A meno che la tua azienda non disponga della bilancia di Apple, alla fine avrete probabilmente bisogno di accesso al capitale. Infatti, anche molte aziende di grandi capi chiedono regolarmente che le infusioni di capitale soddisfino gli obblighi a breve termine. Per le piccole imprese, trovare il giusto modello di finanziamento è di vitale importanza. Prendi i soldi dalla fonte sbagliata e puoi perdere parte della tua azienda o trovarti bloccato in termini di rimborso che ostacolano la tua crescita per molti anni in futuro.

Finanziamento del debito Il finanziamento del debito per la tua attività è qualcosa che comprendi meglio di quanto pensi. Avete un prestito ipotecario o auto? Entrambe sono forme di finanziamento del debito. Per il tuo business, funziona allo stesso modo. Il finanziamento del debito proviene da una banca o da un altro istituto di credito. Anche se è possibile per gli investitori privati ​​di offrirlo, questa non è la norma.

Ecco come funziona. Quando decidi che hai bisogno di un prestito, ti dirigi alla banca e compila un'applicazione. Se la tua attività è nelle prime fasi di sviluppo, la banca verificherà il tuo credito personale.

Per le aziende che hanno una struttura aziendale più complessa o sono state in essere per un lungo periodo di tempo, le banche verificheranno altre fonti. Uno dei più importanti è il file Dun & Bradstreet (D & B) aziendale. D & B è la società più conosciuta per la compilazione di una storia di credito sulle imprese. Insieme alla tua storia di credito aziendale, la banca vorrà esaminare i tuoi libri e probabilmente completa un'altra due diligence. Prima di applicare, assicurati che tutti i record aziendali siano completi e organizzati. Se la banca approva la tua richiesta di prestito, stabilirà i termini di pagamento, inclusi gli interessi.

Se il processo suona molto come il processo che hai passato molte volte per ricevere un prestito bancario, hai ragione.

Vantaggi per il finanziamento del debito L'istituto di credito non ha alcun controllo su come gestisci la tua azienda e non ha alcuna proprietà. Una volta che pagate il prestito, il tuo rapporto con il prestatore finisce. Questo è particolarmente importante in quanto la tua attività diventa più preziosa.

Gli interessi da pagare per il finanziamento del debito sono deducibili come spese aziendali e, infine, il pagamento mensile e la ripartizione dei pagamenti sono una spesa nota che può essere accuratamente inclusa nei modelli di previsione.

Svantaggi di finanziamento del debito Tuttavia, il finanziamento del debito per il tuo business ha alcuni problemi negativi. L'aggiunta di un pagamento del debito alle tue spese mensili presuppone che avrai sempre l'afflusso di capitali per soddisfare tutte le spese aziendali, incluso il pagamento del debito. Per le piccole imprese o per le fasi iniziali che spesso non sono certo. In secondo luogo, dalla recente recessione, i prestiti di piccole imprese hanno rallentato sostanzialmente. Anche se sta migliorando, non è ancora facile ricevere il finanziamento del debito, a meno che tu non sia abituale.

L'U. Small Business Administration funziona con alcune banche per offrire prestiti di piccole imprese. Una parte del prestito è garantita dal credito e dalla fede piena del governo degli Stati Uniti. Progettati per ridurre il rischio alle istituzioni prestitarie, questi prestiti permettono ai titolari di imprese, che altrimenti non potranno essere qualificati, a ricevere un finanziamento del debito. Potete trovare ulteriori informazioni su questi e altri prestiti SBA sul sito web di SBA.

Equity Financing Se hai mai visto la serie di hit ABC, "Shark Tank", puoi avere un'idea generale di come funziona il finanziamento azionario. Il finanziamento dell'equity deriva da investitori, spesso chiamati investitori di venture capital o angel. Un venture capitalista è spesso una ditta, piuttosto che un individuo.

L'azienda ha partner e team di avvocati, contabili e consulenti di investimento che svolgono due diligence su ogni potenziale investimento. Le imprese del capitale di rischio spesso si occupano di grandi investimenti (3 milioni di dollari o più), e quindi il processo è lento e l'accordo è spesso complesso.

Gli investitori angeli, al contrario, sono normalmente persone ricche che vogliono investire una quantità minore di denaro in un singolo prodotto invece di costruire un'impresa. Sono perfetti per qualcuno come lo sviluppatore di software che ha bisogno di un'infusione di capitale per finanziare lo sviluppo del suo prodotto. Gli investitori Angel si muovono velocemente e desiderano semplici termini.

Vantaggi del finanziamento di equità Il più grande vantaggio è che non devi pagare il denaro. Se il tuo business entra in fallimento, il tuo investitore o gli investitori non sono creditori. Essi sono parti-proprietari della vostra azienda, e per questo, i loro soldi sono persi con la vostra azienda. In secondo luogo, non è necessario effettuare pagamenti mensili, quindi ci sono spesso più liquidi a disposizione per spese operative. Infine, gli investitori capiscono che ci vuole tempo per costruire un'impresa. Otterrai i soldi che hai bisogno senza la pressione di dover vedere che il tuo prodotto o il tuo business crescono in un breve lasso di tempo.

