Le obbligazioni sono spesso considerate semplici e noiose rispetto alle azioni. Questo può essere il caso, ma le obbligazioni possono fornire un livello di stabilità che le azioni, a causa della loro volatilità, generalmente non possono corrispondere. Ciò è particolarmente vero per i fondi obbligazionari, che possono fornire una fonte sicura e stabile di reddito e diversificazione a un portafoglio.
In questo articolo esamineremo alcuni fattori, inclusi lo stile degli investimenti e la tolleranza al rischio, che gli investitori dovrebbero considerare prima di effettuare un investimento in fondi obbligazionari. (Per la lettura di sfondo, vedere Valutazione dei fondi obbligazionari: mantenerlo semplice .)

La generazione dei redditi

L'obiettivo della maggior parte dei fondi obbligazionari è quello di generare un rendimento per gli investitori investendo in una serie di obbligazioni che generano un flusso di reddito sano e coerente. Per la maggior parte dei fondi, non si concentra l'apprezzamento del capitale come c'è per i fondi azionari.
Gli investitori devono, nell'ambito del loro processo di ricerca, determinare se le caratteristiche generatrici di reddito di un fondo obbligazionario siano conformi ai loro obiettivi di investimento. Ad esempio, un investitore in pensione che si concentra sull'integrazione del suo reddito può essere adatto ad un investimento di fondi obbligazionari. Sul lato opposto, una coppia che cerca di risparmiare denaro per l'educazione dei loro figli potrebbe essere meglio investire i loro soldi in un piano che investe in azioni, perché il loro obiettivo è quello di aumentare i loro soldi, in modo che quando il bambino raggiunge l'età del college, Avrai abbastanza per finanziare la scuola. In questo caso, il professore in pensione è più preoccupato per la generazione di una fonte di reddito relativamente affidabile, che i fondi obbligazionari possono fornire. La coppia, d'altra parte, sta cercando una crescita, non reddito. Come tale, la volatilità a breve termine degli investimenti azionari non è un problema, in quanto non intende utilizzare il denaro per molto tempo.

In generale, molti fondi obbligazionari e obbligazionari sono considerati un rischio più basso perché, per la maggior parte, un titolare di obbligazioni riceverà il debito sul prestito fino a quando il prestito obbligazionario è tenuto alla scadenza.

Tuttavia, esiste il rischio di default, che può portare ad una perdita parziale o totale del capitale che può rendere rischiosi alcuni fondi obbligazionari. È importante determinare i rischi connessi a qualsiasi investimento, compresi i fondi obbligazionari, in quanto le caratteristiche di rischio variano.

Ad esempio, gli investitori dovrebbero sentirsi molto sicuri in un fondo investito pienamente in titoli governativi, come i Tesori, ma dovrebbero essere più cauti nei fondi investiti in titoli garantiti da ipoteca o come questi strumenti hanno maggiori rischi.
Inoltre, poiché i fondi obbligazionari possono acquistare un certo numero di obbligazioni nell'ambito del loro processo di diversificazione, essi sono in grado di diffondere in maniera più efficace le proprie obbligazioni (per maggiori informazioni sui rischi obbligazionari, vedere

sei maggiori rischi obbligazionari

). rischio. In altre parole, poiché un fondo obbligazionario diffonde l'investimento degli investitori su un certo numero di obbligazioni diverse, gli investitori sono più isolati contro maggiori perdite di quanto non sarebbero se investissero nelle obbligazioni stesse.In quanto tali, i fondi obbligazionari tendono ad attirare investitori avversi al rischio.

Gestione del portafoglio La maggior parte di noi non ha l'esperienza o l'abilità impostata per gestire un grande portafoglio di obbligazioni o il rischio di tolleranza dei rischi. dimensioni del portafoglio per ottenere un portafoglio diversificato di obbligazioni come molti commerci a un prezzo di $ 1 000 o più. Inoltre, molti di noi non hanno il tempo di dedicarsi a condurre una ricerca approfondita, come incontrarsi con la gestione e l'analisi dei documenti Securities and Exchange Commission (SEC). Tuttavia, i fondi obbligazionari hanno lo stesso vantaggio di tutti i fondi comuni in quanto hanno gestori di portafogli e un team di ricerca che cerca di scegliere i migliori titoli possibili da aggiungere al portafoglio del fondo. Pertanto, quando investe in un fondo obbligazionario, un investitore può trarre vantaggio da un investimento gestito e può possedere una quota in diverse obbligazioni diverse a un costo molto inferiore rispetto all'acquisto delle obbligazioni stesse.

) Vantaggio di liquidità Uno dei maggiori investimenti nei fondi obbligazionari è la relativa liquidità che offre agli investitori rispetto agli investimenti in singoli (per maggiori informazioni, controlla

obbligazioni.
Se un investitore che possiede un legame aziendale di XYZ Company deve vendere la propria azienda in fretta, dovrebbero controllare il mercato o con un broker per una quotazione corrente e vedere quali parti potrebbero essere interessati ad acquistare legame. Questo non è un compito particolarmente difficile, ma perché può esserci una generale mancanza di domanda per il problema, la vendita della garanzia ad un prezzo vantaggioso non può essere facile. (Per ulteriori informazioni, vedere Bonds Corporate: Un Introduzione al rischio di credito .)

Al contrario, è molto più facile liquidare una posizione in un fondo obbligazionario. Se un investitore vuole vendere parte o tutto di un investimento, può semplicemente ordinare un ordine di vendita con il broker e sarà eseguito quella notte o possono mettere in una rimessa con il fondo, che deve essere eseguito entro sette giorni della richiesta. Inoltre, quando vendono un fondo obbligazionario, di solito c'è scarsa differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato, escludendo le commissioni di transazione.
Bottom Line

I fondi obbligazionari non sono per tutti, ma per coloro che cercano la gestione professionale, la diversificazione e la generazione di reddito, potrebbero fare il trucco. Naturalmente, prima di acquistare qualsiasi garanzia o fondo, esamini le tue esigenze e obiettivi e cerca il consiglio del tuo contabile o di un altro consulente.