a:

Fare decisioni di investimento per il risparmio di pensione è tutto sul bilanciare costi e rischi di opportunità. Le bollette del Tesoro (bollette) rilasciate dal governo U. sono considerate tra gli investimenti più sicuri nel mondo, quindi il rischio non dovrebbe mai essere un deterrente significativo. Tuttavia, il rendimento delle bollette è spesso piuttosto basso rispetto ad altri tipi di titoli; occorre tener conto dei costi di opportunità.

Il costo dell'opportunità è un concetto in microeconomia; afferma che il costo reale di ogni decisione è l'alternativa successiva. Ad esempio, il costo dell'opportunità di acquistare una televisione da $ 500 non è realmente di 500 dollari, ma piuttosto l'utilizzo successivo di quello $ 500, come i rendimenti che avrebbe potuto guadagnare se fosse stato investito. Nel caso delle bollette, il costo dell'opportunità di investimento si manifesta in rendimenti non realizzati che potrebbero avere altrove sul mercato.

Un lavoratore di 25 anni che investe in bollette per la sua pensione probabilmente guadagna solo una frazione di quello che il rendimento medio del mercato azionario sarebbe sopra il suo prossimo 40 lavoro anni. Dal momento che il lavoratore è meglio in grado di assorbire le fluttuazioni nel mercato nei prossimi decenni, non c'è molto ragione per investire in bollette per la pensione.

Un lavoratore di 60 anni, tuttavia, è una storia diversa. Con il pensionamento molto più vicino, le bollette del Tesoro offrono una sicurezza molto reale per tutti i fondi salvati fino a questo punto. Il lavoratore ha meno tempo per recuperare i fondi perduti se lui o lei ha mantenuto un portafoglio aggressivo e la differenza nei rendimenti tra bollette e azioni è molto più piccola perché c'è molto meno tempo per la differenza da comporre. Questo non significa che le bollette siano necessariamente la migliore scommessa del lavoratore, soprattutto perché le scadenze sono meno di un anno, ma hanno più senso nel suo caso.