tassi di interesse, interesseranno determinati settori rispetto ad altri e quindi le società in questi settori.(Per ulteriori informazioni, vedere:

Un approccio top-down all'investimento

.)

Per esempio, se il prezzo di una merce come l'olio aumenta e la società che stanno pensando di investire, utilizza grandi quantità di petrolio per produrre il loro prodotto, l'investitore prenderà in considerazione quanto forte un effetto l'aumento dei prezzi del petrolio avrà sui profitti della società, se del caso. Quindi il loro approccio inizia molto ampia, guardando l'economia macro, poi il settore e poi gli stock stessi. Gli investitori in primo piano potrebbero anche scegliere di investire in un paese o in una regione, se la sua economia sta facendo bene e evita altri. Quindi, ad esempio, se le scorte europee stanno avventurando, l'investitore rimarrà fuori dall'Europa e può invece versare denaro nelle scorte asiatiche se questa regione sta mostrando una crescita rapida. Tipicamente, gli investitori che vogliono investire per un lungo periodo di tempo utilizzeranno un approccio dal basso verso l'alto poiché stanno investendo sulla base della loro convinzione che l'azienda è una buona e continuerà ad essere, nonostante le oscillazioni di mercato. La scorta può infatti scendere nel prezzo, insieme al mercato globale, ma questi investitori si aspettano che si riprenderà e supererà la performance, come migliorerà il mercato globale. .

Gli investitori a breve termine possono utilizzare un approccio "top-down", poiché stanno cercando di trarre profitto dalle oscillazioni in il mercato, che si verificano sulla base di forze esterne all'azienda stessa. Essi entreranno e uscire di scorte più spesso di quanto sopra gli investitori vogliono. Entrambi gli approcci all'investimento sono validi e dovrebbero essere considerati quando si progetta un portafoglio di aziende da investire. Assicurarsi di sapere perché stai acquistando le azioni che stai acquistando, considerare i fattori necessari e essere consapevoli delle tendenze del mercato.

La linea di fondo

Gli investitori bottom-up esamineranno i fondamenti di un'azienda per decidere se investire o no. Al contrario, gli investitori top-down si prendono in considerazione i mercati più ampi e le condizioni economiche quando scelgono azioni per il proprio portafoglio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Dove il Top-Down soddisfa il bottom-up .)