Le opzioni per il risparmio di investimento sono in continua crescita, tuttavia ogni veicolo di investimento può essere classificato facilmente in base a tre caratteristiche fondamentali: sicurezza, reddito e crescita.

Queste opzioni corrispondono anche a tipi di obiettivi degli investitori. Mentre un investitore può avere più di uno di questi obiettivi, il successo di uno viene a scapito di altri. Esaminiamo questi tre tipi di obiettivi, gli investimenti utilizzati per raggiungerli e le modalità con cui gli investitori possono incorporarli in una strategia.

Forse c'è la verità dell'assioma che non esiste un investimento completamente sicuro e sicuro. Tuttavia, possiamo avvicinarsi alla massima sicurezza per i nostri fondi d'investimento attraverso l'acquisto di titoli emessi da governi in sistemi economici stabili o attraverso l'acquisto di obbligazioni societarie emesse dalle principali società dell'economia. Tali titoli sono probabilmente il mezzo migliore per mantenere il capitale mentre ricevono un tasso di rendimento specifico.

Gli investimenti più sicuri si trovano di solito nel mercato monetario. Per aumentare il rischio, tali titoli comprendono: bollette del Tesoro (bollette), certificati di deposito (CD), carte commerciali o banche di accettazione, o nel mercato a reddito fisso (obbligazionari) sotto forma di servizi municipali e altri obbligazioni governative e obbligazioni societarie. Poiché aumentano il rischio, questi titoli aumentano anche il rendimento potenziale.

C'è una vasta gamma di rischio relativo all'interno del mercato obbligazionario. Da un lato sono legami governativi e di alta qualità, che sono considerati alcuni degli investimenti più sicuri in giro. All'altra estremità sono obbligazioni spazzatura, che hanno un grado di investimento inferiore e possono avere maggiori rischi rispetto a quelli degli stock più speculativi. In altre parole, le obbligazioni societarie non sono sempre sicure, anche se la maggior parte degli strumenti del mercato monetario può essere considerata molto sicura.

Reddito

Gli investimenti più sicuri sono anche quelli che probabilmente hanno il più basso tasso di reddito o rendimento. Gli investitori devono inevitabilmente sacrificare un certo grado di sicurezza se vogliono aumentare i loro rendimenti. Come aumenta la resa, la sicurezza in genere scende e viceversa.

Per aumentare il loro tasso di rendimento degli investimenti e assumere un rischio superiore a quello degli strumenti del mercato monetario o dei titoli di Stato, gli investitori possono scegliere di acquistare obbligazioni societarie o azioni privilegiate con rating inferiori agli investimenti. I titoli di investimento classificati a A o AA sono leggermente più rischiosi delle obbligazioni AAA, ma in genere offrono anche un rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni AAA. Allo stesso modo, le obbligazioni rating BBB possono essere pensate per avere un rischio medio, ma offrono meno entrate potenziali rispetto alle obbligazioni spazzatura che offrono i maggiori rendimenti obbligazionari potenziali, ma con il massimo rischio possibile. Le obbligazioni di rottura sono le probabilità di default.

La maggior parte degli investitori, anche quelli più conservatori, vogliono un certo livello di generazione di reddito nei loro portafogli, anche se è solo per tenere il passo con il tasso di inflazione dell'economia. Ma massimizzare il rendimento dei redditi può essere un principio globale per un portafoglio, specialmente per gli individui che richiedono una somma fisso dal loro portafoglio ogni mese. Un pensionato che richiede una certa somma di denaro ogni mese è ben servito tenendo in possesso di beni ragionevolmente sicuri che forniscono fondi al di sopra di altre attività generatrici di reddito, come i piani pensionistici.

Crescita del capitale

Questa discussione è stata finora riguardata solo la sicurezza e il rendimento come obiettivi di investimento e non ha considerato il potenziale di altre attività per fornire un tasso di rendimento da un aumento del valore, spesso indicato come un guadagno di capitale.

