C'è un ceppo attivo tra i commentatori culturali americani che sostiene "millennials", cioè la generazione nata da qualche parte tra il 1980 e il 2000, agiscono in modo molto diverso rispetto ai loro predecessori, la generazione X e i baby boom. Millennials, si dice, si allontanano dai genitori e dai nonni su questioni sociali, mentalità e tradizione. E c'è qualche prova per sostenere l'affermazione che le millenarie non sono impressionate o addirittura ansiose con le abitudini degli americani più anziani, anche quando si tratta di investimenti e di gestione del denaro.

Un studio millenario del 2014 Wells Fargo ha rilevato che i millenni hanno segnalato un maggiore stress sul debito e un'alta avversione al rischio che riguarda l'investimento rispetto alle generazioni più vecchie. È importante ricordare che molti millenni sono entrati nella forza lavoro appena prima, durante o subito dopo la crisi finanziaria del 2008; molti altri hanno visto i portafogli di pensionamento dei genitori decimati dalla volatilità.

Eppure, la relazione Wells Fargo ha anche scoperto che una grande maggioranza delle migliaia di lavoratori dipendenti, al 77%, è stata molto ottimista per il futuro e credeva di poter affrontare eventuali problemi finanziari. La maggior parte di loro credeva che dovessero investire "prima che più tardi" per il pensionamento.

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Questa fiducia non sembra tradursi in fondi comuni di investimento; solo un terzo delle 1 600 mila millenni nel sondaggio ha posseduto fondi comuni e / o azioni al di fuori dei loro piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro, e la maggior parte non conosceva gli investimenti che avevano nel loro 401 (k) s.

Ciò suscita una domanda interessante: i millenni credono che i fondi comuni di investimento non soddisfino più una strategia di investimento del ventunesimo secolo? E se sì, sono corretti in questa ipotesi? Ci sono molti pezzi in movimento per analizzare, ma ci sono buone ragioni per pensare che la risposta è "no" in entrambi i casi.

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Il ruolo dei fondi comuni d'investimento

I fondi comuni di investimento sono in realtà un prodotto d'investimento molto semplice. Piuttosto che investire in azioni e obbligazioni individuali di un'azienda, una società di fondi comuni può creare un fascio di titoli singoli e gli investitori possono acquistare quote del bundle. Questo dà all'investitore medio un'esposizione molto più vasta e più diversificata di titoli e obbligazioni di quanto sia altrimenti in grado di permettersi.

Tuttavia, la comprensione del "cosa" non è molto utile quando si analizza la relazione dei millenni con fondi comuni; molti millenniali afferrano già il concetto e coloro che non possono facilmente imparare come funzionano i fondi comuni. È molto più importante capire il "perché" e "quando" e poi estrapolare e vedere se queste ragioni rimangono ancora applicabili alle millenni.

Fondi comuni di investimento sono diventati popolari negli Stati Uniti durante i "venti anni ruggenti" e rimangono un favorito tra i risparmiatori americani nel 2015.Questo non dovrebbe essere sorprendente poiché i classici vantaggi dei libri di testo dei fondi comuni di investimento sono molto attraenti in superficie:

Potenzialmente elevati livelli di diversificazione, anche a piccoli investimenti;

* Facilmente confrontare i fondi comuni di investimento grazie a servizi gratuiti da Morningstar, U. S. News & Word Report e Lipper;

* Liquido, regolato e noto; in altre parole, presentano ottime ottiche;

* Vari gradi di gestione degli investimenti professionali da parte della società del fondo.

Anche se le ragioni ragionevoli non possono essere d'accordo sull'efficacia della gestione professionale dei fondi comuni, è difficile negare gli altri punti. I fondi comuni non sono semplicemente spaventosi come molte altre opzioni di investimento e che continua a distinguerli da prodotti più esotici come opzioni o politiche di assicurazione sulla vita universale. I fondi comuni sembrano legittimi e incoraggiano una prospettiva a lungo termine e diversificata sull'accumulo di ricchezza, qualcosa su cui concordano quasi tutti gli esperti.

