Il leverage nel trading si riferisce semplicemente alla capacità di aumentare la dimensione del tuo trading o investimento utilizzando il credito da un broker. Quando si utilizza leva finanziaria, effettivamente prende in prestito dal proprio broker, mentre i fondi sul tuo conto fungono da garanzia. Questa garanzia è denominata margine.
La quantità di leverage disponibile è basata sul requisito margine del broker. Il requisito del margine viene generalmente mostrato come percentuale, mentre la leva è espresso come rapporto. Ad esempio, un broker potrebbe richiedere un livello minimo di margine del 2%. Ciò significa che il cliente deve avere almeno il 2% del valore totale di un commercio previsto disponibile in contanti prima di aprire la posizione. Un requisito del margine del 2% è equivalente ad un rapporto di leverage 50: 1. In termini pratici, utilizzando il leverage di 50: 1, avendo $ 1 000 nel tuo account ti consentirà di scambiare fino a $ 50.000 di uno strumento finanziario determinato. A una leva 50: 1, una perdita del 2% dello strumento scambiata completamente spazza un account completamente sfruttabile. Al contrario, un guadagno del 2% raddoppia l'account.
Sfruttamento per mercato e strumento
La svalutazione disponibile differisce sostanzialmente a seconda di quale mercato si sta commerciando e da quale paese si fonda. Ad esempio, il grado di leverage disponibile per le scorte di trading è relativamente basso. Negli Stati Uniti, gli investitori hanno in genere accesso alla leva finanziaria 2: 1 per azioni di negoziazione, un livello di margine del 50%.
Il mercato dei futures offre molti gradi di leverage, come 25: 1 o 30: 1, a seconda del contratto scambiato.
La leva finanziaria disponibile nel mercato forex è ancora più elevata a 50: 1 negli Stati Uniti e fino a 400: 1 offerta dai broker a livello internazionale.
Leverage in Forex Trading
La disponibilità elevata di leverage, accoppiata ad un saldo minimo relativamente basso per aprire un conto, ha aggiunto al fascino del mercato forex ai commercianti al dettaglio. Tuttavia, l'uso eccessivo di leva è spesso e correttamente citato come il motivo principale per i commercianti che espellono i loro conti.
Il pericolo che la leva estrema pone agli investitori è stata riconosciuta e agita dagli organismi di regolamentazione U., che hanno creato restrizioni sull'ammontare del leverage disponibile nel forex trading. Nel mese di agosto 2010, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha rilasciato le norme definitive per le transazioni in valuta estera, limitando la leva disponibile per i commercianti di forex al dettaglio a 50: 1 sulle principali coppie di valute e 20: 1 per tutti gli altri.
A partire dal 2013, gli intermediari al di fuori dell'U. continuano ad offrire una leva di 400: 1 e superiore.
Esempi di commerciati a leva sul mercato Forex
Nel nostro primo esempio, ci assumiamo l'utilizzo di leva 100: 1.
In questo caso, per vendere un numero di $ 100K standard devi avere margine di $ 1K nel tuo account. Se ad esempio si effettua un commercio per acquistare 1 lotto standard di USD / CAD a 1.0310 e il prezzo aumenta di 1% (103 pips) a 1. 0413, si vedrà un aumento del 100% sul tuo conto. Al contrario, una goccia dell'1% con un lotto standard di 100.000 causerebbe una perdita del 100% nel tuo account.
Avanti, supponiamo che si sta commerciando con 50: 1 leverage e 1 standard di $ 100K. Questo richiederebbe di avere margini di $ 2K (2% di 100K).
In questo caso, se acquisti 1 lotto standard di USD / CAD a 1. 0310 e il prezzo sale di 1% a 1. 0413, vedrai un aumento del 50% del suo conto, mentre una goccia dell'1% il lotto standard 100K corrisponderebbe alla perdita del 50% sul tuo account.
Consideriamo che le mosse del 1% non siano rari e possono accadere anche in pochi minuti, soprattutto dopo importanti comunicazioni economiche. Potrebbe essere necessario solo uno o due scambi di perdita utilizzando la leva descritta negli esempi precedenti per cancellare un conto. Mentre è emozionante intrattenere la possibilità di un aumento del 50% o del 100% del tuo conto in un singolo commercio, le probabilità di successo nel corso del tempo utilizzando questo livello di leverage sono estremamente sottili. I traders professionisti di successo spesso soffrono di una serie di mestieri perdenti multipli ma sono in grado di continuare a scambiare perché sono correttamente capitalizzati e non sovraverniciati.
Ora consideriamo una minore leva di 5: 1. Per scambiare un lotto standard di $ 100K a questa leva richiederebbe un margine di $ 20K. Un mutamento negativo del 1% sul mercato in questo caso causerebbe una perdita del 5% molto più gestibile.
Fortunatamente, i micro lotti consentono ai commercianti di utilizzare livelli di leva più bassi come 5: 1 con account più piccoli. Un micro lot è equivalente a un contratto per 1 000 unità della valuta di base. Micro lotti consentono la flessibilità e creano una buona opportunità per iniziare i commercianti, oi commercianti che iniziano con più bassi saldi di conto, a scambiare con una minore leva.
Chiamate a margine
Quando si inserisce un trade, il tuo mediatore tiene traccia del valore netto d'inventario del tuo conto (NAV). Se il mercato si sposta contro di te e il tuo valore di conto è inferiore al margine minimo di manutenzione, puoi ricevere una chiamata di margine. In un simile caso, potresti ricevere una richiesta di aggiungere fondi al tuo account o le tue posizioni potrebbero semplicemente essere appiattite automaticamente dal broker per evitare ulteriori perdite.
L'uso di leva e gestione del denaro
L'utilizzo di una leva estrema è fondamentalmente antitetica alla saggezza convenzionale sulla gestione del denaro nel commercio.
Tra i presupposti ampiamente accettati per la gestione del denaro sono mantenere bassi i livelli di leverage, utilizzare fermi e non rischiare mai più di 1-2% del tuo account su qualsiasi trading.
The Bottom Line
I dati divulgati dai più grandi broker di valuta estera come parte della legislazione di riforma finanziaria Dodd-Frank hanno mostrato che la maggioranza dei clienti al dettaglio smette di scambiare denaro. Una causa sostanziale se non causa principale è l'abuso di leva.
Tuttavia, la leva finanziaria ha vantaggi chiave, fornendo al trader una maggiore flessibilità e un'efficienza del capitale. L'assenza di commissioni, spread stretti e leva disponibile sono sicuramente vantaggiose per i commercianti forex attivi, creando opportunità di trading non disponibili in altri mercati.