Svantaggi del finanziamento di equità Come ti senti di avere un nuovo partner? Quando si crea finanziamenti azionari, comporta la rinuncia alla proprietà di una parte della vostra azienda. Quanto più piccolo e più rischioso è l'investimento, più sarà una quota che l'investitore vorrà. Potresti dover rinunciare al 50% della tua azienda e, a meno che tu non costruisci più un accordo per acquistare la quota dell'investitore, quel partner avrà il 50% dei tuoi profitti a tempo indeterminato.

Dovrai anche consultare con i tuoi investitori prima di prendere decisioni. La tua azienda non è più esclusivamente tua, e se l'investitore ha più del 50% della tua azienda, hai un capo a cui devi rispondere.

Mezzanine Capital Mettetevi nella posizione del prestatore per un attimo. Il prestatore cerca il miglior valore per i suoi soldi rispetto alla minima quantità di rischio. Il problema con il finanziamento del debito è che il prestatore non arriva a condividere i successi dell'impresa. Tutto ciò che ottiene è il suo denaro indietro con interesse, assumendo il rischio di default.Tale tasso di interesse non sarà in grado di fornire un ritorno impressionante per gli standard di investimento. Probabilmente offrirà ritorni a una cifra.

Il capitale di mezzanino combina spesso le migliori caratteristiche del finanziamento del capitale e del debito. Anche se non esiste una struttura fissata per questo tipo di finanziamento delle imprese, il capitale di debito spesso dà all'istituzione di prestito il diritto di convertire il prestito a un patrimonio netto in azienda se non rimborsate il prestito in tempo o in pieno.

Vantaggi di Mezzanine Capital Questo tipo di prestito è appropriato per una nuova società che sta già mostrando crescita. Le banche sono riluttanti a prestare ad una società che non disponga di dati finanziari. Forbes riferisce che i finanziatori bancari cercano spesso almeno tre anni di dati finanziari, ma una nuova attività potrebbe non avere quei dati da fornire. Aggiungendo un'opzione per prendere una quota di proprietà in azienda, la banca ha più di una rete di sicurezza, rendendo più facile ottenere il prestito.

Il capitale di mezzanine è trattato come patrimonio netto sul bilancio della società. Mostrare patrimonio netto piuttosto che un obbligo di debito rende l'azienda più attraente per i futuri istituti di credito. Infine, il capitale a mezzanino viene spesso fornito molto rapidamente con poca diligenza.

Svantaggi di Mezzanine Capital In primo luogo, il cedola o l'interesse è spesso più elevato, dal momento che il creditore vede l'azienda come un rischio elevato. Il capitale di mezzanino fornito ad un'impresa che ha già debiti o obbligazioni di capitale è spesso subordinato a detti obblighi, aumentando il rischio che il prestatore non sia rimborsato. A causa del rischio elevato, il prestatore può desiderare di vedere un ritorno del 20-30%. Infine, come il capitale proprio, il rischio di perdere una parte significativa dell'azienda è molto reale.

Si prega di notare che il capitale mezzanino non è standard come il debito o il finanziamento azionario. L'accordo e il profilo rischio / ricompensa saranno specifiche per ciascuna delle parti.

fuori bilancio Pensate alle tue finanze personali per un minuto. Che cosa succede se state chiedendo una nuova ipoteca domestica e scopri un modo per creare una persona giuridica che prende il tuo prestito studentesco, la carta di credito e il debito automobilistico fuori del tuo rapporto di credito? Le imprese possono farlo.

Il finanziamento fuori bilancio non è un prestito. È innanzitutto un modo per mantenere gli acquisti di grandi dimensioni (debiti) dal bilancio aziendale, rendendo l'azienda più forte e meno carico del debito. Ad esempio, se l'azienda avesse bisogno di un pezzo di attrezzature costoso, potrebbe venderlo invece di comprarlo o creare un'entità specifica (SPE) - una di quelle "famiglie alternative" che avrebbero tenuto l'acquisto sul bilancio. La società di sponsorizzazione spesso sovraccaprifica l'SPE per renderlo attraente, se il SPE abbia bisogno di un prestito per prestare il debito.

Il finanziamento fuori bilancio è strettamente regolato e le regole contabili GAAP disciplinano il suo utilizzo. Questo tipo di finanziamento non è appropriato per la maggior parte delle imprese, ma può diventare un'opzione per le piccole imprese che crescono in strutture aziendali molto più grandi.

Famiglia e Amici Se le vostre esigenze di finanziamento sono relativamente piccole, innanzitutto seguire meno mezzi formali di finanziamento.Famiglia e amici che credono nella tua attività commerciale possono offrire condizioni di rimborso semplici e vantaggiose in cambio della creazione di un modello di prestito simile ad alcuni modelli più formali. Ad esempio, è possibile offrire loro stock in vostra azienda o pagare loro indietro proprio come si farebbe un finanziamento del debito, dove si effettuano pagamenti regolari con interessi.

La linea inferiore Quando puoi evitare il finanziamento da una fonte formale che di solito sarà più vantaggiosa per la tua attività. Se non hai familiari o amici con i mezzi per aiutare, il finanziamento del debito è probabilmente la fonte più semplice di fondi per le piccole imprese. Poiché la tua attività cresce o raggiunge fasi successive dello sviluppo del prodotto, il finanziamento azionario o il capitale mezzanino possono diventare opzioni. Quando si tratta di finanziamenti e come influirà sulla vostra attività, meno è di più.