I guadagni di capitale sono completamente diversi dal rendimento in quanto vengono realizzati solo quando la garanzia viene venduta per un prezzo superiore al prezzo alla quale è stato acquistato. La vendita a un prezzo più basso è chiamata perdita di capitale. Pertanto, gli investitori che cercano guadagni di capitale non sono probabilmente quelli che necessitano di una fissa e continua fonte di rendimenti degli investimenti dal loro portafoglio, ma piuttosto quelli che cercano la possibilità di una crescita a lungo termine.

La crescita del capitale è più strettamente associata all'acquisto di azioni ordinarie, in particolare titoli di crescita, che offrono bassi rendimenti, ma considerevoli opportunità di aumento del valore. Per questo motivo, gli stock comuni sono generalmente tra gli investimenti più speculativi, poiché il loro ritorno dipende da ciò che accadrà in un futuro imprevedibile. Le azioni blue chip, invece, possono offrire il meglio di tutti i mondi possedendo una sicurezza ragionevole, un reddito modesto e un potenziale di crescita del capitale generato dagli aumenti di lungo termine dei ricavi e dei guadagni aziendali a mano a mano che la società matura. Gli stock comuni sono raramente in grado di fornire la sicurezza quasi assoluta e la generazione di reddito di titoli di stato.

È anche importante notare che le plusvalenze offrono potenziali vantaggi fiscali in virtù della loro aliquota fiscale più bassa nella maggior parte delle giurisdizioni. Per esempio, i fondi che vengono raccolti attraverso le offerte di azioni comuni sono spesso orientate verso i piani di crescita delle piccole imprese, un processo estremamente importante per la crescita dell'economia globale. Al fine di incoraggiare gli investimenti in questi settori, i governi scelgono di tassare le plusvalenze a un tasso inferiore rispetto al reddito. Tali sistemi servono a incoraggiare l'imprenditorialità e la creazione di nuove imprese che aiutano l'economia a crescere.

Obiettivi secondari

Minimizzazione delle tasse:

Un investitore può perseguire determinati investimenti per adottare la minimizzazione delle imposte come parte della sua strategia di investimento. Ad esempio, un esecutivo altamente pagato può voler cercare investimenti con un trattamento fiscale favorevole al fine di ridurre l'onere fiscale complessivo. Fare contributi ad un IRA o ad altri piani di pensionamento fiscali, come un 401 (k), può essere un'efficace strategia di riduzione delle tasse.

Marketability / Liquidity: Molti degli investimenti che abbiamo discusso sono ragionevolmente illiquidi, il che significa che non possono essere immediatamente venduti e convertiti facilmente in contanti. Il raggiungimento di un livello di liquidità richiede tuttavia il sacrificio di un certo livello di reddito o potenziale di guadagni di capitale.

Il titolo comune è spesso considerato il più liquido degli investimenti, in quanto può essere di solito venduto entro un giorno o due dalla decisione di vendere. Le obbligazioni possono anche essere abbastanza commercializzabili, ma alcune obbligazioni sono altamente illiquide, o non negoziabili, in possesso di un termine fisso. Allo stesso modo, gli strumenti del mercato monetario possono essere rimborsati solo alla data precisa in cui termina il termine. Se un investitore cerca la liquidità, le attività del mercato monetario e le obbligazioni non negoziabili non sono probabili essere detenute nel suo portafoglio. La linea inferiore

Anche in questo caso, i vantaggi di un investimento spesso vengono a scapito dei vantaggi dell'altro. Se un investitore desidera la crescita, ad esempio, spesso deve sacrificare qualche reddito e sicurezza. Pertanto, la maggior parte dei portafogli sarà guidata da un obiettivo preminente, con tutti gli altri obiettivi potenziali che occupano un peso meno significativo nel sistema complessivo.

La scelta di un unico obiettivo strategico e l'assegnazione di ponderazioni a tutti gli altri obiettivi possibili è un processo che dipende da fattori quali il temperamento dell'investitore, il suo stadio di vita, lo stato civile o la situazione familiare. Ogni investitore può determinare un opportuno mix di opportunità di investimento. Ma devi spendere il tempo e gli sforzi appropriati per trovare, studiare e decidere sulle opportunità che corrispondono ai tuoi obiettivi.