Gli stop-loss ordina una buona idea quando si scambiano fondi scambiati in borsa (ETF)? Quello che stai per leggere può sembrare ortodosso, ma se il tuo obiettivo è un profitto, allora ti consigliamo di prendere in considerazione le informazioni qui sotto.

ETF Stop-Loss = Big Risk

Questo potrebbe sembrare indietro in un primo momento, ma se si applica la logica a questo tipo di scambio, allora vedrai che non ha senso. Ad esempio, se utilizzi un ordine di mercato stop-loss su un ETF e che ETF temporaneamente commercia con uno sconto ripido al suo valore patrimoniale netto (NAV), cosa succederà? La tua posizione sarà venduta quando l'ETF sta offrendo uno sconto. Potresti usare un ordine limite di stop-loss, in modo che la tua vendita non sia innescata in fondo, ma questo non sarà ancora un buon commercio. Si potrebbe anche tentare di implementare una strategia di arbitrato, ma questo è complicato e richiederebbe liquidità, velocità e un sacco di capitale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione ai tipi di ordine .)

La maggior parte degli ETF traccia un indice. Utilizziamo un esempio di SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail 33, 88-0, 40% creati con Highstock 4. 2. 6 ). Se XRT abbracciò più del 10% in un giorno, saprebbe che qualcosa era male. Non è semplicemente possibile che tutti gli stock del S & P Retail Select Industry Index abbassino il 10% o più nello stesso momento - indipendentemente dalle condizioni economiche e di mercato. Se ciò accade, è probabile che si verifichi un errore in un ambiente ribassista e illiquido. Ciò significa che XRT dovrà tornare al suo valore reale. Questo è esattamente dove vorresti aumentare la tua posizione, non vendere. Purtroppo, se stai usando una stop-loss, tu intendi vendere.

Amateur vs Professional

Se si ha un'associazione con il mercato azionario, probabilmente si incontra tutti i tipi di commercianti, ma lo limitiamo a due tipi: amatori e professionisti . Il commerciante dilettante avrà più schermi in esecuzione in una sola volta, hanno voci T. V pundit che sbattono in background e i piedi si appoggiano su una scrivania in mogano, mentre soffoca un sigaro e ti guarda con aria di superiorità. È il tipo di ragazzo che indossa un vestito nonostante lavora da casa e possiede un'auto di lusso in prestito.

Il professionista è molto più stealth con la sua ricchezza. Potrebbe avere il T. V. su, ma sempre in muto e solo per i tickers. Può applicare un'analisi tecnica, ma sa che per avere una vera convinzione in un commercio, deve conoscere i fondamenti che stanno dietro a quel commercio, che richiede una ricerca approfondita. È semplicemente impossibile avere una reale convinzione in una posizione se solo applicando l'analisi tecnica. Un commerciante professionista commercia con disciplina e convinzione e senza emozioni. Quest'ultimo punto, l'emozione, non riguarda solo il non essere nervoso, ma essere una macchina senza cuore. Anche se non è dovuto ad un errore in un mercato illiquido, se un operatore professionista vede che un ETF sta scambiandosi al di sotto di dove dovrebbe essere , basandosi sulla ricerca, allora non dubitare di se stesso e di vendere. Invece, acquisterà più in modo incrementale. Quando hai una reale convinzione, non hai paura di acquistare più azioni di un ETF a intervalli predeterminati. Escludendo ETF a leveraged ETFs che seguono un indice non stanno per colpire $ 0. Pertanto, è spesso solo una questione di tempo prima di un rimbalzo. A meno che non si desideri aspettare lunghi periodi di tempo, devi avere la tendenza giusta, che dovrebbe basarsi sulla ricerca e sull'analisi tecnica. Quando entrambi sono rialzista, hai il trend giusto. Anche per quanto riguarda la media dei costi del dollaro, si consiglia di non aggiungere mai una posizione al di sotto del punto di acquisto più basso. Ciò potrebbe limitare un certo grado di potenzialità, ma preserverà il capitale. Inoltre, impostare un limite di allocazione del capitale per ogni ETF e diversificare a lungo e in modo da poter guadagnare denaro indipendentemente dal modo in cui il mercato si muove. Se sei lungo sulla più alta qualità e corto la qualità più bassa, è solo una questione di tempo prima che i profitti inizino a rotolare dentro. E non overtrade. Al fine di evitare commissioni di emozioni e di negoziazione, evita il trading giornaliero e attenersi al trading delle tendenze. Non andare al gioco. Lasciate che il gioco venga da te. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come evitare l'investimento emotivo

.) Stop-loss = Riduzione del rischio Gli ordini di stop-loss hanno valore, ma solo per singole scorte. A differenza degli ETF tradizionali, un titolo individuale ha molto più possibilità di andare a $ 0. Una perdita di stop può proteggere i problemi. Naturalmente, se hai idea di cosa stai facendo e tu non sei incredibilmente avido sconvolgendo le scorte di penny senza speranza, allora non andrai a possedere niente che abbia un vero potenziale di fallimento. Tuttavia, ci possono essere situazioni pericolose.

Ad esempio, diciamo che in origine avete pensato che un rivenditore avrebbe dovuto estrarre una svolta e comprare azioni in quella azione. Come si è scoperto, quel rivenditore ha perso la linea superiore e la linea inferiore mentre riduce la guida per l'anno fiscale. L'azienda ha anche assunto più debiti per aiutare a finanziare le attività esistenti. È un disastro assoluto. Non ci sono buone notizie qui, e il rischio / ricompensa è atroce. Un professionista commercializzerà la sconfitta e proseguirà. Mentre non vi è garanzia che una stop-loss abbia l'effetto desiderato a causa del potenziale di un gap-down, è ancora altamente raccomandato che si utilizzi uno sugli acquisti di azioni speculative. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Che cos'è la tolleranza ai rischi?

) La linea inferiore Quando si tratta di ordini di stop-loss, il tuo approccio dovrebbe dipendere dal fatto che stai trading ETF o singoli titoli. Con un ETF tradizionale - a differenza di un ETF con leva finanziaria - se si ha la corretta tendenza basata su fondamentali e analisi tecniche e l'ETF immerge in modo non caratteristico a breve termine, allora è il momento peggiore per avere una perdita di stop giocare.Questo è dove si desidera acquistare di più. C'è molto maggiore rischio con un singolo stock perché non c'è diversificazione. In questa situazione, una stop-loss dovrebbe essere fortemente considerata, soprattutto se si tratta di un gioco speculativo. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Ridefinizione della Stop-Loss

.) Dan Moskowitz non ha posizioni in XRT.