Da un punto di vista tecnico e filosofico, i fondi comuni di investimento sono la naturale idea della moderna teoria del portafoglio (MPT). Questa teoria afferma che gli investitori commettono un errore quando guardano singolarmente asset o investimenti. Anzi, l'MPT afferma che gli investimenti dovrebbero essere selezionati in base a come potrebbero oscillare rispetto ad altri investimenti. Ad esempio, MPT dice che potrebbe essere opportuno accettare una maggiore sicurezza se l'investitore può effettivamente aggiungere altri investimenti per ridurre l'esposizione al rischio senza compromettere completamente il rendimento atteso.

I fondi comuni, insieme ai loro cugini, i fondi scambiati in borsa (ETF), consentono agli investitori di concentrarsi su come i diversi titoli giocano tra loro. L'idea è trovare il portafoglio giusto, oi gruppi di portafogli, per attenuare i rischi ei rendimenti attesi su un livello aggregato. Ancora una volta, sulla superficie, non c'è nulla di inerente a questa strategia che suggerisca di non applicarsi ai portafogli del XXI secolo o millenario.

Millennials and Investments

Millennials detengono alcune credenze interessanti sulla gestione del denaro. Hanno più probabilità di dire che il consiglio finanziario più importante è quello di "non spendere più di quanto guadagna" invece di "iniziare a risparmiare per il pensionamento ora". Hanno anche maggiori probabilità di fidarsi di se stessi o dei membri della famiglia per il consiglio finanziario; solo il 16% dei millenni utilizzano qualsiasi forma di consulenza investita a pagamento.

L'over-optimismo e la fiducia in se stessi sono due punti caratteristici della generazione millenaria, e uno può essere una benedizione o una maledizione. Quasi 8 su 10 millennali pensano di essere già in grado di gestire le decisioni di investimento, ma il 46% risparmia meno del 5% del loro reddito totale. Il 30% ha detto che hanno bisogno di meno di 1 milione di dollari per ritirarsi comodamente; questo è quasi certamente un underestimate lordo.

Focus su queste due caratteristiche, insufficienti risparmi e non impostare abbastanza l'obiettivo di pensionamento, e si potrebbe apparentemente creare un argomento che i fondi comuni non possono generare abbastanza reddito per un grande numero di investitori millenari.Ma la ricerca di rendimenti più elevati significa aggiungere più rischio, e la maggior parte dei millennials sono spenti dall'idea del rischio di investimento.

Secondo i dati di Wells Fargo, quasi il 66% delle millenni non investe in fondi comuni di investimento al di fuori di un piano 401 (k) o di altri datori di lavoro. Ma la maggioranza dei millenni partecipa ai loro piani di datore di lavoro e fondi comuni di investimento sono facilmente la più comune sicurezza previdenziale a favore dell'imposta. È troppo grande un tratto per assumere i millenni che sono intenzionalmente escludendo fondi comuni per essere inadatti. Data la loro enfasi sulla riduzione del debito e sulla mancanza di altri orientamenti professionali, è più probabile che le millenarie non dispongano delle risorse necessarie o di orientamenti per acquistare altri fondi comuni da soli.

I fondi comuni sono ancora alcuni dei prodotti di investimento più economici e liquidi che offrono qualsiasi grado di diversificazione. Se i millenni non vogliono accettare il rischio di mercato superiore alla media e non amano ricevere consulenza in materia di investimenti a pagamento, i fondi comuni di investimento sembrano uno dei candidati più probabili per ridurre l'esposizione del rischio storico e aumentare i rendimenti futuri attesi. I fondi comuni di investimento sono ancora uno strumento attraente per qualsiasi investitore con un orizzonte a lungo termine, anche quelli nati tra il 1980 e il 2000.