Una delle parole più durature su Wall Street è "tagliare le tue perdite brevi e lasciare che i tuoi vincitori corrano". Saggio consiglio, ma molti investitori sembrano ancora fare il contrario, vendendo azioni dopo un piccolo guadagno solo per guardarli testa più in alto, o tenendo un magazzino con una piccola perdita, solo per vederlo peggiorare.

Nessuno acquisterà deliberatamente un titolo che crede scenderà nel prezzo e vale meno di quello che hanno pagato. Tuttavia, l'acquisto di titoli che diminuiscono di valore è inerente alla natura dell'investimento. L'obiettivo, dunque, non è quello di evitare perdite, ma di minimizzare le perdite. Realizzare una perdita di capitale prima di uscire dalla mano separa gli investitori di successo dal resto. In questo articolo, ti aiuteremo a distinguervi dalla folla e mostrarvi come identificare quando dovresti fare la tua mossa.

Guardiamo alcuni di questi pregiudizi:

Le azioni rimangono sempre indietro - non lo fanno?

Un sguardo a un grafico a lungo termine di qualsiasi indice di borsa maggiore vedrà una linea che si sposta dall'angolo inferiore sinistro in alto a destra. Il mercato azionario, in qualsiasi periodo di tempo, sarà sempre alto. Sapendo che il mercato azionario andrà più in alto, gli investitori erroneamente suppongono che i loro stock finiscano a rimbalzare. Tuttavia, un indice azionario è costituito da aziende di successo. È un indice dei vincitori. Quelle azioni meno riuscite potrebbero essere state parte di un indice in una sola volta, ma se sono diminuite significativamente in valore, esse saranno eventualmente sostituite da società di successo. Gli indici vengono sempre riempiti eliminando i perdenti e sostituendoli con i vincitori. Guardando gli indici principali tende a sovrastimare la resilienza della scorta media, che non necessariamente rimbalza. Infatti, molte aziende non riescono mai a recuperare i loro alti livelli e alcuni falliscono.

• Gli investitori non amano ammettersi che hanno fatto un errore
  Evitando di vendere un magazzino in perdita, molti investitori non devono ammettere a se stessi che hanno commesso un errore di giudizio. Sotto la falsa illusione che non è una perdita fino a quando il magazzino viene venduto, scelgono di continuare a mantenere una posizione di perdita. In tal modo, evitano il rimpianto di una cattiva scelta.Dopo che una scorta subisce una perdita, molti investitori intendono tenere su di essa fino a tornare al suo prezzo di acquisto. Intendono vendere la scorta quando recuperano questa perdita di carta. Ciò significa che si romperanno, e "cancelleranno" il loro errore. Purtroppo, molti di questi stessi stock continueranno a scivolare.
• Negare
  Quando i portafogli di borsa stanno facendo bene, gli investitori spesso tendono a loro come giardini ben curati. Mostrano grande interesse nella gestione dei loro investimenti e nella raccolta dei frutti del loro lavoro. Tuttavia, quando i loro titoli stanno mantenendo costanti o stanno cadendo in valore, soprattutto per lunghi periodi, molti investitori perdono interesse. Di conseguenza, questi portafogli di borsa ben mantenuti iniziano a mostrare segni di negligenza. Piuttosto che eliminare i perdenti, molti investitori non fanno niente. L'inerzia assume e, invece di potare le loro perdite, spesso li lascia crescere fuori controllo.
• Speranza Springs Eterno
  La speranza è la convinzione della possibilità di un risultato positivo, anche se c'è qualche prova al contrario. La speranza è anche una delle virtù teologiche primarie nelle varie tradizioni religiose. Anche se la speranza ha il suo posto nella teologia, non appartiene alla realtà fredda del mercato azionario. Nonostante le continue cattive notizie, gli investitori continueranno a mantenere i loro stock perdenti, basandosi solo sulla debole speranza che almeno tornino al prezzo di acquisto. La decisione di tenere non si basa sull'analisi razionale o su una strategia ben pensata; e purtroppo, la speranza e la speranza che una scorta salga non lo faccia accadere.
• 
  Realizzare perdite di capitale

Spesso devi solo morso il pallottola e vendere il tuo magazzino in perdita prima che queste perdite diventino più grandi. La prima cosa da capire è che la speranza non è una strategia. Un investitore deve avere un motivo logico per mantenere una posizione di perdita. Il secondo punto è che quello che hai pagato per un titolo è irrilevante per la sua direzione futura. Lo stock crescerà o diminuirà in base alle forze sul mercato azionario, sui fondamenti fondamentali del titolo e sulle prospettive future.

Guardiamo ad alcuni modi per assicurare una piccola perdita non diventa denaro "morto" o si trasformi in una perdita molto maggiore.
Avere una strategia di investimento

Avere una strategia di investimento scritta con una serie di regole sia per l'acquisto e la vendita di titoli fornirà la disciplina di vendere titoli prima che le perdite sbocciano. La strategia potrebbe essere basata su fattori fondamentali, tecnici o quantitativi.

• avere motivi per vendere una scorta
  Un investitore ha in generale poche ragioni per cui ha acquistato un magazzino, ma in genere non esistono limiti stabiliti per quando venderlo. Non lasciare che questo accada a te. Impostare i motivi per vendere gli stock e venderli quando queste cose si verificano. La ragione potrebbe essere semplice: "Vendere se le notizie negative vengono pubblicate sugli sviluppi aziendali o su un obiettivo di prezzo."
• Imposta perdite di stop
  Avere un ordine di stop-loss per le azioni che possiedi, in particolare le azioni più volatili , è stata una base di consulenza su questo argomento.L'ordine di stop-loss impedisce alle tue emozioni di assumersi e limiterà le tue perdite.
• Vuoi acquistare lo stock ora?
  Controllate regolarmente tutti gli stock che hai e fai la domanda semplice: "Se non possedevo questo titolo, lo comprerei oggi?" Se la risposta è un risuonante "No", allora dovrebbe essere venduto.
• Strategie di raccolta di perdite fiscali
  Una strategia di raccolta di perdite fiscali viene utilizzata per realizzare perdite di capitale regolarmente e fornisce una certa disciplina contro la perdita di titoli per periodi prolungati. Per mettere le vendite di magazzino in una luce più favorevole, ricordate di ricevere crediti d'imposta che possono essere utilizzati per compensare le imposte sui tuoi guadagni di capitale.

Conclusione
Prendere azioni correttive prima che le perdite peggiorino è sempre una buona strategia. Nell'investire, evitando perdite completamente potrebbe non essere possibile; gli investitori di successo accettano questo e cercano di ridurre al minimo le loro perdite anziché evitarli. Vendere un magazzino in perdita e ricevere un credito d'imposta è un vantaggio che riceverai. La vendita di questi "cani" ha anche un altro vantaggio: non verrà ricordato il tuo errore passato ogni volta che esamini la tua dichiarazione di investimento.