Con i tassi di interesse a bassi livelli storici e il mercato azionario ancora alto, molte persone stanno riconsiderando i loro portafogli di investimento e questo è particolarmente vero per i pensionati. Il ben noto portafoglio 60/40, dove gli investitori investono il 60% in azioni e il 40% in obbligazioni, è anche in discussione. In passato la parte di riserva dei tuoi investimenti, anche se più rischiosa, ha permesso di aumentare i tuoi soldi - soprattutto se hai investito per un lungo periodo di tempo. Le obbligazioni, d'altra parte, sono tipicamente minori, anche se con rendimenti inferiori.

Cosa dovresti fare con i tuoi soldi nel 2016? Se siete in pensione e siete interessati principalmente ai redditi, potresti esaminare le obbligazioni. Ma quali legami sono più adatti a te o sono fondi obbligazionari un'idea migliore? (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa dopo il portafoglio bilanciato 60/40 )

Tipi di obbligazioni

Quando investite in titoli che possedete azioni in società. Con obbligazioni, come investitore, prestiti denaro ad una società, governo o comune per aiutarli a finanziare progetti o crescita. Come titolare di un bonifico si paga un interesse fisso per un periodo concordato. A seconda delle vostre esigenze, esistono vari tipi di obbligazioni.

• Le obbligazioni governative sono emesse dal governo e sono considerate le più sicure, perché il governo degli Us. li supporta.
• Le obbligazioni comunali sono rilasciate da un comune per finanziare progetti come strade, scuole, stadi, aeroporti, ecc. Queste obbligazioni sono particolarmente attraenti per le persone con un più alto tasso di imposta a causa della possibilità che i vostri soldi crescano senza tassazione. Queste obbligazioni sono esenti da imposte federali e dalla maggior parte delle imposte statali e locali.
• Le obbligazioni societarie sono emesse dalle società. Hanno maggiori rischi (soprattutto con legami a basso rendimento o "spazzatura") ma offrono migliori rendimenti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Tutorial Bond Basics .)

Fondi obbligazionari

I fondi obbligazionari investono in obbligazioni, come quelle municipali o aziendali, e offrono diversificazione. Tuttavia, ci sono altri fattori da considerare come il tasso di interesse e il rischio di default. Marc Proser, collaboratore di Forbes, ha avvertito nel suo articolo, "Dovresti investire in obbligazioni individuali o fondi obbligazionari? "Del lato potenzialmente negativo dei fondi obbligazionari quando si tratta di rischio di tasso di interesse. "Tutti i prestiti obbligazionari e obbligazionari hanno un rischio di tasso di interesse, il rischio che i tassi di interesse aumentano, causando un calo del valore delle obbligazioni in un portafoglio" ha scritto Proser. "Se i tassi di interesse aumentano, un investitore deve vendere un il fondo obbligazionario o obbligazionario riceverà meno del loro investimento iniziale. Con le obbligazioni individuali, tuttavia, è possibile eliminare il rischio di interessi semplicemente tenendo il prestito alla scadenza. Quando un prestito matura, supponendo che non esista un default, un investitore riceverà il valore nominale totale del titolo.Poiché i fondi comuni di prestito obbligazionario non hanno in genere obbligazioni fino alla scadenza, gli investitori di fondi comuni obbligazionari non hanno la possibilità di eliminare il rischio di tasso di interesse. "

John H. Robinson, consulente finanziario con pianificazione finanziaria Hawaii a Honolulu, consiglia:" Con i tassi di interesse che si levano vicino a bassi storici, Generalmente escono i fondi comuni di obbligazioni. Supponendo che le obbligazioni siano titoli corporate o comunali altamente qualificati (o certificati di deposito) e le scadenze si trovino nell'intervallo breve-intermedio (10 anni o meno), i singoli titoli offrono meno volatilità e qualche garanzia che l'investitore riceverà tutti gli interessi e il capitale se detenuti fino alla scadenza. I fondi comuni di bond non offrono tali garanzie. " Diversificazione Anche se alcuni consiglieri finanziari suggeriscono di investire in singoli obbligazioni nei confronti di fondi obbligazionari, investire esclusivamente in obbligazioni potrebbe non darvi abbastanza rendimento, specialmente se si considera il tasso di inflazione. Hai ancora bisogno di diversificare e, oltre alle obbligazioni, dovrebbe esaminare altri tipi di investimenti. Anche se l'assegnazione degli asset 60/40 è arrivata in discussione ultimamente, non esiste una formula alternativa che funziona per tutti. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché un portafoglio 60/40 non è più abbastanza buono

.)